บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 27 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 27-5-58

เเนวรับ 1180 1175 1170 เเนวต้าน 1189 1191 1195

ทองคำปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานนี้ จากระดับ 1207 ที่ขึ้นไปก่อนหน้าและลงมาประมาณ 1187 คิดเป็นประมาณ $20 ที่เหวี่ยงภายในวัน นับเป็นการปรับตัวค่อนข้างมาก ปัจจุบันแนวรับ 1188 นั้นเป็นเส้นแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้นหากหลุดระดับนี้ไปมองว่า การรีบาวน์ที่ทำมา จากจุดต่ำสุดที่ 1130 และอีกจุดหนึ่งที่ 1170 อาจจะเสียรูปไป หากวันนี้ไม่สามารถกลับไปยืนระดับที่เหนือกว่า 1188 ได้ การเสียรูปไปนั้น อาจจะมีสองรูปแบบคือ แกว่งตัว Sideways ถึงปรับตัวลดลง ซึ่งภาพระยะสัปดาห์ยังให้น้ำหนักของอาการ Sideways มากกว่า ในวันนี้หาจังหวะเปิดสถานะ ขายก่อน ณ แนวต้าน 1189-1190 โดยมีจุดตัดขาดทุนไม่เกิน 1195 เป้าหมาย 1175 คิดเป็น R:R ได้ถึง 3:1

ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงแรง หลุดระดับ 1500 จุดอีกครั้งหนึ่ง ถึงแม้ต่างชาติจะซื้อสุทธิเล็กน้อยแต่ก็ไป Short สุทธิเล็กน้อยเช่นกัน เมื่อวานนี้สถาบันขายหุ้นออก แต่กลับไป Long สุทธิค่อนข้างมากในฟิวเจอร์จึงมองว่า เกมส์นี้น่าติดตามว่าผลจะเป็นยังไง จะเป็นการเขย่าให้กลัวหรือไม่ แต่ภาพรวมนักวิเคราะห์มองว่าระดับ 1440-1480 นั้นเป็นระดับที่หุ้นไม่น่าหลุดลงต่ำกว่านี้หรือลงต่ำกว่านี้ไม่นานจากมูลค่าพื้นฐานไม่ว่าจะเป็น PER /PBV ที่เริ่มปรับตัวลง ค่าเงินบาทแนวโน้มอ่อนค่าไปทดสอบใกล้ 34

ทางเลือกหลัก : มองราคากลับขึ้นไปทดสอบ 1190 โซนนั้นและหากยืนไม่ไหว มองการปรับตัวลดลงมาด้านล่างแล้ว โดยมีเนวรับสำคัญอีกแนวหนึ่งที่ 1175

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืน 1190 ได้มองว่ายิ่งสูงยิ่งดีขึ้น

รายละเอียด

-ทองคำปรับตัวลดลงร่วม $20 ปรับตัวลงมาระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ และเป็นการปรับตัวลงลงแรงที่สุดนับตั้งแต่ 30 เมษายน มาทดสอบระดับแนวรับสำคัญ สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากนักลงทุนคาดการณ์ไปถึงการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ที่อาจมาก่อนกำหนด (ข่าวนี้อีกแล้ว) จากตัวเลขยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ออกมาดีขึ้นที่ระดับ หดตัว –0.5% จากคาดการณ์ –0.6% และเดือนก่อนหน้า 5% ทั้งนี้ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนหมวดไม่รวมสินค้าประเภทยานพาหนะปรับตัวเพิ่มขึ้น 1% ตลาดนำข่าวหดตัวน้อยกว่าคาดการณ์มาเล่นส่วนทางฝั่งตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 95.4 จุด จากเดิม 94.3 จุดและคาดการณ์ 95.1 จุด ทั้งนี้ตัวเลขเศรษฐกิจส่งสัญญาณว่า ฟื้นตัวขึ้นแล้วถึงแม้จะมีปัญหามาจากไตรมาสแรก และตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ก็ฟื้นตัวขึ้นมาในเดือนก่อนหน้า

- นอกจากนี้ความเห็นของประธาน FED ที่ออกมาก่อนหน้านั้นเป็นแรงทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้นทางฝั่งรองประธาน FED นาย Stanley Fisher กล่าวว่า จังหวะขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED จะก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดการเงินอย่างรุนแรงให้ระมัดระวัง

- ธนาคารกลางรัสเซียเก็ยสำรองทองคำเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ข่าวนี้มีมาตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์แล้ว โดยให้เหตุผลของการเก็บทองคำไว้ว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยจากความเสี่ยงทางด้าน Political และ legal

- เมื่อวานนี้มีสองเหตุการณ์ที่กระทบเกิดขึ้น 1. ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
แรงต่อสู่ระดับสูงสุดในรอบ 8 ปี ส่งผลให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงกว่า 1% เนื่องจาก ดอลลาร์ที่แข็งจะนำไปสู่ความกังวลเรื่องของธุรกิจข้ามชาติซึ่งมีสัดส่วนจำนวนมากของอเมริกา และอาจจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงหากดำเนินนโยบายขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด (Misstep) ส่วนทางฝั่งตลาดหุ้นยุโรป ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันกับเงินยูโรที่อ่อนค่าเนื่องจาก การกังวลเรื่องการผิดนัดชำระหนี้ของกรีซที่ใกล้เข้ามเต็มที่

- กรีซกำลังจะมีการฟารือกับเจ้าหนี้ในวันนี้ พร้อมทั้งที่ประชุม G7 น่าจะมีการนำปัญหาเรื่องกรีซเข้ามาพิจารณาเพิ่มเติม รวมถึง ECB ได้พิจารณามาตรการ Haircut พันธบัตรรัฐบาลกรีซ หลังจากกรีซมีแนวโน้มที่จะมีการผิดนัดชำระหนี้สูง ทั้งนี้ประเด็นนี้ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

ปัจจัยที่ต้องติตดาม

Day1 ALL G7 meeting