บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 29 พ.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 29-5-57

เเนวรับ 1255 1250 1240 เเนวต้าน 1258 1265 1270

ทองคำยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวใดๆ และยังไม่มีแนวรับที่สำคัญๆจนกว่าจะถึงโซน 1240 ซึ่งมองว่า แนวโน้มยังคงลงต่อ แต่ในระยะสั้นเริ่มเห็นสัญญาณ Bullish divergent ในภาพรายชั่วโมง H1 ซึ่งที่ผ่านมานั้นแรงไม่ค่อยมี อาจจะมีการย่อตัวลงมาก่อนทีนึง หรือ อาจจะดีดขึ้นเลยก็ได้ เพียงแต่ให้ระมัดระวังการรีบาวน์แต่ละรอบ เพราะ ไม่มีแรง การดีดขึ้นจะเป็นไปอย่างจำกัด และจากตัวข่าว GDP ในวันนี้ที่ค่อนข้างแรง ซึ่งคาดการณฺว่าจะออกมาติดลบ ถ้าเป็นไปตามคาดการณ์อาจจะเห็นทองคำดีดตัวขึ้นได้หน่อย แต่มองว่า หลุดมาขนาดนี้แล้ว ถ้าเกิดดีดไม่ถึง 1285 ก็จะลงต่ออีก

ต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยไปเรื่อยๆ เมื่อวานนี้นับเป็นวันที่ 7 ขายสุทธิไป 2,770 ล้านบาท ซึ่งดูจากยอดซื้อสุทธิของต่างชาตินั้นนับจากปี 2009 ที่เงินไหลเข้ามา ตอนนี้เงินไหลออกกลับหมดแล้ว กลายเป็นต่างชาติขายสุทธิ ค่าเงินบาทก็ยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่า แต่ตลาดหุ้นยังได้รับปัจจัยบวก ซึ่งเป็นปัจจัยบวกจากคนในประเทศโดยไม่ต้องพึ่งพาต่างชาติ SET50 index ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ภาพ DAY : เกิดเป็นแท่งเทียนปรับตัวลดลงมาต่ออีก ก็ยังไม่มีอะไรเกิดขึ้น ยังอยู่ในเนวโน้มลงต่อเนื่อง

ภาพ H4 : ยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวที่แรงๆ จึงมองว่า ถ้าเกิดไม่มีก็จะลงต่ออีก

ภาพ H1 : เริ่มเห็นสัญญาณชะลอตัวบ้าง และ ภาวะ Bullish divergent ที่อ่อนแรง จึงดูเหมือนว่า ตลาดจะเริ่มส้รางฐาน ซึ่งตอนสร้างฐานนั้นอาจจะปรับตัวลดลงอีกนิดก็ได้ แต่มองว่า น่าจะมีดีดรีบาวน์ขึ้นได้หน่อย

รายละเอียด

- ECB ได้เปิดเผยรายงานเมื่อวานว่า มีความกังวลในเรื่องของ การปล่อยกู้ของธนาคารให้แก่ภาคธุรกิจ โดยฐานเงิน M3 ของยูโรโซนนั้น ลดลงอย่างต่อเนื่อง ในปัจจุบันอยู่ที่ระดับแถว 1 % ขณะที่ช่วงก่อนหน้าปี 2008 เคยปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ระดับ 12% สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึง ภาวะเงินฝืดของทางยุโรป จากการที่ธนาคารลังเลในการปล่อยสินเชื่อให้แก่ภาคธุรกิจ ซึ่งตลาดก็ติดตามกันว่า อาทิตย์หน้านั้นจะมีการทำอะไรหรือไม่ หลังจาก ประธาน ECB นายดรากิ ได้ส่งสัญญาณถึงความกังวลในเรื่องนี้มาก่อนหน้า และ อาจจะนำไปสู่การทำมาตรการอะไรใหม่ๆในการกระตุ้นให้มีเงินหมุนเวียนในระบบเยอะๆ

- ทองคำปรับตัวลดลง 2 วันติดต่อกันเนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว และ การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้น ( เมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงเล็กน้อยสำหรับตลาดหุ้นอเมริกา ) แต่มีสิ่งที่น่าสนใจที่นักลงทุนหลายคนตั้งคำถามคือ ตลาดหุ้นขึ้นพร้อมกับ การปรับตัวลดลงของดอกเบี้ยพันธบัตร (yield ลด) ตามที่ได้กล่าวไปว่า เมื่อคนซื้อพันธบัตร ดอกเบี้ยซึ่งเป็นผลตอบแทนที่ได้รับจากพันธบัตรจะปรับตัวลดลงสวนทางกัน ซึ่งตลาดพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ เพราะ จากข่าวแล้ว FED กำลังลดวงเงิน และ กำลังจะขึ้นดอกเบี้ย ทำให้หลายคนมองว่า Yield ของพันธบัตรจะต้องปรับตัวสูงขึ้น และ เกิดแรงขายในพันธบัตร แต่ผลลัพธ์กลับเป็นตรงกันข้าม Yield พันธบัตรกลับปรับตัวลดลง โดยมีสาเหตุมาจาก การทำ Short covering ของคนที่มองว่าดอกเบี้ยจะขึ้น อีกส่วนหนึ่งมาจาก การที่กองทุนบำเหน็จบำนาญ (Pension fund) ต้องทำ Asset allocation เพราะ ตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาสูงจนทำระดับ New high ทำให้มี Upside ที่เริ่มจำกัด จึงต้องนำเงินไปลงทุนในตลาดพันธบัตรบ้าง

- นักวิเคราะห์ของต่างประเทศเริ่มหันมามองการลงของทองคำเช่นเดียวกัน หลังจากหลุดสามเหลี่ยมลงมา หลายฝ่ายก็วิเคราะห์ในทางลง โดยมีแนวรับเบาๆบริเวณ 1247 และคาดว่าจะลงไปเจอแนวรับใหญ่ 1200

- ยอดค้าปลีกของญี่ปุ่นปรับตัวลดลง 4.4% จากการปรับขึ้นภาษีการบริโภค

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 
Prelim GDP -0.6% 0.1%
Unemployment claims 321K 326K

21.00 USD 
Pending home sales 1.1% 3.4%