บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 2 ก.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 2-7-58

เเนวรับ 1165 1163 1160 เเนวต้าน 1170 1173 1178

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเอกชน (ADP non-farm) ออกมาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของอเมริกาฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่3ต่อเนื่องกัน หลังจากหดตัวเนื่องในไตรมาสแรกจากภาวะภัยหนาว ซึ่งเป็นตัวกดดันในราคาทองคำลงมา ส่วนสถานการณ์ในกรีซยังพบว่า ECB ยังคงวงเงินสำรองฉุกเฉินสำหรับธนาคารพาณิชย์ในกรีซ (ELA) ไว้ที่ระดับเดิม และ นากยกรัฐมนตรีกรีซ นาย ซิปราสได้ออกมาเรียกร้องให้ประชาชนโหวต NO ในวันที่ 5 กค นี้ ทิศทางทองคำยังมอง ถึงแม้จะลงได้ แต่ต้องใช้ความระมัดระวังแล้ว โอกาสกลับตัวจากแนวรับบริเวณนี้มีสูง แต่หากรับไม่ไหวจริงๆ และหลุด 1165 มองราคาปรับตัวลดลงต่อ

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย เป็นวันที่ 3 แต่เล็กน้อย และยังคง Long สุทธิเล็กน้อยเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการเช่นเดียวกัน ยังมองว่า ตลาดหุ้นเริ่มได้รับปัจจัยบวกจากหุ้นต่างประเทศที่ปรับตัวสูงขึ้น แต่ปัจจัยในประเทศตามที่ ธปท เผิดเผยออกมายังพบว่า เศรษฐกิจยังคงชะลอตัว โดยได้รับปัจจัยหลักปัจจัยเดียวคือ การท่องเที่ยวที่นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มขึ้นมากในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้นักวิเคราะห์มองว่า เศรษฐกิจกำลัง Bottom-out หรือ กำลังออกจากจุดต่ำสุด ค่าเงินบาทกลับมาแกว่งในกรอบ

ทางเลือกหลัก : มองราคาถึงแม้จะปรับตัวลดลงต่ออีก แต่การปรับตัวลดลงมองว่าน่าจะติดระดับ 1163 แถวนี้ และราคาสามารถกลับตัวขึ้นมาเมื่อไรก็ได้จากแนวรับตรงนี้

ทางเลือกรอง : ราคหลุด 1163-1165 ลงไปมองการปรับตัวลดลงต่อ

รายละเอียด

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำรวจโดยภาคเอกชน (ADP Non-farm payroll ) ออกมาที่ระดับ 237K จากเดือนก่อนหน้า 203K และคาดการณ์ 219K ส่วนตัวเลขดัชนี PMI ภาคการผลิต ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 53.5 จากเดือนก่อนหน้า 52.8 และคาดการณ์ 53.2 ดัชนี PMI ค่อยๆฟื้นตัวขึ้นสามเดือนติดต่อกัน หลังจากได้รับแรงกดดันจากภัยหนาวในไตรมาสแรก ข่าวสองตัวนี้เป็นปัจจัยที่คอยกดดันราคาทองคำเมื่อวานนี้ เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นค่อนข้างมาก และการฟื้นตัวของอเมริกายังคงเป็นไปต่อเนื่อง

- ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข Non-farm payroll ของจริงที่สำรวจโดยภาครัฐ ซึ่งปกติข่าวนี้จะเป็นข่าวอันดับ 1 ในเรื่องความโหด ความแรง และ ความผันผวน อยากให้ใช้ความระมัดระวัง โดยปกติข่าวนี้จะประกาศทุกวันศุกร์ต้นเดือน แต่วันศุกร์นั้นเป็น Bank holiday ของทางอเมริกาจึงทำให้ประกาศเลื่อนมาเป็นวันนี้ ตัวเลขคาดการณ์คาดว่าจะออกมาน้อยลงและเป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำ ซึ่งมองว่า ตัวเลขค่อนข้างแย้งกับตัว ADP ที่ออกมาเพิ่มขึ้น จึงมองว่า ติดตามตัวเลขจริงน่าจะดีกว่า

-สถานการณ์ของกรีซหลังจากผิดนัดชำระหนี้ไปเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ยังไม่มีความคืบหน้าขึ้น นายกรัฐมนตรีเยอรมันยืนยันว่าเจ้าหนี้พร้อมเปิดเจรจากับกรีซแต่กรีซต้องรับหลักการของเจ้าหนี้ด้วย และกล่าวอีกว่า กรีซไม่มีอำนาจมากพอที่จะส่งผลต่อเศรษฐกิจโดยรวมของอียู ทางฝั่งนายกกรีซก็ยังส่งแผน / นำเสนอแผนปฎิรูป และ เรียกร้องให้ประชาชนโหวต NO เพื่อจะได้รับเงื่อนไขการช่วยเหลือที่ดีขึ้น ในขณะที่ฝั่งเจ้าหนี้มองว่า พร้อมที่จะตัดกรีซทิ้งได้หากจำเป็น ล่าสุดผลโพลสำรวจพบว่า ประชาชนประมาณ 47% จะโหวด YES ส่วนประมาณ 43% โหวด NO ค่าความคลาดเคลื่อน ประมาณ 3% 

- ECB ยังคงเปิดช่องให้เงินช่วยเหลือธนาคารของกรีซไว้เช่นเดิมผ่านการคงที่ระดับกองทุน ELA ไว้ที่ระกับเดิมบริเวณ 89 ล้านยูโร (98.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งตัวนี้เป็นตัวสำคัญที่นักลงทุนจะตีความว่ากรีซมีโอกาสออกจากยูโรโซนหรือไม่ 

- ทิศทางของตลาดต่างๆหลังจากข่าวกรีซยังพบว่า กลับไปเล่นกับปัจจัยพื้นฐานเดิมๆ ความกังวลเริ่มคลายกังวลน้อยลง ตลาดหุ้นเริ่มปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ทองคำได้รับแรงกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจดีของอเมริกา

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Non-farm employment change 231K 280K
Unemployment rates 5.4% 5.5%
Unemployment claims 270K 271K