บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 16 มิ.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 16-6-58

เเนวรับ 1185 1180 1175 เเนวต้าน 1192 1198 1202

จากเมื่อวานราคาตกลงมาแนวรับ 1175 บวกลบนิดหน่อยแล้วรีบาวน์ขึ้นมาแรง ให้น้ำหนักของแรงส่งที่ปรับตัวขึ้นมาทำให้ดูดีขึ้น และ ราคามีแนวโน้มไปทดสอบ 1192 หรือสูงกว่า เพียงแต่การขึ้นรอบนี้ก็ยังอยากให้ใช้ความระมัดระวังเนื่องจาก ยังมองเป็นการเก็งกำไรระยะสั้นอยู่ กว่าจะมีทิศทางอย่างน้อยต้องรอหลังผลการประชุม FOMC ในคืนพรุ่งนี้ ปัจจัยบวกในช่วงนี้จะเป็นเรื่องของกรีซที่นักลงทุนเริ่มเข้าสู่โหมด Risk-off ในตลาดหุ้น หรือโหมดที่ไม่ต้องการรับความเสี่ยงที่สังเกตุจาก พันธบัตรของเยอรมันและอเมริกามี Yield ปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆในวันที่ผ่านมา หากกรณีมองผิด ราคาหลุด 1183 ลงมา อยากให้ใช้เป็นจุดตัดขาดทุน เพราะ ขาขึ้นจะเสียเปรียบไป

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 เมื่อวานนี้ ภาพรวมยังค่อนข้างดูยาก ยังคงทิศทางไม่ชัดเจน ยังให้น้ำหนักของการรีบาวน์เล็กน้อย แต่หากไม่แรงพอก็จะปรับตัวลดลงมาอีก ต่างชาติยังคงสะสม Short ทางฝั่ง สถาบันในประเทศก็ยังทยอยสะสม Long ต่อไปเรื่อยๆ ซึ่งกว่าจะรู้ผลคงคาดว่าต้องรอไปอีกสักพักหนึ่ง ค่าเงินบาทเริ่มแข็งค่าลงมาเล็กน้อย ต่การแข็งค่านั้นดูไปอย่างจำกัด เนื่องจากแนวโน้มเดิมยังอ่อนค่าอย่างชัเจน โดยมีกรอบบริเวณ 32.60-32.85

ทางเลือกหลัก : จากที่ราคาตกลงมาแนวรับเมื่อวานนี้ และรีบาวน์แรง มองว่าวันนี้ด้วยแรงส่งที่มีนั้นจะทำให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไปยังระดับ 1192 หรือสุงกว่า ยังมองเป็นการเก็งกำไรระยะสั้นเช่นเดิม แนวโน้มภาพรวมยังไม่ชัดเจน

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- สถานการณ์ของกรีซล่าสุดก็ยังไม่สามารถได้ข้อสรุป ข้อเสนอของทางฝั่งเจ้าหนี้ให้กรีซ กรีซก็ไม่ไม่สามารถทำได้ ในขณะที่ข้อเสนอของทางฝั่งกรีซเจ้าหนี้ก็ไม่สามารถยอมรับได้ จึงทำให้ยังไม่มีข้อตกลงใดๆเกิดขึ้น และจะมีการหารือกันใหม่ในวันที่ 18 มิถุนายนนี้ในที่ประชุม Eurogroup meeting ส่วนใหญ่ข้อตกลงที่ตกลงกันไม่ได้นั้นจะเป็นเรื่องของการจัดเก็บภาษี และ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ หลังจากการเจรจาที่ไม่สำเร็จนั้น ตลาดหุ้นกรีซปรับตัวลดลงแรง และ Yield พันธบัตรปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น รวมถึง German bund หรือพันธบัตรรัฐบาลของเยอรมันก็ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเช่นเดียวกัน แสดงให้เห็นถึง นักลงทุนกำลังเข้าสู่โหมด Risk-off โหมด และ คาดว่าสินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้นจะยังไม่มีเงินไหลเข้าอย่างชัดเจนจนกว่าปัญหากรีซจะจบ ซึ่งการจบนั้นหลายฝ่ายยังมองไว้ว่าโอกาสที่กรีซออกจากยูโรโซน (Grexit) มีโอกาสประมาณ 30%

- ตัวเลขอัตราการใช้กำลังการผลิต (Capacity utilization rate) ของอเมริกาปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่ 7 ต่อเนื่องกัน หลังจากกระทบจากภาวะภัยหนาวจากไตรมาสแรก และ การประท้วงที่ท่าเรือฝั่งตะวันตก ซึ่งมีการคาดการณ์ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของอเมริกาจะหดตัวยาวไปจนถึงช่วงไตรมาส 2 ทางฝั่งผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ถึงแม้จะหดตัว แต่ก็หตัวน้อยลงเมื่อเทียบกับช่วง 3 เดือนก่อนหน้าและ ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านปรับตัวดีขึ้นเมื่อวานนี้ ข่าวโดยรวมแล้วค่อนข้างผสมกัน ภาคอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น ส่วนภาคการผลิตยังคงหดตัวหลายเดือนติดต่อกัน

- กองทุน SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีก 0.3% สู่ระดับ 701.9 ตัน ในวันจันทร์ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 การลดสถานะที่ต่อเนื่องของกองทุนทำให้การขึ้นแต่ละรอบนั้นเป็นไปอย่างจำกัด

- ธนาคารกลางรัสเซียปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 1% สู่ระดับ 11.5% เป็นการปรับลดเป็นครั้งที่ 4 ในรอบปีนี้ หลังจากอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับที่ไม่เข้าเป้า และกล่าวว่าพร้อมจะทำการลดอัตราดอกเบี้ยอีกหากเงินเฟ้อยังไม่ฟื้นตัวโดยมีเป้าหมายของธนาคารกลางไว้ที่ 4%

- IMF หารือกับจีนเรื่องการนำเงินหยวนเข้าตระกร้าเงินสำรองระหว่างประเทศ ซึ่งจะตัดสินใจในปลายปีนี้ ส่วนตลาดหุ้น A-share ในสัปดาห์ที่ผ่านมายังไม่ถูกนำเข้าไปคำนวณใน MSCI

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

16.00 EUR

German ZEW 37.5 41.9
ZEW 60.3 61.2

19.30 USD

Building permits 1.11M 1.14M
Housing starts 1.10M 1.14M