บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 8 ก.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 8-7-58

 

เเนวรับ 1150 1147 1140 เเนวต้าน 1165 1170 1175

 

ราคาทองคำเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลง ค่อนข้างมาก ถึงแม้จะไม่มีข่าวอะไรนัก (มีข่าวเดียวคือ ดุลการค้าของอเมริกา ) และทิศทางเป็นไปเหมือนกับตลาดอื่นๆ ซึ่งการเคลื่อนไหวในช่วงนี้มองว่า ไม่ปกติ ความผันผวนจะเกิดหนักขึ้น ส่วนหนึ่งที่ไม่ปกติ เพราะ กรณีของกรีซทำให้คนสับสนค่อนข้างมากว่าจะออกมาเช่นไร ประกอบกับทองคำอยู่ในแนวโน้มขาลงมาสักพักหนึ่ง ทำให้ไม่มีแรงซื้อทาง Technical มาประกอบเหมือนวิกฤติกรีซในรอบก่อน ระยะสั้นมองการปรับตัวทรงตัวถึงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยไปยังระดับใกล้ 1160 หากยังยืนไม่อยู่ จะมองการปรับตัวลดลงต่อลงมาที่เดิมบริเวณนี้อีกรอบหนึ่ง

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อยเป็นวันแรก แต่ยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีกเล็กน้อยเช่นกัน ราคาปิดเมื่อวานทำให้ Basis ของฟิวเจอร์และสปอตห่างกันค่อนข้างมาก ระดับร่วม 17 จุด และถึงแม้เมื่อวานนี้จะรีบาวน์ขึ้นมา แต่ยังมองว่าใช้ความระมัดระวังหน่อยเพราะ รีบาวน์ไม่ถึงระดับแนวต้าน รวมถึง Sentiment ของหุ้นโลกที่ดูไม่ดีนัก ค่าเงินบาทอ่อนค่าแตะระดับ 34 ไปเรียบร้อยเมื่อวานนี้ และ ยังอยู่ในโซนของการอ่อนค่าต่อไปสำหรับค่าเงินบาท

ทางเลือกหลัก : ราคาปรับตัวลดลงพอสมควรเมื่อวานนี้ และหลุดจากกรอบได้ มองว่า ระยะสั้นมองการสร้างฐานบริเวณนี้ถึงรีบาวน์ขึ้นไปใกล้ 1160 อีกรอบหนึ่ง

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- วันนี้จะมีประกาศผลการประชุม FOMC ในช่วงตี 1 แต่ครั้งนี้เป็นการประชุมในรอบย่อย ยังไม่ใช่ของจริง ซึ่งของจริงนั้นจะมาช่วงกลางเดือน ซึ่งเดือนนี้มองว่า ยังไม่มีนัยสำคัญกับราคาทองคำเท่าไร แต่มีประเด็นในหลายเรื่องมากช่วงนี้ ไม่ว่าจะเป็น กระแสเดิมเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย ไปจนถึง วิกฤติกรีซที่กรีซเกิดการผิดนัดชำระหนี้ รวมไปจนถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน ซึ่งต้องมาดูกันว่าท่าทีของ FED ต่อการขึ้นดอกเบี้ยจะเป็นอย่างไร จะมีการชะลอการขึ้นไปก่อนหรือไม่

- สถานการณ์ของกรีซล่าสุดยังคงมีปัญหา หลังจากกรีซยื่นแผนปฎิรูปฉบับใหม่ให้แก่เจ้าหนี้ แต่แผนที่ยื่นไปนั้น กลับเป็นแผนที่คล้ายเดิม จึงต้องมาดูทีท่าของเจ้าหนี้ว่าจะเอาอย่างไร ฝั่งเยอรมันก็ออกมายืนยันว่า กรีซจะสามารถขอความช่วยเหลือจากเจ้าหนี้ได้หากกรีซปฎิบัติตามและเสนอแนวทางแก้ไขของตน พร้อมกับกำหนดเส้นตายภายในวันที่ 12 ก.ค.นี้ ว่าหากกรีซไม่ส่งแผนปฎิรูปและได้รับเงินช่วยเหลือ กรีซจะต้องถูกขับออกจากยูโรโซนไป ซึ่งประธาน EU จะมีการประชุมวันนี้เพิ่มเติมอีก ประเมินว่า หากกรีซต้องออกจากยูโรโซนจริง จะมีการนำเงินดรักม่ามาใช้ และจะเป็นลักษณะของสัญญา IOU (I Owe you) และอาจจะเกิดเงินเฟ้อยอย่างรุนแรวจากเงินอ่อนค่า ผลเสียส่วนใหญ่ตรงอยู่ที่กรีซเองหากออกจากยูโรโซน

- ดุลการค้าของอเมริกาออกมาที่ระดับขาดดุล 4.19 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าเล็กน้อย ขณะที่น้อยกว่าคาดการณ์ ตัวนี้เป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำแต่เป็นเพียงเล็กน้อย เนื่องจากไม่ได้มีนัยสำคัญกับราคา เป็นเพียงการบอกตัวเลขเศรษฐกิจโดยรวมเท่านั้น ดุลการค้าที่ลดลงในช่วงก่อนนั้นเป็นผลมาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรงในช่วงต้นปี แต่ยังถูกกดดันจากการส่งออกที่น้อยลงจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า

- จีนออกมาตรการควบคุมวงเงินการใช้บัญชี Margin เพิ่มเติม ทำให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงต่อเนื่องลงอีก 6% ในช่วงเช้าวันนี้ และทำให้ดัชนีจีน (ในที่นี้จะใช้ H-share) ปรับตัวลดลงมาสู่ระดับ Major uptrend ในวันนี้ที่ประมาณ 11150 จุด ลุ้นการรีบาวน์หากไม่รีบาวน์และหลุด Major uptrend จะสร้างความลำบากพอสมควร ทั้งนี้ H-share ปรับตัวลดลงมาจากจุดสูงสุด 26%

- Physical ทองแท่งยังถูกกดดันอย่างหนักจากความต้องการทองคำของจีนที่ปรับตัวลดลง

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

1.00 USD FOMC meeting minutes