บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 20 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 20-5-58

เเนวรับ 1206 1200 1195 เเนวต้าน 1212 1216 1220

เมื่อวานนี้ราคาปรับตัวลดลงมาจริง แต่เป็นการปรับตัวลดลงใน 1 วันที่ค่อนข้างมากจนเกินไป มากจนกลัวว่าจะเสียรูปขาขึ้นไป สัญญาณเตือนระยะสั้นออกมาแล้ว มุมมองทางบวกที่มองไว้ไม่ควรหลุดลงมาเกิน 1206 จากที่มองไว้ว่าระดับนี้น่าจะเป็นจุดซื้อที่ดี ต้องออกมาดูตลาดใหม่ และระวังมากขึ้น เพราะ การลงพักมานั้น แรงไปเล็กน้อย ในวันนี้มองรีบาวน์ขึ้นไป 1212-1215 ก่อน จากนั้นไปรอดูผลการประชุม FOMC ในช่วงตี 1 ตามเวลาบ้านเรา ภาพรวมเนือ้หาข่าวค่อนไปทางบวกมากกว่าจากแนวโน้ม FED ชะลอการขึ้นดอกเบี้ยจากตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอ แต่เมื่อมาดูพฤติกรรมค่าเงินยูโรดอลลาร์พบว่า โอกาสทางฝั่งลงนั้นมีสูง จึงขัดแย้งกัน

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 610 ล้านบาท และหันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ 1546 สัญญา เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ ทิศทางของ SET ยังมองว่าอยู่ในช่วงของการรีบาวน์ และการปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างมากในระยะนี้ ถึงแม้จะขึ้นต่อแต่ต้องเพิ่มความระมัดระวังเล็กน้อย สำหรับค่าเงินบาทกลับมาอยู่ที่แกนกลางทำให้ไม่ได้มีสัญญาณอะไรชัดเจนนักในช่วงนี้กรอบแนวรับ 32.30 และแนวต้าน 33.70 ยังคงต้องรอผลการประชุม FOMC ในคืนนี้ว่าจะส่งผลยังไง

ทางเลือกหลัก : มองราคารีบาวน์กลับขึ้นไปถึงบริเวณ 1212-1215 จากนั้นคาดว่าต้องออกมารอดูตลาดอีกรอบหนึ่ง

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตัวเลข ZEW economics sentiment ซึ่งเป็นตัวชี้วัดมุมมองของเศรษฐกิจโดยรวม ผ่านมุมมองของนักวิเคราะห์ และนักลงทุนสถาบัน เนื่องจากถือว่าเป็นผู้ที่มีข้อมูลอยู่ในมือสำหรับวิเคราะห์มากกว่าปกติ ตัวเลขออกมาที่ระดับ 41.9 จากเดือนก่อนหน้า 53.3 และคาดการณ์ 48.8 ส่วน ZEW ของยูโรโซนโดยรวมออกมาที่ระดับ 61.2 จากเดือนก่อนหน้า 64.8 และคาดการณ์ 62.4 เป็นการปรับตัวหดตัวลดลงเล็กน้อย ส่วนตัวเลข CPI ออกมาไม่ขยายตัว (0%) เทียบกับเดือนก่อนหน้า

- ข่าวเรื่อง ECB จะยังคงดำเนินนโยบาย QE ต่อไปนั้นเริ่มถูกนำมาใช้ หลังจากนาย Benoit Coeure สมาชิกของ ECB’s Exclusive board ได้กล่าวว่า ECB ยังพร้อมที่จะซื้อสินทรัพย์อีกในอนาคต (คาดว่าจะเป็นเดือน พ.ค.-มิ.ย.) ส่งผลให้นักลงทุนคาดการณ์กันว่า ECB จะเข้าซื้อสินทรัพย์ระยะเวลานานเช่นเดิมและคาดว่าจะมีการเข้าซื้อเพิ่มมากขึ้นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวขึ้นสู่เป้าหมายที่ 2% หลังจากมีคอมเมนต์จาก ECB เงินยูโรปรับตัวลดลงแรงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และ ตลาดพันธบัตรได้มีแรงซื้อกลับเข้ามาและ Yield ผลตอบแทนของพันธบัตรลดลงทันที ทุกอย่างเริ่มกลับมาเหมือนเดิม นักลงทุนเข้าหาพันธบัตร เงินยูโรอ่อนค่าลง และส่งผลให้ทองคำปรับตัวลดลง

- ตัวเลขยอดขออนุญาติสร้างบ้านและก่อสร้างออกมาดีขึ้นทั้งหมดเมื่อวานนี้ และเป็นตัวทิ่ช่วยเสริมให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และทองคำก็ได้รับแรงกดดันจากตัวนี้ทำให้ปรับตัวลดลงเป็นวันแรกในรอบ 5 วัน และมีความเห็นจากเทรดเดอร์ไว้ว่า อีกครั้งหนึ่งที่เราเห็นทองคำปรับตัวขึ้นเกินกว่าระดับ 1225 และปรับตัวลดลง ไม่สามารถไปยืนเหนือระดับนี้ได้ จึงคาดว่าจะได้เห็นการอ่อนตัวลงมาด้านล่างอีกครั้งหนึ่ง และให้ความเห็นว่าระดับแนวรับ 1200 และ 1208 จะเป็นแนวรับที่น่าติตดาม

- กองทุน SPDR ลดการถือครองทองคำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนที่ระดับ 718.24 ตัน เราได้เห็นการซื้อทองคำเพิ่มของกองทุนในสัปดาห์ก่อน ในขณะที่ปัจจุบันเริ่มเห็นแรงขายอีกรอบหนึ่งแล้ว แสดงให้เห็นว่า ทิศทางของกองทุนยังค่อนข้างไม่มีทิศทางที่ชัดเจน

- สถานการณ์ในกรีซดูดีขึ้น และเยอรมันมีความยินดีที่จะให้นายกกรีซเข้าประชุมในสุดสัปดาห์นี้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

1.00 USD

FOMC Meeting minutes