บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 มิ.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 15-6-58

เเนวรับ 1178 1175 1170 เเนวต้าน 1184 1187 1192

ตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาทองคำแกว่งตัวซื้อ-ขายอยู่ในกรอบ 1175-1180 และยาวไปจนถึง 1190 แต่ก็ไม่สามารถยืนอยู่ได้ และปรับตัวลดลงอยู่ในโซนเทรดเดิม มองว่าในช่วงนี้ราคาทองคำยังคงผันผวนในกรอบอย่างไร้ทิศทางไปจนถึงผลการประชุม FOMC ในช่วงตี 1 คืนวันพุธตามเวลาบ้านเรา ในระยะสั้นมองว่าการเกิด Pinbar ในระยะ H4 จึงให้น้ำหนักค่อนไปทางลบ และมองว่าโอกาสทางฝั่งลงก่อนได้เปรียบกว่า โดยมีแนวรับบริเวณ 1175 กรณีผิดทางและราคาผ่านเกินกว่าระดับ 1185 ก็จะทำให้มุมมองของทางลบเสียไป ซึ่งโอกาสเกิดในวันนี้มีใกล้เคียงกัน สำหรับมุมมองภาพวัน (DAY) ก็ยังให้มุมมองคลุมเครือเน้นเป็นการเก็งกำไรระยะสั้นแทน

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวเพี่มสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่มาปรับตัวลดลงท้ายสัปดาห์ช่วงวันศุกร์จากสถานการณ์ความกังวลในกรีซ และ ในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ประชุม กนง. คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่เดิมที่ระดับ 1.5% ทางฝั่งต่างชาติหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์ 7580 สัญญา และยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย มุมมองของ SET มองว่าภาพรวมเริ่มดูดีขึ้น แต่การดีดตัวรอบล่าสุดมองว่าติดแนวต้านไปแล้ว โอกาสที่จะย่อตัวลงมามีค่อนข้างมาก เงินบาทแนวโน้มอ่อนค่าแนวต้าน 33.85

ทางเลือกหลัก : ให้น้ำหนักของการเกิด Pinbar ในระยะ H4 แต่บริเวณที่เกิดยังไม่ค่อยบ่งบอกถึงแนวโน้มที่แข็งแรงมากนัก จึงมองการปรับตัวลดลงไปยังบริเวณแถว 1175 แต่มีความได้เปรียบเพียงเล็กน้อย เนื่องจากบริเวณที่เกิดนั้นเป็นโซนที่ไม่ค่อยมีนัยสำคัญ

ทางเลือกรอง : ราคาไปยืนเหนือ 1185 มองว่า Pin bar ที่ได้เปรียบ เริ่มเสียความได้เปรียบไป

รายละเอียด

- ราคาทองคำได้รับปัจจัยบวกจากสถานการณ์ในกรีซ หลังจากช่วงที่ผ่านมากรีซและเจ้าหนี้ยังมีแนวโน้มที่จะเจรจาตกลงกันไม่ได้ ล่าสุด กรีซได้เสนอแผนปฎิรูปใหม่เกี่ยวกับ ภาษี กองทุนบำเหน็จบำนาญ และเป้าหมายการจัดทำงบประมาณเกินดุลให้แก่เจ้าหนี้เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา แต่เจ้าหนี้ทั้ง EU และ IMF ยังไม่ได้ข้อสรุปว่าผ่านหรือไม่ เบื้องต้นประเมินไว้ว่า อาจจะได้ข้อสรุปก่อนตลาดหุ้นยุโรปเปิดในวันนี้ ซึ่งหากประเมินในตอนนี้แล้วพบว่า น่าจะไม่ได้ข้อสรุปในวันนี้ เพราะกรีซยังไม่ยอมรับในบางประเด็นที่เกี่ยวกับการขึ้นภาษี หรือ การลดกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ นอกจากนี้วันที่ 18 มิ.ย.เจ้าหนี้จะมีการพิจารณาถึงสถานภาพของกรีซว่าจะมีการปล่อยให้กรีซออกจากยูโรโซนไปหรือไม่

- สัปดาห์ที่ผ่านมามีการประกาศตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ในวันพฤหัสออกมาที่ระดับ 279K จากเดิม 277K เท่าคาดการณ์ ในฝั่งของตัวเลขค้าปลีกพบว่าเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.2% จากเดือนก่อนหน้า 0.2% และคาดการณ์ 1.1% ซึ่งเป็นการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ทางบฝั่งยอดค้าปลีกที่ไม่รวมสินค้าหมวดพาหนะก็ปรับตัวดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าเช่นเดียวกัน ข่าวโดยรวมค่อนข้างเป็นไปในทิศทางที่เป็นปัจจัยลบกับทองคำ ในวันศุกร์มีการประกาศตัวเลข ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 0.5% จากเดือนก่อนหน้า –0.4% ส่วน Consumer Sentiment ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 94.6 จากเดิม 90.7 จุด เพิ่มดีขึ้นกว่าคาดการณ์และเดือนก่อนหน้า โดยรวมแล้วก็เป็นปัจจัยลบเช่นเดียวกัน

- จากช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า พบว่า ทางฝั่งตลาดพันธบัตรไม่ว่าจะเป็นของอเมริกาหรือเยอรมันล้วนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นกันหมด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มมากขึ้นส่งผลให้การคาดการณ์ดอกเบี้ยในอนาคตเริ่มสูงขึ้น ทำให้แรงซื้อที่เข้ามาในพันธบัตรช่วงครึ่งปีแรกไหลออกไปจากตลาดในปริมาณมากเช่นเดียวกัน นำไปสู่การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ FED ในช่วงเดือนกันยายน

- กองทุน SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีก 0.03% สู่ระดับ 703.98 ตัน ในวันศุกร์ที่ผ่านมา นับเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ฝั่งกองทุน Hedge fund ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีกในสิ้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลจาก CFCT เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.00 EUR

ECB President Draghi speaks