บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 18 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 18-5-58

เเนวรับ 1220 1218 1215 เเนวต้าน 1225 1230 1240

จากเมื่อวันศุกร์ราคาได้ปรับตัวขึ้นมาและพบว่า การขึ้นมานี้ยังขาดแรงส่ง (momentum) พอสมควร ในวันนี้มองว่า ราคาอาจจะพักตัว ถึงปรับตัวลดลงอยู่บริเวณนี้ก่อน ประเมินแนวรับระดับ 1218-1220 เป็นแนวรับแรก ยังมองทิศทางว่าอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นอยู่ จากปัจจัยบวกทั้งภาพรายวันและสัปดาห์ ซึ่งหากวันนี้ราคาไม่ยอมลง และ ยังปรับตัวสูงขึ้นเกินกว่าระดับ 1225 จะทำให้เกิดแรงซื้อตามไปอีกระลอกหนึ่ง เพียงแต่หากเลือกทางขึ้นก่อน อยากให้ใช้ความระมัดระวังค่อนข้างมาก เนื่องจากอาจจะเกิดการ Divergent ซ้าสอง และหากเกินจริง อยากให้ขายทำกำไรในขณะที่ขึ้นไป ซึ่งโอกาสเกิดเป็นไปได้ทั้งสองทางในวันนี้ แต่ให้น้ำหนักทางลงก่อนได้เปรียบ

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 721 ล้านบาท และ Short สุทธิในฟิวเจอร์ 671 สัญญา ภาพรวมของดัชนีมองว่าเริ่มฟื้นตัวแล้ว หลังจากแรงซื้อเข้ามาในวันศุกร์และปิดตลาดไปหลุดออกจากแนวโน้มขาลงระยะสั้น มองว่าดัชนีจะเริ่มรีบาวน?ขึ้นได้ ถึงแม้ GDP ในไตรมาสแรกคาดการณ์ออกมาว่าจะปรับตัวไม่ดี แต่ก็เมื่อมองในอนาคตยังมีมุมมองในทางบวกมากขึ้น ประกอบกับการรับรู้ข่าวร้ายไปแล้ว ค่าเงินบาทมองทิศทางเริ่มแข็งค่าลงมาอีกครั้งหนึ่งโดยมีแนวรับประมาณ 33.20-33.30

ทางเลือกหลัก : มองราคาย่อตัวลงมาเล็กน้อยโดยมีแนวรับแรกบริเวณ 1218-1220

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวเกินกว่า 1225 ขึ้นไปเลย จะเป็นการหลุดแนวต้าน ทั้งนี้การหลุดแนวต้านไปก่อนนันต้องใช้ความระมัดระวัง

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Prelim consumer sentiment ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 88.6 จากเดือนก่อหน้า 95.9 และคาดการณ์ 95.8 เป็นการปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบ 6 เดือน ทางฝั่ง Empire state manufacturing index ออกมาที่ระดับ 3.1 จากเดือนก่อนหน้า –1.2 และคาดการณ์ 5.1 กลุ่มนี้ค่อนข้างเป็นบวกกับราคาทองคำ

- อีกกลุ่มตัวเลขหนึ่ง คือ อัตราการใช้กำลังการผลิตพบว่า ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 78.2% จากเดือนก่อนหน้า 78.6% และคาดการณ์ 78.4% ฝั่งผลผลิตภาคอุตสาหกรรมยังหดตัว –0.3% เท่ากับเดือนก่อนหน้าขณะที่คาดการณ์จะเพิ่มขึ้น 0.1% นับตั้งแต่ต้นปีมา อัตรากำลังการใช้การผลิตปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องทุกเดือน

- กลุ่มตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมานั้นบ่งบอกถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจอเมริกาในระยะนี้ มุมมองในทางบวกกลับไปเพิ่มขึ้นทางฝั่งยูโรโซนที่ถึงแม้จะมีปัญหาเรื่องหนี้กรีซ แต่ประเทศใหญ่ๆอย่างเยอรมันฝรั่งเศส กลับมีอัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจที่สูงกว่าอเมริกา ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน จากการคาดการณ์ตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอจะทำให้ FED ชะลอการขึ้นดอกเบี้ย

- ผลสำรวจรายไตรมาสของ Philadelphia FED พบว่า มีการปรับประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจอเมริกาในไตรมาสที่สองและทั้งปีลง นอกจากนี้ยังปรับลดลงการฟื้นตัวของตลาดแรงงาน

- กองทุน Hedge funds เพิ่มสถานะ Long สุทธิในฟิวเจอร์ ในช่วงถึงวันที่ 12 พฤษภาคม ข้อมูลจาก CFCT เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ส่วนกองทุน Paulson แทบจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงสถานะการถือครองทองคำ ข้อมูลเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

- ราคาบ้านในจีนปรับตัวลดลงแรง 6.1% ในเดือนเมษายนเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในขณะที่วัดจากเดือน มีนาคมไม่ได้เปลี่ยนแปลงเท่าไรนัก ซึ่งภาคอสังหาริมทรัพย์คิดเป็น GDP ของจีนทั้งหมด 15% ได้ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องจากภาวะ Supply ล้นตลาด แต่ช่วงที่ผ่านมาได้มีการปรับประมาณการณ์ราคาบ้านในอนาคตจากทางฝั่งของ JP Morgan chase และ Barclays 

- ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข GDP ของไทยในไตรมาสแรกคาดว่าจะขยายตัว 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าแต่จะลดลง 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส