บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 21-5-58

เเนวรับ 1206 1200 1195 เเนวต้าน 1212 1215 1225

เมื่อวานนี้หลังจากผลการประชุม FOMC ออกมาพบว่า แนวโน้มยังคงชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปอีกสักพักหนึ่ง ส่วนพฤติกรรมค่าเงินและทองคำ ยังคงนิ่งๆ ไม่ค่อยมีความเคลื่อนไหวมากนัก เนื่องจากภาพรวมยังคงไม่ชัดเจนสำหรับปัจจัยพื้นฐาน ระยะสั้นมองการปรับตัวขึ้นไปเล็กน้อยถึงบริเวณ 1212-1215 ยิ่งขึ้นไปปิดสูงกว่า 1215 เท่าไรยิ่งดี จะแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มในทางบวก ในขณะที่หากยังปิดเหนือกว่า 1215 ไม่ได้ มองว่ายังคงได้รับแรงกดดันจากแนวโน้มวันก่อนหน้าที่ปรับตัวลดลงแรงมากดดัน ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ช่วง 19.30 ตามเวลาบ้านเรา คาดการณ์แนวโน้มเป็นบวกกับราคาทองคำ

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1984 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์ 4679 สัญญา หลังจาก Long ในวันก่อนหน้า ภาพรวม SET หลังจากปรับฐานลงมาเมื่อวานเพียงเล็กน้อยก็มองว่า ไม่ได้มีนับสำคํญเท่าไรเป็นเพียงการลดความร้อนแรงลง ยังให้น้ำหนักในช่วงรีบาวน์อยู่รวมถึงข่าวเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยก็ไม่ได้มีนัยสำคัญเท่าไรนัก ค่าเงินบาทยังคงแกวงตัวระยะสั้นอยู่ในกรอบบริเวณ 33.30-33.60 แนวโน้มยังไม่ชัดเจน แต่ดูการแข็งค่าเพียงเล็กน้อยก่อนที่จะปรับตัวอ่อนค่าในระยะกลาง

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปก่อนเล็กน้อยบริเวณ 1212-1215 ราคาควรจะปิดเหนือบริเวณนี้ให้ได้

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ผลการประชุม FOMC ที่ผ่านมายังพบว่า ไม่มีอะไรใหม่ๆ FED ยังกังวลเรื่องการเติบโตที่ความแข็งแกร่งยังส่งผ่านไปยังภาคเศรษฐกิจต่างๆได้ไม่ทั่วถึง ไม่ว่าจะเป็น ตลาดบ้าน อัตราการใช้กำลังการผลิต แต่มองว่าเป็นการปรับตัวระยะสั้นเนื่องจากภาวะอากาศที่หนาวเย็นในช่วงแรก คาดว่าในช่วงที่เหลือของปีเศรษฐกิจของอเมริกาจะเติบโตแบบ Moderate growth ถึงแม้จะมีคณะกรรมการบางส่วน มองว่าตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาในเดือน มิถุนายน จะเพียงพอให้ปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นได้ แต่คณะกรรมการหลายท่านยังมองว่า ดอกเบี้ยน่าจะขึ้นในช่วงปลายปีมากกว่า และมองปัญหาการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง จะเป็นปัญหาต่อภาวะเงินเฟ้อในอนาคต ทั้งนี้หลังจากข่าวออกตลาดต่างๆ โดยเฉพาะค่าเงินและทองปรับตัวขึ้นและลงสุดท้ายกลับมาอยู่ระดับใกล้ๆเดิมก่อนที่จะมีประกาศข่าวออกมา

- ทางฝั่งสถานะการถือครองทองคำหลังจากกองทุน SPDR ลดสถานะลงแรงในวันจันทร์ รวมถึงแรงซื้อ Physical จากจีนและอินเดียที่หายไปในช่วงนี้ตามรายงานของ World gold council ว่าความต้องการทองคำปรับตัวลดลงในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา

- ECB เพิ่มวงเงินกองทุนช่วยเหลือกรีซอีก ประมาณ 200 ล้านยูโร ทำให้เพดานวงเงินขยายไปสู่ระดับ 80.2 ล้านยูโร สาเหตุที่คราวนี้เพิ่มเป็นวงเงินที่น้อยลงเนื่องจากภาวะเงินไหลออกจากกรีซเริ่มทรงตัวในช่วงที่ผ่านมา แต่ยังไม่ได้ประเมินถึงนโยบายการตัดหนี้ทิ้ง (Haircut)

- นักวิเคราะห์ให้ความเห็นเกี่ยวกับการเติบโตของยูโรโซนว่า ถึงแม้การเติบโตของยูโรโซนจะฟื้นตัวขึ้น แต่ขนาดเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศในกลุ่มยูโรโซนยังหดตัวลงกว่าในช่วงก่อนเกิดวิกฤติขึ้น และ การฟื้นตัวของยูโรโซนยังตามหลังอเมริกาที่ออกจากวิกฤติได้แล้วประมาณ 4 ปี ซึ่งยังต้องใช้เวลาอีกสักพักในการที่จะทำให้ยูโรโซนกลับไปยังระดับก่อนวิกฤติได้

- ผลรายงานการประชุม BOE หรือ ธนาคารกลางอังกฤษพบว่า เสียงมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ย 0.50% ด้วยเสียง 9-0 มองว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มการเติบโตในอัตราเร่งในไตรมาสสองปีนี้และเงินเฟ้อที่เป็นผลจากราคาน้ำมันดิบยังปรับตัวลดลงแต่คาดว่าระยะกลางจะกลับไปขยายตัวได้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD
Unemployment claims 271K 264K

21.30 USD

Existing home sales 5.23M 5.19M
Philly FED Manufacturing index 8.3 7.5