บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 13 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 13-5-58

เเนวรับ 1190 1185 1180 เเนวต้าน 1197 1200 1205

พฤติกรรมราคาในช่วงนี้ยังเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบที่ค่อนข้างชัดเจน ไม่มีแนวโน้มมาสักระยะหนึ่งถึงแม้จะมีข่าวแรงๆก็ไม่สามารถทำให้ทองคำหลุดออกจากกรอบได้ ยังคงมองเป็นการซื้อ-ขายเก็งกำไรระยะสั้น แต่ในตอนนี้ฝั่งขึ้นกลับมาได้เปรียบกว่าเล็กน้อยในด้านเทคนิค ส่วนด้านพื้นฐานยังพบว่าเป็นในแนวทางเดียวกันคือ ความผันผวนที่จะเพิ่มมากขึ้น ตลาดพันธบัตรได้เกิดแรงขายออกมาอย่างรุนแรงต่อเนื่องกันหลายวัน ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมาแต่ไม่สามารถพาทองคำขึ้นไปได้ กระแสเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ด้วยปัจจัยที่สับสนเหล่านี้ทำให้ตลาดทองคำยังคงไม่สามารถเลือกทางได้ชัดเจนทั้งแง่พื้นฐานและเทคนิคในระยะนี้

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1198 ล้านบาท และ Short สุทธิในฟิวเจอร์ 9174 สัญญา เมื่อวานนี้ดัชนีปรับตัวลดลงต่อค่อนข้างแรง แนวรับสำคัญระยะสั้นอยู่บริเวณนี้ทั้งโซนหากหลุดไปอีกมองว่าโอกาสลงต่อ 40-50 จุดยังมี ตลาดยังหวังให้แนวรับนี้รับอยู่ ในเบื้องต้นวันนี้มองรีบาวน์ขึ้นไปด้านบนก่อนเล็กน้อย แต่การรีบาวน์ถ้าไม่แรงจะปรับตัวลดลงต่ออีก ค่าเงินบาทหลังจากสัญญาณเตือนเมื่อวาน วันนี้ได้แข็งค่าลงมาแล้ว และมองการแข็งค่าลงมาต่ออีกถึงระดับประมาณ 33.50 ที่เป็นแนวรับย่อย

ทางเลือกหลัก : มองราคาแกว่งตัวในกรอบแนวรับ 1187 และแนวต้าน 1197 ทิศทางยังไม่ชัดเจน

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวานนี้ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมา ล่าสุดเงินดอลลาร์ลงมาใกล้แตะบริเวณเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมาตั้งแต่ เดือน พฤษภาคมในปีที่แล้ว มองว่าตรงจุดนี้ถือว่าเป็นแนวรับสำคัญหนึ่งของเงินดอลลาร์หากอ่อนค่าลงมากว่านี้อาจจะทำให้เงินไหลเข้ามาในตลาดคอมโมดิตีได้บ้าง ประกอบกับเมื่อวานนี้มีข่าวเรื่องกรีซชำระหนี้ IMF ได้เร็วกว่ากำหนด 1 วัน แต่คนในตลาดมองว่า ถึงแม้จะชำระงวดหนี้ได้ แต่กรีซก็ยังพบกับปัญหาเรื่องสภาพคล่อง และก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลงเช่นกันเมื่อวานนี้ ทองคำปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับ $1200 นักวิเคราะห์ให้ความเห็นว่า ถึงแม้จะมีการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ แต่ตัว Real interest rate ยังคงเป็นบวกมากขึ้นทำให้ทองคำยังไม่ได้รับปัจจัยบวกจากตรงนี้

- อีกตลาดหนึ่งที่ตอนนี้คนติดตามกันมากคือ ตลาดพันธบัตรของฝั่งยุโรป อย่าง German Bund ที่ Yield ปรับตัวขึ้นแรงในช่วงที่ผ่านมา เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับทิศทางของพันธบัตรทั่วโลกที่เกิดแรงขายออกมาค่อนข้างมาก เหตุผลส่วนหนึ่งเชื่อว่ามาจาก นักลงทุนมองว่าเงินเฟ้อของยูโรโซนมาถึงจุดต่ำสุดแล้ว และกำลังจะปรับตัวขึ้น อีกฝั่งหนึ่งก็มองว่า ECB จะยกเลิกการทำ QE เร็วกว่ากำหนด

- ความเห็นจาก FED สาขา Dudley มีความเห็นว่า เค้าไม่รู้ว่าอัตราดอกเบี้ยของ FED มีแนวโน้มจะขึ้นเมื่อไร และยังเห็นสัญญาณที่ยังขัดแย้งกันอยู่ คาดว่าจะรู้ผลภายในสิ้นปีนี้

- แรงขายจากกองทุน SPDR เมื่อวันศุกร์ทำให้สื่อต่างประเทศนำข่าวนี้มาเล่นกันมาก เนื่องจากเป็นการขายมากถึง 11 ตันในวันเดียว ทำให้ Sentiment หรือมุมมองของคนต่อตลาดมองไปในแง่ลบ และ ก็ยังออกมาให้ความเห็นเหมือนเดิมว่า หากมีเงินไหลออกอีกจะยิ่งทำให้ทองคำขึ้นยาก และอาจจะปรับตัวลดลงต่อได้เลย

- ECB ได้ออกมาขยายวงเงินเพดานหนี้ของกรีซอีก 1.1 พันล้านยูโร สู่ระดับ 
8 หมื่นล้านยูโร โดยให้เหตุผลว่า กรีซได้แสดงเจตนาในการร่วมมือการบรรลุข้อตกลงกับอียู แต่ ECB ยังไม่มีแผนที่จะทำการ Hair-cut หนี้กรีซให้ ทางฝั่งอียู ก็ออกมาวางแผนรับมือเกี่ยวกับ กรณีที่กรีซจะต้องออกจากยูโรโซนว่าจะมีการรับมือเช่นไร ในขณะที่กรีซก็กล่าวว่า กรีซไม่มีแผนที่จะออกจากอียูไปและกำลังหารือเกี่ยวกับแผนที่จะทำให้กรีซไม่เกิดการผิดนัดชำระหนี้ สถานการณ์ในกรีซยังคงมองว่า ยังไม่ชัดเจนในอนาคต

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Retail sales 0.3% 0.9%
Core retail sales 0.4% 0.4%