บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 14 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 14-5-58

เเนวรับ 1210 1206 1200 เเนวต้าน 1216 1220 1225

ราคาทองคำเมื่อวานนี้ได้รับแรงกระตุ้นจากตัวเลขค้าปลีกที่ออกมาน้อยลง ถึงแม้ปกติจะไม่ใช่ข่าวแรงแต่เนื่องจากความผันผวนที่มากขึ้นของตลาดการเงินอย่างพันธบัตร และ การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ทำให้ ทองคำมีแรงซื้อเข้ามามาก และสามารถหลุด Downtrend ในภาพวันออกมาได้ ประเมินว่าหากหลุด 1225 ที่เป็นแนวต้านสำคัญออกไปได้จะเปิด Upside ขึ้นไปใกล้ระดับ 1300 ได้ในภาพรวม โดยมีเงื่อนไขในระยะสั้นว่า วันนี้ไม่หลุด 1206 เนื่องจากในวันนี้จะมองการย่อตัวลงไปก่อนเล็กน้อยโดยมีแนวรับแรก 1210 และแนวรับสำคัญที่ไม่ควรหลุดลงไปก็คือ 1206 นี่เอง ปัจจัยอย่างค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าสุดในรอบ 3 เดือน เพียงแต่ให้ระมัดระวังความผันผวนในตลาดพันธบัตร

ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย พร้อมทั้ง Long สุทธิเป็นวันแรก แต่จำนวนนั้นยังไม่ค่อยมากนัก เมื่อวานนี้มีการรีบาวน์ขึ้นมา และระยะสั้นอย่าง H1 เกิดสัญญาณ Bullish divergent ขึ้นทำให้มองว่า แนวรับตรงนี้มีลุ้นว่าอาจจะรับอยู่ และราคามีแนวโน้มจะเริ่มดีดตัว เพียงแต่อยากเห็นการยืนยันจากแท่งเทียนในการปรับตัวสูงขึ้น เป็นไปในทิศทางเดียวกับค่าเงินบาทที่แข็งค่าและเกิดแท่งเทียน Evening star ที่เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการกลับตัวแข็งค่า โดยมีแนวรับระยะสั้น 33.20 แนวโน้มแข็งค่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงมาเล็กน้อย หากจะขึ้นต่อให้เต็มที่ 1206 ไม่ควรหลุด

ทางเลือกรอง : ราคหลุดลงมาต่ำกว่า 1206 และปิดต่ำกว่านั้น จะมองว่า การขึ้นเสียความได้เปรียบ

รายละเอียด

- ตัวเลขค้าปลีก (Retail sales) ออกมาที่ระดับ 0.0% หรือไม่ขยายตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าขยายตัว 1.1% และคาดการณ์ว่าจะขยายตัว 0.3% ตัวเลขค้าปลีกแบบไม่รวมสินค้าหมวดยานพาหนะ (Core retail sales) ขยายตัว 0.1% จากที่ขยายตัวในเดือนก่อนหน้า 0.7% และคาดการณ์ 0.4% ซึ่งโดยรวมแล้วตัวเลขค้าปลีกยังส่งสัญญาณในทางที่ไม่ดีออกมา เพราะ แทบจะไม่ขยายตัวจากเดือนก่อนหน้า เนื่องมาจาก ภาคครัวเรือนทำการซื้อรถยนต์ หรือ สินค้าคงทนที่มีราคาสูง บ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่ส่งสัญญาณฟื้นตัวกำลังติดขัดท่ามกลาง GDP ที่ไม่ขยายตัวในไตรมาสแรก ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกกับทองคำ และส่งผลให้ทองคำปรับตัวขึ้น 1.8% เป็นระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เปิดเดือน เมษายน 2558 

- หลังจากข่าวต่างๆประกาศมาตั้งแต่ตัวเลขจากการจ้างงานนอกภาคเกษตร ค่าเงินดอลลาร์ก็อ่อนค่าลงมาอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดลงมาสู่ระดับอ่อนค่าที่สุดในรอบ 3 เดือน นอกจากนี้ความผันผวนในตลาดพันธบัตรทั่วโลก ต่างทำให้เกิดความปั่นป่วนทางด้านการเงินขึ้นมา และคาดว่ากำลังหาสินทรัพย์ที่จะเป็นที่ลงของเงิน

- เทรดเดอร์ทางฝั่งเมืองนอกให้ความเห็นว่า อยากให้ราคาปรับตัวเกินกว่าระดับ $1215 จะทำให้ราคาทองคำออกจากกรอบ (Trading range) บริเวณ $1175-1225 ที่แกว่งตัวมาเป็นระยะ 10 สัปดาห์ได้ ทางฝั่ง HSBC ก็กลับมาตั้งคำถามว่า ทองคำจะได้รับประโยชน์จากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าในรอบนี้แค่ไหน และ ความผันผวนในตลาดพันธบัตรจะมาช่วยกดดัน หรือแม้แต่ทำให้ทองลงในอนาคตหรือไม่ ถึงแม้มายืนเหนือระดับ $1200 ได้ แต่ก็ยังไม่ชัดเจนถึงปัจจัยที่เข้ามาสองตัวพร้อมกันเช่นนี้

- GDP ของยูโรโซนในไตรมาสแรกปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 0.4% และ 1% เมื่อเทียบกันปีต่อปี ซึ่งเป็นการขยายตัวน้อยกว่าคาดการณ์เล็กน้อยจากการชะลอตัวของเยอรมัน ทั้งนี้ถึงแม้จะน้อยกว่าคาดการณ์แต่ GDP ของยูโรโซนในไตรมาสแรกขยายตัวดีเกินกว่าการขยายตัวของอเมริกาไปเรียบร้อยแล้ว และเป็นการขยายตัวที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2013 ทางนักวิเคราะห์ประเมินว่า การขยายตัวของยูโรโซนจะดีกว่าทั้งอเมริกาและญี่ปุ่น

- สถานการณ์ของกรีซยังคงไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับอียูได้ ในบางเรื่อง อย่างเช่น ช่วงอายุการเกษียณ ส่วน รมว.คลังก็ออกมากดดันให้กรีซทำประชามติว่ายังอยากอยู่ในยูโรโซนหรือไม่

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Unemployment claims 272K 265K
PPI / Core PPI 0.1% 0.2%