บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 4 มิ.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 4-6-58

เเนวรับ 1179 1175 1170 เเนวต้าน 1186 1191 1197

เมื่อวานนี้ราคาทองคำยืนยันทิศทางฝั่งลงมากขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงออกจากกลุ่มค่าเฉลี่ยและให้น้ำหนักในทางลงต่อไปอีก เพียงแต่ระยะสั้นมองว่าจะมีการปรับตัวเพิม่สูงขึ้นไปยังระดับ 1188 หรือเกินกว่านั้นเล็กน้อย หากราคาหลุดเลงมาอีกรอบรอจังหวะเปิดสถานะขายตามลงมาเป้าหมายอยู่ที่ 1175-1179 โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้บริเวณ 1192-1195 ภาพรวมตลาดต่างๆนั้นค่อนไปทางลบมีบวกเล็กน้อยคือ เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง แต่ตัวนี้มองว่า อาจจะกระทบกับทองน้อยลง เพราะ เงินดอลลาร์ทีอ่อนนั้นเป็นผลมาจากเงินยูโรที่ปรับตัวขึ้นแรงจากความคืบหน้าสถานการณ์กรีซ ซึ่งไม่ได้อ่อนค่าจากตัวเลขเศรษฐกิจแย่ รวมถึงตลาดพันธบัตรยังมี Yield เพิ่มอยู่

ตลาดหุ้นไทยรีบาวน์ขึ้นมาเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ขณะที่ต่างชาติเริ่มหันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ไปในทิศทางเดียวกันกับสถาบัน ซึ่งสถาบันในช่วงนี้สะสม Long ไว้ค่อนข้างมาก ในขณะที่รายย่อย Short สุทธิในฟิวเจอร์เมื่อวานนี้ค่อนข้างมาก ทิศทางยังลุ้นให้กลับมายืน 1480 ได้อย่างแข็งแกร่งยิ่งปรับตัวสูงขึ้นเท่าไรยิ่งดี ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงค่อนข้างทรงตัวไม่ได้มีทิศทางที่ชัดเจนเท่าไรนัก ค่าเงินบาทหลังจากแข็งค่าลงเมื่อวาน วันนี้มองว่าเริ่มอ่อนค่ากลับไปอีกรอบหนึ่ง

ทางเลือกหลัก : มองราคารีบาวน์ขึ้นไปเล็กน้อยบริเวณ 1186-1188 และไปหาสัญญาณขายจากตรงนั้น

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืน 1192-1195 ได้ ก็จะมองขาลงหมดความได้เปรียบ

รายละเอียด

- ตัวเลข ADP non-farm employment ที่เป็นตัวเลขที่สำรวจการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเอกชนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 201K จากเดือนก่อนหน้า 165K และคาดการณ์ 198K เป็นการปรับตัวสูงขึ้นทั้งจากเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ ทางฝั่ง Trade balance ก็ออกมาดีขึ้น บ่งบอกให้เห็นถึง การส่งออกที่มากกว่าการนำเข้าและดุลบัญชีได้แคบลงกว่าเดือนก่อนหน้า ถึงแม้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นก็ยังสามารถส่งออกได้ดี แต่ทางฝั่งตัวเลข ISM ภาคบริการปรับตัวลดลงเล็กน้อย ทั้งนี้ตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาส่วนใหญ่ยังค่อนข้างเป็นลบกับทองคำ

- รายงาน Beige book พบว่า 4 เขตเศรษฐกิจของอเมริกาเติบโตอย่าง Moderate growth ส่วนอีก 3 เขต เติบโตแบบปานกลางถึงดีขึ้นเล็กน้อย ที่เหลือนั้นยังมีภาพรวมค่อนข้างผสมกัน แต่เขต Dallas ยังค่อนข้างชะลอตัวเช่นเดียวกับ Kansas สาเหตุที่เป็นเช่นนั้นเพราะ ประเทศกลุ่มเหล่านี้เป็นประเทศอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงทำให้ส่งผลกระทบต่อภาคการผลิต ทั้งนี้การจ้างงานโดยรวมดีขึ้น แต่ค่าจ้างแรงงานยัปรับตัวน้อยกว่าเฉลี่ยเล็กน้อย

- ประธาน ECB ยังคงดำเนินนโยบายเช่นเดิม และตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่เดิม กล่าวเพิ่มเติมอีกว่า อยากให้กรีซยังอยู่ในยูโรโซนแต่จะไม่นำประเด็นกรีซมาพูดในที่ประชุมเมื่อวานนี้ นอกจากนี้อัตราเงินเฟ้อของทางฝั่งยุโรปปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 0.3% ดีกว่าคาดการณ์และส่งผลให้ Yield ของพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันปรับตัวสูงขึ้น จากช่วงก่อนหน้าที่ลงไปสู่ระดับติดลบ และนักลงทุนคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะเริ่มปรับตัวมากขึ้น

- สถานการณ์ในกรีซปรับตัวดีขึ้นหลังจากนกยกรัฐมนตรีเยอรมันและฝรั่งเศสได้มีการเจรจาผ่านทางโทรศัพท์กับนายกกรีซ และ นายกก็ยังออกมาแสดงความหวังเชิงบวกถึงการรับเงินช่วยเหลือ ทั้งนี้ นายกกรีซกล่าวว่า ยังมีเงินเพียงพอที่จะชำระหนี้ในวันพรุ่งนี้ให้แก่ IMF ต้องติตตามคืนนี้ว่าจะมีอะไรหรือไม่ แต่ตลาดได้รับข่าวนี้ไปบางส่วนผ่านการแข็งค่าของเงินยูโรที่ผ่านระดับ 1.12 ยูโรต่อดอลลาร์มาได้

- ตลาดพันธบัตรทั้งอเมริกาและยุโรปต่างพบว่ามี Yield สูงขึ้น จากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าคาดและเงินเฟ้อยูโรโซนปรับตัวสูงขึ้น เป็นสัญญาณเชิงลบกับทองคำเนื่องจากดอกเบี้ยที่มากขึ้นนั้นนักลงทุนมีแนวโน้มจะวิ่งไปหาสินทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ย

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Unemployment claims 280K 282K