บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 22 ก.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 22-7-58

เเนวรับ 1090 1085 1080 เเนวต้าน 1100 1105 1110

ราคาปรับตัวลดลงต่อ หลังจากขึ้นไปทดสอบ $1110 อีก $1 จะถึงเป้าหมายเมื่อวานนี้ ในวันนี้มองว่า ราคจะลงมาซื้อ-ขาย กัวแถวระดับ 1080-1090 เพียงแต่สถานะ Short แนะนำให้ เปิดและปิดภายในวัน ระดับปัจจุบันมองว่า เข้าสู่ Oversold มาสักพักแล้ว และออกจากค่าเฉลี่ยมาสักพักหนึ่ง ระมัดระวังการปรับตัวเข้าหาเฉลี่ยอีกครั้ง สำหรับฝั่งซื้อยังแนะนำให้รอตลาดให้มีความนิ่งกว่านี้และดูท่าทีก่อนว่าจะเอายังไงพื้นฐานภาพรวมยังดูไม่ดี ล่าสุดมีปริมาณทองคำที่ผลิตออกมาจากเหมืองอยู่ในระดับสูงสุด ขณะที่ดีมานด์ปรับตัวลดลง ลักษณะคล้ายตลาดน้ำมันดิบในช่วงที่ผ่านมา ในขณะที่ความต้องการทองคำนั้นลดน้อยลง ทำให้ภาพรวมยังดูไม่ดีในระยะนี้

ต่างชาติไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวมากนัก สำหรับทิศทางในตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์เมื่อวานนี้ แต่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงค่อนข้างแรง ถึงแม้บริษัทจดทะเบียนจะมีกำไรดีขึ้น แต่ไม่มาก และบางอุตสาหกรรมอย่างธนาคารกลับมีกำไรลดลง รวมถึง แผนการลงทุนภาครัฐที่ พลอากาศเอก ประจิน ปั่นตองออกมายอมรับว่า มีความล่าช้าในปีนี้ ทำให้ดัชนีปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานนี้เกือบ 20 จุด ก่อนจะขึ้นมาปิดใกล้ระดับต่ำสุดของวัน ค่าเงินบาทอ่อนค่าแตะระดับ 34.60 เรียบร้อยแล้ว ยังมี Divergent ซ่อนอยู่ 

ทางเลือกหลัก : มองราคาเริ่มลงซื้อ-ขายกันที่ระดับ 1080-1090

ทางเลือกรอง : ราคาที่กลับไป 1100 ได้มองว่า จะเริ่มดูดีขึ้น

รายละเอียด

- หน้าเว็บต่างประเทศเริ่มมีข่าวเกี่ยวกับทองคำเข้ามามากขึ้น โดยไปเน้นที่ตัวกลุ่มของคอมโมดิตีทั้งกลุ่ม และ ราคาของหุ้นกลุ่มเหมือง กลุ่มเหมืองในช่วงที่ผ่านมา ราคาหุ้นปรับตัวลดลงค่อนข้างมาก จากทองคำที่โดนทุบเมื่อช่วงเช้าวันจันทร์ต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา คาดการณ์กันว่า เหมืองต่างๆจะยังไม่ปิด เพราะ ยังดำเนินการอยู่ แต่จะเป็นลักษณะของค่อยๆลดต้นทุน (Cash cost) ลง ไม่ได้ปิดทำการทีเดียว ลักษณะแบบนี้คล้ายกับช่วงน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงกว่า 50% ในช่วงต้นปี ทำให้แท่นขุดเจาะน้ำมันชะลอการขุดเจาะน้ำมัน เมื่อมาดูทางฝั่ง Supply นั้น พบว่า Gold production ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ ประมาณ 3,100 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุด เมื่อเทียบกับปี 2004-2005 พบว่า อยู่ที่ประมาณ 2,400-2,600 ตัน ในขณะที่ความต้องการทองคำทั้งทางฝั่งจิลเวอรี และ การลงทุนลดลง ทำให้เกิดปริมาณ Supply ล้นตลาด เช่นเดียวกันกับน้ำมันดิบ

- ทางฝั่งความต้องการทองคำพบว่า นักลงทุนต่างประเทศมองว่า เป็นสินทรัพย์กลุ่มที่ยังไม่น่าลงทุนในตอนนี้เป็นไปในทางเดียวกันกับคอมโมดิตีทั้งกลุ่ม กองทุน SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำต่อเนื่อง และต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ขณะที่แรงซื้อทางฝั่งอินเดียค่อนข้างชะลอตัวเนื่องจาก คาดว่าราคาจะลงมากกว่านี้ และยังไม่เข้าใกล้ช่วงเทศกาล หรือ แต่งงาน ทำให้แรงซื้อจากอินเดียหายไปช่วงนี้ 

- ปัญหาเรื่องการปรับตัวลดลงของสินค้าคอมโมดิตีส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่าง ออสเตรเลีย และ นิวซีแลนด์ ค่อนข้างมาก ค่าเงินของสองประเทศนี้อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง เพราะ สองประเทศนี้เป็นประเทศหลักที่ส่งออกคอมโมดิตี ทำให้เมื่อคอมโมดิตีราคาปรับตัวลดลง สกุลเงินสองประเทศนี้จะอ่อนค่ามาก และปัจจุบันการเคลื่อนไหวของราคาได้เข้าสู่ Down cycle เรียบร้อยแล้ว

- ช่วงนี้เป็นฤดูประกาศผลประกอบการกำไรของบริษัทจดทะเบียน เมื่อวานนี้ทางฝั่งอเมริกาประกาศออกมาพบว่ากำไรบางส่วนออกมาน่าผิดหวังและส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง และค่าเงินดอลลาร์ก็โดนขายออกมาระดับใกล้แนวต้าน ยังไม่สามรถผ่านระดับ 100 ไปได้ ทั้งนี้ราคาทองคำกลับไม่ได้รับปัจจัยบวกจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่ามาเลยเมื่อวานนี้ และยังปรับตัวลดลงต่อ

- พลอากาศเอก ประจิน ปั่นตอง ออกมายอมรับว่า การลงทุนของรัฐหลายโครงการล่าช้าในปีนี้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

21.00 USD 

Existing home sales 5.40M 5.35M