บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 19 มิ.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 18-6-58

เเนวรับ 1196 1190 1185 เเนวต้าน 1202 1205 1210

ทองคำปรับตัวสุงขึ้นแรงจากแนวโน้ม Dovish tone ของ FED ซึ่งระยะหลังมานี้ ราคามักจะไม่เหวี่ยงในขณะที่ข่าวออก แต่จะเริ่มมารับข่าวหลังจากวันข่าวออก การปรับตัวขึ้นยังมองว่า ยังเป็นไปอย่างจำกัดถึงระดับ 1220 ระยะสั้นมองการปรับตัวลดลงไปก่อน จุดซื้อที่ดีคือบริเวณ 1190-1196 ตามแต่จังหวะและราคาว่าจะลงมาให้ขนาดไหน และตั้งจุดตัดขาดทุนต่ำกว่านั้นเล็กน้อยหากผิดทาง เนื่องจาก มุมมองและแท่งเทียนเริ่มเป็นบวกมากขึ้นเมื่อวานนี้ แต่ข่าวที่เข้ามากระทบยังมีเรื่องของ FED เรื่องเดียว ซึ่งน้ำหนักอาจจะน้อยพอสมควร สำหรับวันนี้จะไม่มีประกาศตัวเลขเศรษฐกิจแต่จะมีผลการประชุมของ BOJ เล็กน้อย คาดว่าไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในรอบนี้ 

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ แต่การปรับตัวมองว่า ยังไม่หนักเท่าไร และยังไม่ทำให้เสียรูปไปเท่าไรนัก แต่หากลงอีกสัก 10 จุดจะทำให้เสียทรงไปเลย เมื่อวานและวันนี้ได้ลงมาปิด GAP พอดี ที่เปิดไว้ก่อนช่วงที่จะปรับตัวขึ้นไป ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกเมื่อวานนี้ยังคงปรับตัวสูงขึ้น ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 500 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์ต่อเนื่อง 3,300 สัญญา ค่าเงินบาทยังมองการแข็งค่าเป็นไปอย่างจำกัดแนวโน้มโดยรวมยังค่อนข้างอ่อนค่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาพักตัวลงมาก่อนเล็กน้อยถึงบริเวณ 1190-1196 ทั้งโซนนั้น และ มองการปรับตัวขึ้นต่อหลังจากปรับตัวลงมา ทางเลือกที่ดีสำหรับในช่วงนี้คือรอซื้อหากราคาปรับตัวลดลงมา

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1190 ลงมา มองว่าจะเริ่มแกว่งตัวออกข้างแทน 

รายละเอียด

- วันนี้จะมีผลการประชุมของ BOJ หรือธนาคารกลางญี่ปุ่นออกมา ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าจะยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงไป เนื่องจากนโยบายธนู 3 ดอกของนาย อาเบะ ได้ผลและสามรถช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจขึ้นมาได้ในระดับหนึ่งช่วงที่ผ่านมา แต่ในอนาคตนักวิเคราะห์มองว่าจะยังคงมีช่องว่างสำหรับดำเนินนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลายได้อีก แต่คาดว่าหากจะดำเนินนโยบายอะไรสักอย่าง อย่างน้อยต้องผ่านเดือน ตุลาคมไปก่อน

- ตลาดหุ้นทั่วโลกบวกมาเล็กน้อยจากแนวโน้ม Dovish tone ของผลการประชุม FOMC ที่ยังชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปก่อน ถึงแม้เมื่อวานนี้จะมีเรื่องของกรีซที่ยังไม่สามารถหารือกันได้หลังจากต่างฝ่ายต่างไม่ยอมรับเงื่อนไขของอีกฝ่าย และได้กำหนดวันที่จะมีการประชุมต่อไปอีกวันที่ 22 มิ.ย.นี้ หนี้ที่จะครบกำหนดสิ้นเดือนนี้เป็นหนี้ของ IMF วงเงิน 1.5 พันล้านยูโร ทางฝั่งนายกเยอรมันออกมาให้ความเห็นว่า แผนการช่วยเหลือกรีซยังเป็นไปได้หากกรีซมีความตั้งใจที่จะบรรลุข้อตกลง ในฝั่งเรื่องของภายในประเทศพบว่า คนในประเทศแห่ถอนเงินออกค่อนข้างมากจนทำให้ ECB เริ่มกังวล และเตรียมมาตรการฉุกเฉินให้แก่กรีซ ทั้งนี้ นาย ดรากี้แสดงความกังวลเพิ่มเติมอีกว่า ธนาคารพาณิชย์ในกรีซอาจจะไม่สามรถเปิดให้บริการในวันจันทร์นี้ได้แล้ว สถานการณ์ในกรีซค่อนข้างรุนแรงในตอนนี้ แต่ผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกหลายฝ่ายประเมินว่า ไม่รุนแรงนัก เพราะ หนี้ส่วนใหญ่ถูกโอนไปที่กระเป๋าของ IMF และ ECB ที่มีหน้าตักเยอะ ประกอบกับนโยบายการผ่อนคลายของ ECB จะช่วยพยุงหนี้ของกรีซได้ในระดับหนึ่ง และด้วยขนาดของเศรษฐกิจกรีซที่ไม่ใหญ่นักทำให้ถึงแม้จะเกิดการตกใจระยะสั้น แต่ภาพรวมแล้วส่งผลกระทบต่อโลกค่อนข้างน้อย

- วันนี้จะมีการ IPO จำนวนทั้งสิ้น 25 บริษัทในตลาดหุ้นจีน ส่งผลให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเม็ดเงินไหลเข้าไปยังหุ้น IPO เหล่านี้

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ 267K ออกมาต่ำกว่าสัปดาห์ก่อนหน้าและคาดการณ์และเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 15 ปี ส่วนตัวเลข CPI ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 0.4% จากเดือนก่อนหน้า 0.1% แต่คาดการณ์ 0.5% ทั้งนี้เป็นผลจากราคาน้ำมันดิบที่รีบาวน์สูงขึ้นมาช่วงนี้ เป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ แต่ทองคำในช่วงนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจาก Dovish tone ของ FED 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

ALL JPY 

BOJ Press conference