บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 27 พ.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 27-5-57

เเนวรับ 1289 1285 1280 เเนวต้าน 1295 1303 1305

ทองคำยังคงเกว่งตัวอยู่ในกรอบแคบๆ มากๆ จากการขาดปัจจัยใหม่ๆ และ เมื่อวานนี้ก็เป็นวันหยุดของอเมริกา แต่ทองคำอยู่ในระดับแถวนี้มาเกือบ 1 เดือน ที่แกว่งไปแกว่งมาในกรอบสามเหลี่ยม จึงมองว่า มันใกล้จะถึงเวลาเลือกทางแล้ว หลังจากสะสมพลังมานาน ซึ่งการเลือกทางครั้งนี้ ถ้าขึ้นจะขึ้นเยอะ ลงจะลงเยอะ ตามเคยจากการ Breakout กรอบสามเหลี่ยม ส่วนจะไปทางไหนนั้น ต้องดูตลาดอื่น ซึ่งก็ยังไม่สัมพันธ์กัน ถ้ามองค่าเงินนั้นเป็นบวก ถ้ามองพันธบัตรค่อนไปทางบวก ถ้ามองหุ้นเป็นลบ จึงแนะนำว่าควรรอดูข่าวดีที่สุด ส่วนกรอบสั้นๆระหว่างวันอยู่ที่ระดับ 1290-1295

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 5 อีก 3,357 ล้านบาท และ Short สุทธิในฟิวเจอร์เป็นวันที่ 3 ค่อนข้างหนาแน่น 8,836 สัญญา ซึ่งถึงแม้ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้นนั้น ส่วนใหญ่จะเป็นแรงซื้อของนักลงทุนภายในประเทศและสถาบัน ทำให้เงินบาทยังคงอ่อนค่าอยู่แต่อยู่ในกรอบ โดยมีแนวต้านที่ระดับ 32.60 และแนวรับ 32.40 ยังอยู่ในแนวโน้มของการอ่อนค่า SET50 index เมื่อวานตกแนวรับจากนั้นรีบาวน์ขึ้นมาได้ จึงมองการปรับตัวขึ้นต่ออีก

ภาพ DAY : ยังแกว่งตัวในกรอบ ไม่มีทิศทางมาก และ สร้างกรอบเล็กขึ้นมาเพิ่มระหว่าง 1290-1295

ภาพ H4 : ไม่มีทิศทางเลย เป็นเพียงการแกว่งตัวในกรอบไปเรื่อยๆๆ คาดว่าคืนนี้จะทำให้อะไรดีขึ้น

ภาพ H1 : เช่นเดิม กรอบการเคลื่อนไหวเล็กๆบริเวณ 1290-1295

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้มีผลการประชุมของทาง ECB ก็ยังพบว่า ยังเป็นมุมมองเดิม อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับที่ต่ำ และคาดว่าจะอยู่ในระดับที่ต่ำไปอย่างนี้อีกสักพักหนึ่ง และส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยหากถึงช่วงเวลาที่เหมาะสม รวมถึงมาตรการอื่นๆ ที่จะช่วยให้บรรเทภาวะเงินฝืดได้ แต่ยังไม่เน้นไปที่มาตรการ QE เหมือนทางฝั่งอเมริกา จะเน้นไปเพียงการเพิ่มสภาพคล่องให้มีเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจในภาคครัวเรือน และ เอกชน เพื่อที่จะหาแหล่งเงินทุนได้มากขึ้น

- ทองคำยังคงทรงตัวนิ่งๆ หลังจากไม่มีข่าว และ นักลงทุนต่างรอดูตัวเลขเศรษฐกิจขึ้น ขณะที่สถานการณ์ระหว่างยูเครนและรัสเซียก็ยังออกมาไม่ดี ล่าสุดรัสเซียก็ยอมเจรจากับประธานธิบดีคนใหม่ของยูเครนที่ได้รับตำแหน่งมาจากการเลือกตั้งในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา แต่ประธานาธิบดีกับกล่าวว่า ยูเครนจะไม่เจรจากับผู้ก่อการร้าย และเมื่อวานนี้ก็เกิดเหตุรุนแรงขึ้น หลังจากมีการใช้ Air strikes และกองกำลังทางอากาศโจมตีสนามบินที่รัสเซียยึดอยู่

- เมื่อวานนี้ตลาดอเมริกาปิดเนื่องจากวัน Memorial day ทำให้ทองคำไม่ได้มีทิศทาง และ ไม่มีข่าวตัวเลขเศรษฐกิจออกมา ในวันนี้มีตัวเลขสำคัญบางส่วน ซึ่งน่าจะทำให้ทองคำเคลื่อนไหวได้ถ้าวันนี้ยังไม่ขยับ เราคงต้องรอข้ามไปวันพฤหัสบดี ที่จะมีประกาศตัวเลข GDP ของอเมริกาออกมา เราจะมาดูภาพรวมตลาดต่างๆกัน ในวันนี้ไม่มีข่าว เริ่มจากตลาดหุ้นอเมริกา ดัชนี SP500 ปรับตัวขึ้นทำ new high ที่ระดับ 1900 ไปในทิศทางเดียวกันกับ DJIA และ Nasdaq เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับ หุ้นญี่ปุ่น และ ยุโรป จะเห็นหุ้นขึ้นมาเรื่อยๆช่วงนี้ ในขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปี ก็ยังอยู่ในเทรนขึ้นเพียงแต่พักฐานเล็กน้อย ส่วนค่าเงินดอลลาร์นั้นถึงแม้จะอยู่ในแนวโน้มแข็งค่า แต่เริ่มเกิดสัญญาณกลับตัว ณ แนวรับของเงินยูโรแล้ว เมื่อนำมาประเมินภาพราคาทอง พบว่า ตัวค่าเงินจะเป็นตัวสนับสนุนราคาทองให้ขึ้นถ้ามีตัวเลขเศรษฐกิจออก ส่วนพันธบัตรนั้นเป็นกลางค่อนไปทางขึ้น แต่ตลาดหุ้นส่งสัญญาณด้านลบกับทอง ซึ่งตลาดแต่ละอันยังไม่สัมพันธ์กัน ต้องรอดูข่าวเช่นเดิม แต่ก็พอคาดเดาได้ เพราะ ทองคำกับค่าเงินมักจะมีความสัมพันธ์กันมากที่สุด จึงลำเอียงในทางบวก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 
Core durable goods orders 0.2% 2.4%
Durable goods orders -0.5% 2.9%

20.00 USD 
SP composite 11.9% 12.9%

20.30 EUR 
Draghi speaks 

21.00 USD 
CB consumer confidence 83.2 82.3