บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 ก.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 21-7-58

เเนวรับ 1100 1090 1080 เเนวต้าน 1107 1111 1120

ทองคำได้รับแรงกดดันทั้งทางพื้นฐาน และ Sentiment หรือมุมมองนักลงทุน นักวิเคราะห์ต่างประเทศแนะนำให้ Short เมื่อราคาขึ้นไป จึงทำให้จุดนี้คาดว่าจะเห็นคนซื้อน้อย ต้องลุ้นฝั่งซื้อว่าจะมีแรงกระชากขึ้นไปให้ฝั่งขายถูกบังคับปิดสถานะได้หรือไม่ ในระยะสั้นมองการรีบาวน์อีกรอบหนึ่งที่ 1107-1111 หากผ่านไม่ได้มองว่า แนวโน้มจะลงมาซื้อ-ขายกันที่ระดับ 1080-1090 ในวันถัดๆมา ถึงแม้จะเข้าสู่ภาวะ Oversold ไปแล้ว แต่สามารถแช่ได้นานในช่วงนี้ ข่าวเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยกลับมากดดันหนัก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอเมริกาปรับตัวขึ้นเรื่อยๆสินค้าคอมโมดิตี้ปรับตัวลดลงแรงทุกตัว และ หุ้นเหมืองทองปรับตัวลดลงแรงเช่นเดียวกัน

ตลาดหุ้นไทยหลังจากรีบาวน์ในช่วงแรกนั้น กลับปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องและหลุด Low เดิม เป็นสัญญาณที่ไม่ค่อยดีเท่าไร ถึงแม้ตลาดต่างประเทศจะเป็นบวกเข้ามาในระยะสั้นนี้ แต่ไม่สามารถพยุงหุ้นไทยได้เลย ตกลงมาต่อเนื่องตามทองลงไปด้านล่าง ยอดซื้อ-ขายล่าสุดเมื่อวานนี้ต่างชาติ Short สุทธิต่อเนื่องในตลาดหุ้นไทย อีกร่วม 4000 สัญญา ค่าเงินบาทอ่อนค่าแรงต่อเนื่อง ระยะสั้นมองว่าเริ่มเห็นสัญญาณ Bearish divergent ในภาพวันแล้ว บ่งบอกว่า เทรนอ่อนค่าเริ่มอ่อนแรงลง ติดตามตัวนี้

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปทดสอบบริเวณ 1107 และ 1111 ก่อน หากไม่ผ่านมองว่า จะปรับตัวลดลงมาอีก

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1100 ลงไปเลย โอกาสที่จะลงไปเล่นในโซน 1080-1090 มีสูง

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ช่วงตลาดจีนซึ่งเป็นช่วงเช้าตามเวลาบ้านเรา จากสภาพคล่องที่ค่อนข้างเบาบาง ทำให้เกิดแรงขายอย่างรุนแรงออกมา เพียงแค่ไม่กี่นาที ราคาปรับตัวลดลงแรงกว่า $50 หรือ 4% และส่งผลให้เป็นตัวกดดันมุมมองของนักลงทุนไปเลย โดยความเห็นส่วนใหญ่ที่นักวิเคราะห์มองไว้คือ คนจะรอดักขายเมื่อราคาปรับตัวขั้นมา เนื่องจากมองว่า ทองคำเป็นขาลงเต็มตัว ตรงจุดนี้คาดว่าจะทำให้มุมมองของคนที่รอเล่นฝั่งขึ้นไม่กล้าซื้อ จะรอดักขายอย่างเดียว ทำให้ราคาอาจจะยังปรับตัวขึ้นไม่สูงนัก กรณีกลับกันหากเป็นการสร้างราคา อาจจะได้เห็นแรงซื้อไม้ใหญ่ๆเข้ามาและทำให้แรงขายเหล่านั้นต้องซื้อคืนก็ได้ ทั้งนี้ทางเลือกหลังเป็นมุมมองส่วนตัวที่มีโอกาสเกิดขึ้นได้ ต้องรอตลาดเฉลยว่า พฤติกรรมการทุบราคา $50 ใน 1 นาทีนั้นมีจุดประสงค์อะไร และทำไมต้องมาทำที่ตลาดจีน และการทุบรูปแบบนั้นทำให้ทองคำที่ปรับตัวขึ้นมากว่าทศวรรษได้กลับลงไปที่เดิม

- อีกข่าวหนึ่งที่ทำหน้าที่กดดันราคาทองคำ คือ เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางอเมริกา หลังจากประธาน FED นาง เยลเลน ได้ออกมาให้ความเห็นว่า คณะกรรมการมีความเห็นว่า อาจจะเตรียมขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้แน่นอนแต่จะเป็นลักษณะการขึ้นทีละน้อย ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั้งระยะสั้นและระยะยาวปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรง และ พันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับตัวเข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน มิถุนายน ส่วนพันธบัตรระยะยาวก็กดดอกเบี้ยไม่ลงแล้ว อายุ 10 ปี ขึ้นไปซื้อ-ขายที่ระดับสูงกว่า 2% บ่งบอกว่า นักลงทุนแต่ละคนมีความพร้อมแล้วที่จะอยู่ในสภาวะที่ดอกเบี้ยสูง

-จากราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงมาแรงในวันจันทร์ที่ผ่านมาส่งผลลบต่อสินค้าคอมโมดิตีทุกประเภท ดัชนี Bloomberg commodities index ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปี ต่ำกว่าเมื่อครั้งเกิดวิกฤติปี 2008และ วิกฤติยุโรป 2012 โดยการปรับตัวลดลงนั้นทั้ง Soft commodity พวกสินค้าเกษตร น้ำตาล ข้าวโพดก็ลงหมด รวมถึง หุ้นเหมืองทองก็ได้รับผลกระทบหนักเช่นเดียวกัน ล่าสุดราคาหุ้นเหมืองทองรายใหญ่ของโลก Barrick gold ปรับตัวลดลงสามวันติดต่อกัน และล่าสุดปรับตัวลดลงต่ออีก 10% ในช่วงของตลาดหุ้นอเมริกาเป็นการปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1989

- กรีซสามารถจ่ายเงินชำระหนี้ IMF และ ECB ได้แล้ว ในขณะที่ธนาคารกลับมาเปิดทำการปกติ