บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 3 ส.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 3-8-58

เเนวรับ 1092 1085 1080 เเนวต้าน 1098 1102 1111

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในลักษณะของการรีบาวน์ ซึ่งในภาพรวมระยะวันนั้นยังมองว่า ราคายังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แต่วันนี้จากพฤติกรรมที่ยังแกว่งค่อนไปทางขึ้นพบว่า ทางฝั่งขึ้นมีความได้เปรียบกว่า โดยมีแนวต้าน 1105 ขณะที่แนวรับระยะสั้นช่วงการแกว่งตัวจะอยู่ระดับ 1090 ซึ่งมองว่าหากหลุดตรงนี้ไป จะสูญเสียความได้เปรียบ ในส่วนของข่าว ยังพบว่า มีเพียงข่าวบวกเดียวคือ ตัวเลข Employment cost ที่ออกมาน้อยลง ในขณะที่ตลาดอื่นยังคงเป็นไปในทางลบ และให้น้ำหนักในฝั่งลงอยู่ จึงมองการขึ้นในรอบนี้คาดว่าจะยังไม่ไกล จึงแนะนำให้รอดักชายบริเวณด้านบนหากราคาขึ้นไปบริเวณ 1100-1105

ในวันศุกร์ตามที่บอกว่า ตลาดหุ้นไทย SET Index ยังขาดความแข็งแกร่งของการรีบาวน์และอยากเห็นแรงซื่อที่หนักๆเข้ามา วันศุกร์พบว่า ได้เห็นอาการนั้นแล้ว แท่งปิดเขียวแรง แต่ยังขาดวอลุ่มที่หนาๆ จึงมองว่า น้ำหนักทางฝั่งรีบาวน์เริ่มมากขึ้น และ ให้น้ำหนักในทางบวกระยะสั้น เป็นไปในทิศทางตลาดหุ้นโลกที่รีบาวน์กันมาเยอะ ต่างชาติเริ่มหันกลับมาซื้อสุทธิเป็นวันแรก 2904 ล้านบาท แต่ยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก ค่าเงินบาทมองการแข็งค่ากลับลงไปด้านล่างแนวรับ 34.80 และ 34.70

ทางเลือกหลัก : มองราคาแกว่งตัวตรงนี้สักพักในลักษณะ Sideways แต่ให้น้ำหนัทางฝั่งขึ้นหลังจากแกว่งตัวมากกว่าลง แนวต้าน 1105

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1090 ลงมามองว่าขาขึ้นเริ่มจะเสียเปรียบไป

รายละเอียด

- จากวันศุกร์มีตัวเลข Employment cost index ออกมาที่ระดับ 0.2% จากเดือนก่อนหน้า 0.7% และคาดการณ์ 0.6% ซึ่งตัวเลขที่ออกมานี้เป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ตัวนี้จะหมายถึง ค่าจ้างแรงงานที่นายจ้างไม่ว่าจะเป็นรัฐบาลหรือภาคธุรกิจจ่ายเงินค่าจ้างแรงงาน ซึ่งตัวเลขที่ออกมานี้ไม่ค่อยดีเท่าไร เลยทำให้ทองคำดีดขึ้นมา เมื่อมาเทียบกับวันก่อนหน้าที่มีการประกาศตัวเลข GDP ออกมา พบว่า GDP Deflator หรือเงินเฟ้อที่วัด GDP ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น นักวิเคราะห์จึงมีมุมมองว่าอยากให้ตัวนี้เพิ่มตามจะได้ฟื้นตัวไปพร้อมๆกัน แต่ในวันศุกร์ตัวนี้กลับปรับตัวลดลงแทน 

- ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคแบบตรวจทานออกมาปรับตัวลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 93.1 จากเดือนก่อนหน้า 93.3 และคาดการณ์ 94.2 ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์กัน เป็นปัจจัยบวกกับราคาที่เสริมเพิ่มเติมเข้ามาในช่วงวันศุกร์

- ถึงแม้ในวันศุกร์จะปรับตัวขึ้นแต่เราไม่ได้เห็นแรง Short-covering ที่มากนักเป็นการลดลงบางส่วน แต่สถานะ Short โดยรวมนั้นยังอยู่ระดับค่อนข้างสูง ทางฝั่ง John Paulson ซึ่งเป็นนักลงทุนรายใหญ่คนนึงที่ลงทุนในตลาดทองคำและมีสัดส่วนการถือครองทองคำในกองทุน SPDR ค่อนข้างมากได้ออกมากล่าวว่า ทองคำในช่วงนี้เริ่มเข้าสู่ช่วงที่ราคาเหมาะสม ทั้งนี้สถานะการถือครองของ Paulson ยังอยู่ใกล้เคียงระดับเดิม

- ความต้องการเหรียญทองคำของอเมริกา (America Eagle gold ) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี หลังจากราคาทองคำปรับตัวลดลงแรงกระตุ้นความต้องการของคนอเมริกา ข้อมูลจาก U.S. Mint อีกฝั่งหนึ่งในเอเชียความต้องการทองคำแทบไม่เพิ่มขึ้นเพราะนักลงทุนในเอเชียส่วนใหญ่คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลงไปอีกในอนาคต ทำให้แรงซื้อค่อนข้างทรงตัว และ พรีเมียมก็อยู่ในบริเวณนี้

- สัปดาห์นี้จะมีการประชุมธนาคารกลางในโซนเอเชียค่อนข้างมาก นักวิเคราะห์จากต่างประเทศมองว่า น่าติดตามว่าประเทศไหนจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายทางการเงินก่อน และคาดว่า ญี่ปุ่นและไทยจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม ซึ่งในไทยจะมีการประชุมในวันที่ 5 สิงหาคมนี้ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยหรือไม่ ทั้งนี้คาดการณ์ว่า จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยหลังจาก ธปท ได้รายงานในวันศุกร์ถึงการฟื้นตัวในเดือนนี้ว่ามีมากขึ้น

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

21.00 USD

ISM Manufacturing PMI 53.6 53.5