บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 15-5-58

เเนวรับ 1216 1212 1206 เเนวต้าน 1225 1230 1240

ราคาทองคำเมื่อวานนี้ ย่อตัวลงมาเล็กน้อยจากนั้นปรับตัวขึ้นต่อเลย มองว่า อยากให้ย่อลงมาก่อนในวันนี้เนื่องจากการขึ้นแบบเมื่อวานนี้ทำให้เกิด Bearish divergent ขึ้นมาคอยกดดัน ในระยะสั้นมองว่า จะย่อตัวลงมาเล็กน้อยโดยมีแนวรับ 1212 และ 1206 การย่อนั้นหากไม่แรง หรือค่อนข้างทรงตัวในระดับนี้ จะมองว่า อาจจะได้เห็นราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อพร้อมทั้งกับเคลียร์ Divergent ได้ แต่หากการย่อตัวระหว่างวันแรงถ้าไม่หลุด 1206 ก็ยังเป็นจุดซื้อที่ดี กรณีหลุด 1206 บริเวณนั้นลงมาจึงจะเริ่มทำให้ภาพรวมเริ่มเสียไป ทิศทางของเงินดอลลาร์ยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อเนื่องซึ่งยังเป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำในระยะสั้นนี้

ตลาดหุ้นไทยยังคงผันผวนอยู่ในช่วงแนวรับตรงนี้ แรงขายเริ่มชะลอตัวลง ยังให้น้ำหนักการรีบาวน์ได้อยู่ ต่างชาติยังคงมียอดสะสม Long สุทธิในฟิวเจอร์ค่อนข้างมากถึงแม้ช่วงหลังมานี้จะเปิด Short มาสักพักหนึ่งแล้ว แนวต้าน 1500 คาดว่าจะเป็นแนวต้านจิตวิทยาที่มีความสำคัญพอสมควร ค่าเงินบาทหลังจากเกิดทิศกลับตัวแข็งค่าลงมามองว่า ระยะสั้นจะอ่อนเล็กน้อย แต่ยังคงเป็นการอ่อนแล้วแข็งค่าต่อตามภาพรวม กรอบแนวรับ 33.20 แนวต้าน 33.70

ทางเลือกหลัก : มองราคาย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อ ทั้งนี้การย่อต้องมาประเมินว่าลึกไหม หากย่อลึกเกินกว่า 1206 นั้นมองว่าไม่ดี แต่คาดว่า จะย่อไม่เกิน

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1206 ลงมา ไม่ควรมีสถานะซื้ออยู่

รายละเอียด

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ 264K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 265K และคาดการณ์ 272K เป็นการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องสำหรับคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สู่ระดับใกล้จุดต่ำสุดในรอบ 15 ปี ที่เกิดเมื่อเดือนที่แล้ว ข่าวนี้เป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ แต่เราได้เห็นทองคำดีดขึ้นอาจจะเพราะมาจากข่าวตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ที่หดตัวลงค่อนข้างมากสู่ระดับ –0.2% จากเดือนก่อนหน้า 0.2% และคาดการณ์ 0.1% เนื่องจากเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงทำให้เงินเฟ้อในฝั่งผู้ผลิตหดตัวลง ส่งผลให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

- ตามเมื่อวานได้มีเทรดเดอร์ออกมาให้ความเห็นว่าการผ่านระดับ $1215 ไปได้นั้นทำให้อาจจะเกิดแรงซื้อเข้ามาไปยังระดับ $1225 และตอนนี้มีนักวิเคราะห์จาก MKS ได้ออกมาให้ความเห็นว่า จะได้เห็นแรงซื้อเพิ่มเติมอีกหากปรับตัวขึ้นเกินกว่าระดับ $1225 นอกจากนี้นักกลยุทธ์ของ Citigroup ได้ออกมาให้ความเห็นเพิ่มเติมอีก ว่า ในไตรมาสนี้น่าจะเห็นราคาทองคำอยู่ระดับบริเวณ $1200 โดยได้รับปัจจัยบวกมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

- ฝั่งตลาด Physical พบว่า ความต้องการทองคำในไตรมาสแรกของปีนี้ปรับตัวลดลง 1% เนื่องมาจากความต้องการทองคำหมวดจิลเวอรีของจีนที่ลดลงทั้งนี้ถึงแม้แรงซื้อจากจีนจะปรับตัวลดลง จีนก็ยังคงเป็นผู้บริโภคทองคำอันดับ 1 ในโลก ยังคงรักษาอันดับกลับมาจากอินเดียได้อยู่

- Greg Davis , global head of fixed income ของกองทุน Vanguard ซึ่งเป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่กลายมาเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก (Bond king) ที่ก่อนหน้านั้นเป็นของกองทุน PIMCO ออกมาให้ความเห็นว่า 1 ใน 9 ของคนอเมริกายังคงไม่มีงานทำ ตลาดแรงงานยังไม่เห็นถึงความแข็งแกร่งเท่าไรตัวเลขค้าปลีกยังออกมาไม่ดี เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตปรับตัวลดลง หากเป้าหมายคือการทำให้เศรษฐกิจเติบโตที่ 2.5% FED อาจจะต้องไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยไปจนกว่าสิ้นปี โดยประเมินไว้ช่วงเวลาประมาณ กันยายน หรือไม่ก็ ธันวาคม

- กรีซมีแผนแผรรูปรัฐวิสาหกิจอย่างท่าเรือ และสนามบินเพื่อให้ตรงกับเงื่อนไขข้อกำหนดเจ้าหนี้

- รมว.คลังไทยกล่าวว่า เศรษฐกิจไทยในปีนี้จะเติบโตที่ 2.5% ถือว่าขยายตัวได้เพิ่มจากปีก่อน 0.7%

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

21.00 USD 

Prelim consumer sentiment 95.8 95.9