บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 ก.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 15-7-58

เเนวรับ 1152 1150 1147 เเนวต้าน 1157 1160 1165

เมื่อวานนี้ราคาค่อนข้างทรงตัว เพียงแต่มีตัวเลขค้าปลีกเข้ามาสร้างความผันผวนให้มากขึ้น ตัวเลขค้าปลีกออกมาหดตัวแรงเดือนที่ผ่านมาและเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบ 3 เดือน จึงทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปเล็กน้อยก่อนที่จะวกกลับลงมา มองว่า วันนี้มีแนวโน้มจะถอยกลับลงไปบริเวณ 1150 อีกครั้งหนึ่ง ให้ใช้ความระมัดระวังเช่นเดิม หากยังไม่หลุด ราคาก็จะกลับขึ้นมาแกว่งใหม่บริเวณ 1153-1157 อีกรอบหนึ่ง สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจในวันนี้มีค่อนข้างมาก แต่นัยสำคัญน้อย เริ่มจาก 19.30 มีประกาศตัวเลข PPI และ ดัชนีภาตอุสาหกรรม ฟิลาเดเฟีย ช่วง 20.15 มีประกาศ อัตราการใช้กำลังการผลิต และ ช่วงตี 1 มีรายงาน เบจบุ๊ค (Beige book) ของ FED 

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย แต่มีเพียงเล็กน้อย ขณะที่หันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์ต่อเนื่องกัน ร่วม 2584 สัญญา ตลาดหุ้นยังเริ่มรีบาวน์อย่างต่อเนื่อง และใกล้จะทดสอบระดับ 1500 จุด ช่วงที่ผ่านมา สถาบันกลายเป็นผู้ซื้ออย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ต่างชาติยังขายต่อเนื่อง เป็นเกมส์ระหว่างสองผู้เล่นรายใหญ่ชัดเจน แต่ช่วงหลังที่ผ่านมา สถาบันมักจะเป็นผู้ Lead ตลาดมากกว่า สำหรับค่าเงินบาททรงตัวอยู่แถวระดับ 34 มองว่า อยากให้แกว่งตัวเออกข้างอีกสักพักเพื่อชะลอการอ่อนค่าลงช่วงนี้

ทางเลือกหลัก : ยังมองราคาปรับตัวลดลงมาใกล้ 1150 อีกรอบหนึ่งเช่นเดิม

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดไปยืนบน 1157 มองว่า จะเริ่มแกว่งตัวขึ้นอีกครั้งหนึ่ง

รายละเอียด

- ตัวเลขค้าปลีก (Retail sales) ของอเมริกา ปรับตัวลดลงแบบแรงกว่าคาดการณ์ (Unexpected drop) และเริ่มลงมาสู่ระดับติดลบเป็นเดือนแรกในรอบ 3 เดือน ที่ระดับ –0.3% จากเดือนก่อนหน้า 1% และคาดการณ์ 0.2% ส่วนตัวเลขค้าปลีกแบบไม่รวมหมวดยานพาหนะปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันสู่ระดับ –0.1% จากเดือนก่อนหน้า 0.8% และคาดการณ์ 0.7% แนวโน้มของตัวเลขค้าปลีกนั้นช่วงสามเดือนก่อนหน้าอยู่ในแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องพอมาเดือนนี้กลับปรับตัวลดลงแรงสวนทางกัน ต้องใช้ข้อมูลเดือนหน้ามายืนยันว่า จะเริ่มปรับตัวลดลงหรือไม่ หรือ ว่าเป็นแค่ปัจจัยชั่วคราว สาเหตุที่ตัวเลขลดลงนั้นมาจาก การบริโภคที่ชะลอตัวลงในภาพรวม รวมถึงยอดขายรถยนต์ที่ยังคงปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน ข่าวตัวเลขค้าปลีกโดยปกตินั้นไม่ส่งผลที่มีนัยสำคัญต่อแนวโน้มราคาทองคำ แต่จะสร้างความผันผวนในกรอบที่กว้าง (ขึ้น-ลงวงกว้าง) แต่จะกระทบต่อเศรษฐกิจอเมริกาโดยรวม เนื่องจากสัดส่วนหลักของ GDP อเมริกานั้นมาจากการบริโภคภายในประเทศ ซึ่งการบริโภคภายในประเทศนั้นมีสัดส่วนหลักมาจากการค้าปลีกด้วย

-ในคืนนี้จะมีรายงานตัวเลข Beige book ซึ่งตลาดจับตามองการขยายตัวของเศรษฐกิจอเมริกาหรือไม่ และ จะส่งผลให้มีการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปเป็นปีหน้าหรือไม่ หลังจาก ตัวเลขค้าปลีกออกมาน้อย ทั้งนี้ Beige book อาจจะเป็นข้อมูลที่ยังไม่เป็นปัจจุบันมากนัก

- IMF ประเมินสถานการณ์ในกรีซว่า อาจต้องใช้เวลาถึง 30 ปีในการชำระหนี้ IMF จนหมด และ อาจจะต้องใช้เวลานานกว่าที่ประเทศจะกลับมาแข็งแกร่งอีกรอบ ส่วนแผนปฎิรูปที่จะส่งให้รัฐสภาพิจารณานั้นกำหนดไว้วันที่ 15 ก.ค. ซึ่งคือวันนี้ ว่าจะมีความคืบหน้าตรงรัฐสภาอย่างไร เสียงส่วนใหญ่เห็นด้วยกับแผนปฎิรูป รวมถึงพรรคฝ่ายค้านก็เห็นด้วย เนื่องจาก ยังอยากให้กรีซอยู่ในยูโรโซนต่อไป ส่วนคนที่ไม่เห็นด้วยนั้นคือประชาชนที่ทนมาตรการรัดเข็มขัดอันเข้มงวดมาเป็นระยะเวลา 5 ปีแล้ว

- ตัวเลข GDP ของจีนออกมาเท่ากับเดือนก่อนหน้า 7% ขณะที่คาดการณ์ 6.9% หลายคนคาดว่าตัวเลขการขยายตัวของจีนจะชะลอตัวลง แต่ตัวเลขก็ไม่เท่าไรนัก ยังคงทรงตัวที่ระดับใกล้เดิม แต่ตลาดหุ้นก็ไม่รับข่าวเท่าไร ยังคงทรงตัวถึงปรับตัวลดลงเล็กน้อยเพราะ การเติบโตไม่ได้โดดเด่นอะไรมาก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

PPI 0.2% 0.5%
Core PPI 0.1% 0.1%
Empire state manufacturing index 3.4 -2.0

1.00 USD

Beige book