บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 1 ก.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 1-7-58

เเนวรับ 1170 1166 1165 เเนวต้าน 1177 1179 1185

ข่าวกรีซเมื่อวานนี้พบว่า กรีซเป็นประเทศแรกที่เกิดการผิดนัดชำระหนี้ IMF (ประเทศแรกในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว) แต่ก่อนนั้นกรีซยังคงเสนอแผนปฎิรูปใหม่และขอความช่วยเหลือเพิ่มเติม ถึงแม้จะไม่ทันเวลาแต่ตลาดก็ยังมีความหวังว่า กรีซจะสามารถทำอะไรสักอย่างก่อนที่จะมีการประชามติวันที่ 5 ก.ค.ที่จะถึงนี้ ทั้งนี้ตลาดต่างๆเริ่มไม่รับข่าวกรีซเท่าไรแล้ว เพราะ เป็นอะไรที่เรื้อรังมานาน รวมถึงเริ่มมีการประเมินความเสียหายต่อเศรษฐกิจโลกโดยรวมหากกรีซต้องออกจากยูโรโซน (พบว่าความเสียหายไม่เยอะด้วย) ระยะสั้นมองทองคำปรับตัวขึ้นไปใกล้ 1177-1180 ซึ่งเป็นเส้นแนวโน้มขาลงที่คอยกดดันอยู่ หากยังไม่ผ่านราคาจะลงมาแกว่งตัวใหม่ ติดตามข่าว ADP 

วันนี้ตลาดหุ้นไทยปิดเนื่องจากเป็นวันหยุดชดเชยครึ่งปีของธนาคาร เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง แต่ตัวฟิวเจอร์กลับไม่ค่อยปรับตัวลดลงเท่าไรนัก เนื่องจาก ส่วนต่างระหว่าง สัญญาซีรีย์ U และ Spot ห่างกันเกือบ 20 จุด ทำให้ส่วนต่างที่กว้างขนาดนี้คอยหนุนไม่ให้ฟิวเจอร์ลง แต่สปอตลงบค่อนข้างเยอะ และช่องว่างช่วงปิดตลาดปรับตัวลดลงเหลือ 15 จุด ก็ยังเป็นสัดส่วนที่สูงอยู่ ต้องใช้เวลาอิกนิดเนื่องจากเป็นต้นซ๊รีย์ ทิศทางกระแสเงินทุนต่างชาติยังไม่ชัดเจน ค่าเงินบาทก็แกว่งในกรอบ

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวสูงขึ้นไปทดสอบเส้นเหลืองที่เป็นเส้นแนวโน้มขาลง อยากให้ผ่านจะได้มีแนวโน้มชัดเจนขึ้น แต่โอกาสผ่านยังน้อย และมองไปทดสอบแล้วอาจจะแกว่งตัวในกรอบ

ทางเลือกรอง : - 

รายละเอียด

- ราคาทองคำปรับตัวลดลงสู่ระดับ $1165 (-0.6%) ซึ่งเป็นระดับที่ไม่ได้เห็นนับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคมปีนี้ หรือคิดเป็นประมาณ 3 เดือน ซึ่งข่าวที่มากระทบนั้นอย่างแรกคือ ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CB Consumer confidence) ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 101.4 จากระดับเดิมเดือนก่อนหน้าบริเวณ 94.6 และคาดการณ์ 97.1 ซึ่งเป็นการปรับตัวมากขึ้นมากกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ ระดับปัจจุบันเป็นระดับใกล้เคียงกับระดับสูงสุดที่ 103 เมื่อ 4 เดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ

- อีกข่าวหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำที่ค่อนข้างผันผวนคือ ข่าวของกรีซ หลังจากเมื่อวานนี้กรีซไม่สามารถจ่ายหนี้ IMF จำนวน 1.6 พันล้านยูโรได้ ซึ่งถือว่าเป็นประเทศพัฒนาแล้วประเทศแรกที่ผิดนัดชำระหนี้ IMF ในอดีตมีเพียงซิมบับเว คิวบา ประเทศกำลังพัฒนาแล้วเท่านั้นที่ผิดนัดชำระหนี้ IMF ทั้งนี้ตลาดกลับไม่รับข่าวร้ายนี้ หลังจากก่อนครบกำหนด นายกรัฐมนตรีกรีซได้เสนอยื่นแผนปฎิรูปฉบับใหม่ให้กับเจ้าหนี้ ถึงแม้จะไม่ทันเวลาแต่ตลาดก็ยังมีความหวังว่า กรีซจะทำอะไรได้มากกว่านี้ก่อนที่จะมีผลการลงประชามติในวันอาทิตย์นี้ ซึ่งจะเป็นการให้ประชาชนเลือก YES หรือ NO หลายฝ่ายกังวลว่า NO และ อาจจะทำให้ความน่าจะเป็นที่กรีซจะออกจากยูโรโซนเพิ่มขึ่นเป็น 50% นอกจากนี้นักวิเคราะห์มองว่า หากจะทำให้ราคาทองคำมการปรับตัวขึ้น สัญญาณแรกต้องเห็นการลดกองทุนสำรองฉุกเฉิน (ELA) ที่ ECB ตั้งสำรองไว้ให้กรีซก่อน

- แรงซื้อ Physical ยังค่อนข้างเบาบาง จากทั้งจีนและอินเดีย เป็นผลทำให้ราคาทองคำยังมีแนวโน้มที่ไม่สดใสนัก เพราะ แรงซื้อของสองประเทศนี้เมื่อก่อนนี้มาช่วยสนับสนุนราคาได้ในระดับหนึ่ง

- ตลาดหุ้นจีน A-share ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 7% เมื่อวานนี้ หลังจากช่วงสองสัปดาห์มานี้ปรับตัวลดลงกว่า 22% ซึ่งนับเป็นความผันผวนแบบสุดโต่งมาก ระดับราคาเหวี่ยงต่อวันค่อนข้างแรงแบบนี้ค่อนข้างน่ากลัว สาเหตุที่กังวลมาจาก Valuation ที่แพงเป็นหลัก และตลาดหุ้นที่ร้อนแรงนี้ส่งผลกระทบต่อ Physical ทองคำในจีนอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีรายงานจากนักวิเคราะห์ว่า คนหันไปลงทุนในหุ้นแทนทองกันเยอะในประเทศจีน

- ตัวเลขภาคการผลิตของจีน PMI ออกมาที่ระดับ 50.2 น้อยกว่าคาดการณ์ 50.3 ยังยืนอยู่เหนือ 50

- ธปท รายงานว่า ภาคเศรษฐกิจของไทยยังฟื้นตัวช้า ปัจจัยหลักที่ช่วยคือ การท่องเที่ยวที่ยังช่วยหนุนได้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.15 USD 

ADP Non-farm employment change 219K 201K

21.00 USD

ISM Manufacturing PMI 53.2 52.8