บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 25 มิ.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 25-6-58

เเนวรับ 1175 1168 1165 เเนวต้าน 1180 1182 1188

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมายังระดับ 1170 จากตัวเลข GDP ที่ออกมาหดตัวน้อยลงจากประมาณการณ์ครั้งก่อน ทั้งนี้การลงมานั้นได้เกิดภาวะ Bullish divergent ซ้อนกันถึงสองลูกขณะที่ลง มองว่า ให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้นเริ่มกลับมา และอาจเห็นการรีบาวน์ไปยังระดับ 1180 มีความเห็นว่า ถึงแม้จะขึ้นแต่การขึ้นรอบนี้ยังมองเป็นการสร้างฐานในภาพรวม ยังคงแกว่งตัวไปมาในกรอบกว้างระหว่างบริเวณ 1170-1195 ปัจจัยข่าวยังมองว่า เข้ามากระทบทั้งทางบวกและลบยังไม่มีนัยบสำคัญกับราคาทองคำเท่าไร วันนี้ติดตามผลการประชุมระหว่างกรีซและเจ้าหนี้ว่าจะได้ข้อสรุปอย่างไร รวมถึงติดตามตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นแรงเมื่อวานนี้ แต่ระยะสั้นวันนี้มองว่า การขึ้นนั้นน่าจะเริ่มหมดแรงและพักลงมาเล็กน้อย ดูการพักตัวเป็นไปอย่างจำกัดเนื่องจากยังให้น้ำหนักของช่วงรีบาวน์และ ได้ผ่านแนวต้าน Downtrend ออกมาแล้ว ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1027 ล้นาบาท และหันกลับไป Long สุทธิในฟิวเจอร์ต่อเนื่อง 16690 สัญญา เป็นการ Long สุทธิหนักๆวันที่ 3 ติดต่อกัน และส่งผลให้สถานะ S สุทธิในฟิวเจอร์ของต่างชาติปรับตัวลดลง ค่าเงินบาทยังให้น้ำหนักทางฝั่งอ่อนค่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาเริ่มสร้างฐานบริเวณนี้ถึงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นไปยังระดับใกล้ 1180 ทั้งนี้ยังมองการขึ้นรอบนี้เป็นการพักตัวเท่านั้น ยังไม่มีแนวโน้มชัดเจน

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1170 ลงมาอีกรอบมองว่าจะเริ่มลงอีกครั้ง

รายละเอียด

- ตัวเลข GDP ไตรมาสแรกของอเมริกาแบบตรวจทานรอบสุดท้ายออกมาที่ระดับ –0.2% ตรงตามคาดการณ์ หดตัวน้อยกว่าประมาณการณ์ครั้งก่อนที่ –0.7% ตีความได้ว่า เศรษฐกิจอเมริกาในการตรวจทานรอบนี้นั้นขยายตัวดีขึ้นจากรอบก่อน แต่ยังคงหดตัวอยู่ และเป็นปกติที่เศรษฐกิจอเมริกาจะหดตัวในช่วงไตรมาสแรก ซึ่งทุกปีจะมีเรื่องของภาวะภัยหนาวเข้ามากดดันการขยายตัวของเศรษฐกิจ ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำเพียงเล็กน้อย แต่น้ำหนักจะค่อนไปทางลบมากกว่า เพราะ มองว่า GDP หดตัวน้อยลง

- ผลการประชุมระหว่างกรีซและเจ้าหนี้เมื่อคืนนี้พบว่า เจ้าหนี้ไม่ยอมรับแผนปฎิรูปใหม่ของกรีซ เนื่องจาก IMF อยากให้กรีซลดรายจ่ายทางการคลังลงอีก หลังจาก 5 ปีที่ผ่านมาแผนเก็บภาษีของกรีซไม่ค่อยประสบความสำเร็จเท่าไรนัก จึงทำให้ IMF ไม่เชื่อถือในแผนการนี้ ซึ่งหากการประชุมยังตกลงไม่ได้ จะทำให้กรีซอาจจะไม่ได้รับวงเงินช่วยเหลือก้อนสุดท้าย 7.2 พันล้านยูโร ทั้งนี้ในวันนี้จะมีการประชุมกันใหม่อีกรอบหนึ่ง หลังจากเมื่อวานนี้ข่าวออก กลับพบว่า ตลาดหุ้นกรีซปรับตัวลดลง 3% แต่ตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปอื่นๆปรับตัวลดลงไม่แรงมากนัก จึงยังมองว่าอาจจะมีปัจจัยในทางบวกเข้ามาในวันนี้ได้

- กระแสเรื่องความเสมอภาคระหว่างเงินยูโรและเงินดอลลาร์ (Euro-dollar parity) กลับมาอีกครั้งหนึ่งหลังจากความแตกต่างระหว่างสองธนาคารกลาง (FED VS ECB) เริ่มชัดเจนมากขึ้น FED กำลังจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่วน ECB ยังเริ่มต้นผ่อนคลาย และ เมื่อมาดูมูลค่าที่ควรจะเป็นของค่าเงินจากปัจจัยต่างๆนั้น นักวิเคราะห์มองว่า เงินยูโรควรจะอ่อนค่าลงกว่านี้อีก ส่งผลให้กระแสความเสมอภาคออกมาอีกครั้ง ความเสมอภาคที่ว่านี้ คือ อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินยูโรและเงินดอลลาร์เป็น 1 เหรียญต่อ 1 ยูโร ซึ่งตัวเนื้อข่าวนี้ถึงแม้จะไม่ส่งผลกระทบกับทองคำเท่าไร แต่เมื่อมาดูเบื้องหลังพบว่า เงินดอลลาร์จะต้องแข็งค่ากว่านี้อีก ทำให้เป็นปัจจัยทางอ้อมที่ค่อยกดดันราคาทองคำ

- รายงานทางฝั่งการซื้อทองคำของธนาคารกลางพบว่า รัสเซีย และ คาซัคสถาน เพิ่มการถือครองทองคำอีกในเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา ส่วนแรงซื้อ Physical ทางจีนและอินเดียยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

- จีนยกเลิกการปล่อยสินเชื่อที่ 75% ของเงินฝากส่งผลให้ตลาดหุ้น A-Share ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2%

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 271K 267K
Core PCE Price index 0.1% 0.1%