บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 12 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 12-5-58

เเนวรับ 1182 1178 1175 เเนวต้าน 1185 1190 1194

เมื่อวานราคายืนยันการปรับตัวลดลงต่อ และยังวิ่งอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง ยังไม่เห็นสัญญาณการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญ ในวันนี้มองว่าจะมีการรีบาวน์เล็กน้อยไปยังบริเวณ 1185-1188 ซึ่งบริเวณตรงจุดนั้นมองว่าราคาจะไม่ผ่านและจะปรับตัวลดลงต่อโดยมีแนวรับสำคัญบริเวณ 1175 กรณีหากราคาขึ้นไปยืนระดับ 1190-1195 ได้เท่านั้นจึงจะทำให้ภาพรวมกลายเป็นกลาง ซึ่งโอกาสเกิดทางนี้มองว่าน้อยกว่าการปรับตัวลดลง ภาพรวมยังส่งสัญญาณค่อนข้างสับสน ยังไม่แน่ชัดในทางใดทางหนึ่ง และติดตามค่าเงินบาทในระยะนี้ให้ดี เกิดสัญญาณเตือนถึงการแข็งค่ามาแล้ว ระยะสั้นคาดว่าเงินบาทจะมีแนวโน้มผันผวนกว่าตัวราคาทองคำพอสมควร

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1673 ล้านบาท และ Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 5499 สัญญา ส่วนตลาดตราสารหนี้ยังเป็นเป้าหมายของการขายของต่างชาติอยู่ เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องถึมแจ้มะมีการรีบาวน์ขึ้นมาในช่วงเช้า ยังคงน้ำหนักของการปรับตัวลดลงอยู่ในช่วงนี้ เนื่องจาก ยังขาดปัจจัยใหม่ๆอีกทั้ง มุมมองของนักลงทุนยังไม่ปรับตัวดีขึ้นเลย ค่าเงินบาทผันผวนรุนแรงทางฝั่งอ่อนค่า แต่มองว่า การอ่อนค่าเริ่มเป็นไปอย่างจำกัดแล้ว ให้ระวังการแข็งค่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวขึ้นไปเล็กน้อยบริเวณ 1185-1188 ก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่อ

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ข่าวตัวเลขเศรษฐกิจยังไม่มี และในสัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร Non-farm payroll ซึ่งข่าวต่างๆนั้นจะออกมาค่อนข้างน้อย ทั้งนี้เงินดอลลาร์เมื่อวานนี้ปรับตัวแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น และส่งผลให้ทองคำปรับตัวลดลง ทองคำยังไม่สามารถขึ้นไปแตะระดับใกล้ $1200 ได้ในช่วงนี้ถึงแม้จะมีข่าวบวกเข้ามาบ้าง คาดว่าเป็นกระแสของการขึ้นดอกเบี้ยที่ยังสับสน

- สถานการณ์ในกรีซล่าสุดมีความคืบหน้ามากขึ้น หลังกรีซสามรถจ่ายชำระหนี้เงินกู้ IMF ที่จะครบกำหนดในวันนี้วงเงิน 750 ล้านยูโร ซึ่งกรีซจ่ายไปตั้งแต่เมื่อวานนี้ จ่ายก่อนครบกำหนด 1 วัน ส่วนความคืบหน้าเรื่องแผนปฎิรูปยังไม่ได้รับข้อสรุป แต่ก็มีความคืบหน้าไปมากกว่าเดิมมาก ล่าสุดกรีซได้มีการปฎิรูปภาษี VAT , กองทุนบำเหน็จบำนาญ เมื่อมองไปข้างหน้าอีก จะพบว่า ปัญหาของกรีซเรื่องการขาดสภาพคล่องยังอยู่ในแนวโน้มของการรีบเร่งหาเงินทุน ซึ่ง Finance minister ของกรีซออกมาแสดงความกังวลเรื่อง เงินสดที่กำลังจะหมดไปในงวดหน้าหากไม่ได้รับเงินช่วยเหลือ

- SPDR ยังคงไม่ได้ทำอะไรเพิ่มเติม แต่สื่ออย่าง CNBC ก็ออกมาแสดงความเห็นว่า การลดลงของสถานะกองทุนในวันศุกร์เป็นการปรับตัวลดลงรุนแรงที่สุดในรอบปี ย้ำถึงมุมมองของคนในตลาดที่ยังมองในแง่ลบเกี่ยวกับราคาทองคำ ทั้งนี้นักวิเคราะห์หรือเทรดเดอร์หลายคนใช้สถานะของกองทุน ETF เหล่านี้มาใช้หาแนวโน้มของทอง หากแนวโน้มสูงขึ้น ทองคำมักจะปรับตัวขึ้นตาม ซึ่งหากยังคงย่อตัวลงอย่างนี้มองว่า โอกาสที่ทองคำจะขึ้นไปแรงๆนั้นเป็นไปค่อนข้างยาก

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อย มาซื้อ-ขายกันที่ระดับ $58-59 ต่อบาร์เรล โดยมีสาเหตุหนึ่งมาจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และ Supply ที่ยังออกมาล้นตลาดเช่นเดิม มีความเห็นจาก OPEC ว่า น้ำมันจะอยู่ต่ำกว่า $100/บาร์เรลไปอีกหลายทศวรรษ และ นักวิเคราะห์มองว่า น้ำมันดิบที่รีบาวน์ขึ้นมากว่า 40% จากระดับต่ำสุดน่าจะมาถึงจุดสิ้นสุดของรอบแล้ว

- ช่วงนี้กระแสกองทุน ETP หรือ กองทุนที่อ้างอิงสินทรัพย์ทางการเงินประเภทต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น ทองคำ หุ้น พันธบัตร ล้วนแล้วแต่มีเงินไหลเข้าเป็นจำนวนที่น้อยลง