บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 6 พ.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 6-5-58

เเนวรับ 1190 1187 1180 เเนวต้าน 1199 1202 1207

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับใกล่ 1200 ไปหยุดที่ 1199 จากตัวเลขข่าวที่ยังออกมาผสม แต่เงินดอลลาร์กลับเข้าสู่แนวโน้มอ่อนค่าลงต่อ วันนี้มองการปรับตัวขึ้นไปทดสอบใกล้ระดับ 1200 หรือเกินกว่าอีกครั้ง ภาพรวมกลางๆยังคงเป็นการแกว่งตัวระหว่างในกรอบ 1175-1215 ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนนัก เน้นการเก็งกำไรในระยะสั้นเป็นหลัก ภาพรวมของตลาดต่างๆ ก็ยังพบว่า ปรับตัวไม่สัมพันธ์กันเท่าไร และมีกราฟของตัว ETF ที่ยังพบว่า ราคาของกองทุนเหล่านี้ยังไม่ฟื้น หากราคากองทุนยังไม่ฟื้นหมายความว่า นักลงทันยังไม่เข้ามาลงทุนในทองคำก็จะทำให้ราคาทองคำที่ปรับตัวสูงขึ้นนี้เป็นลักษณะของ Short-lived หรือระยะสั้นตามที่เทรดเดอร์จากอเมริกากล่าว

วันนี้ตลาดหุ้นไทยจะเปิดทำการเป็นวันแรกหลังจากหยุดยาว 5 วัน ซึ่งตลาดอื่นๆนั้นยังค่อนข้างขึ้นๆลงๆ สลับกันไป มีข่าวใน Bloomberg เกี่ยวกับค่าเงินบาทของประเทศไทยว่า ในช่วงที่ผ่านมา ธปท กังวลเรื่องค่าเงินบาทแข็งค่าเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่ง เมื่อเป็นเช่นนี้จึงทำให้ในช่วงที่ผ่านมา ธปท ไม่ได้เข้าแทรกแซงเงินบาทเลยปล่อยให้อ่อนค่าลงมากสุดในรอบ หลายปีที่ระดับ 33.30-33.40 เมื่อวานนี้ วันนี้มองการแข็งค่าเล็กน้อย แต่โดยรวมแล้วยังคงอยู่ในแนวโน้มของการอ่อนค่าที่ชัดเจน

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นต่อไปยังระดับแนวต้านใกล้ 1200 หรือสูงกว่าอีกรอบหนึ่ง

ทางเลือกรอง :ราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1185 จึงจะมองว่าขาขึ้นที่ส่งมาเสียไป

รายละเอียด

- ตัวเลขดุลการค้าของอเมริกา (Trade balance) ออกมาที่ระดับ –51.4B จากเดือนก่อนหน้า –35.9B และคาดการณ์ –41.2B ดุลการค้าของอเมริกาหดตัวเพิ่มสูงขึ้น เป็นบวกกับทองคำ ส่วนตัวเลข Final Service PMI ออกมาที่ระดับ 57.4 ลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ ISM-PMI ภาคบริการปรับตัวขึ้นแรงสู่ระดับ 57.8 จากเดือนก่อนหน้า 56.5 และคาดการณ์ 56.2 หลายคนให้ความเห็นว่า ส่วนต่างระหว่าง ISMภาคผลิตและภาคบริการห่างออกจากกันเรื่อยๆ หมายความว่า อุปสงค์ของภาคบริการในอเมริกาฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแรงและโดดเด่นกว่าภาคอุตสาหกรรมโดยส่วนหนึ่งได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง ซึ่งราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงนั้นทำให้ประชาชนมีเม็ดเงินเหลือไปบริโภคมากขึ้นในขณะที่ภาคการผลิตกลับไม่ได้มีอะไรที่โดดเด่น

- ในช่วงนี้มีข่าวเรื่องปริมาณการซื้อ-ขายที่เบาบางลงในตลาด Spot ของทองคำ ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงของปริมาณการซื้อ-ขายที่ต่ำสุดในรอบปี จากสภาพคล่องที่หายและธุรกรรมระหว่างธนาคารที่หดตัวลง ทำให้หลายคนไม่กล้าที่จะเปิดสถานะ Lot ใหญ่ๆในตลาดทองคำ เราจึงได้เห็นการปรับตัวอยู่ในกรอบของราคา

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ $60/บาร์เรล ท่ามกลางข่าวเรื่อง Supply ของลิเบียที่ยังมีปัญหาความรุนแรง ในฝั่งของ OPEC ซาอุดิอาระเบียก็ยังคงกำลังการผลิตไว้ในระดับที่สูงเช่นเดิม ในฝั่งของอเมริกาที่ประกาศสต๊อกน้ำมันดิบออกมาพบว่าปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์แรกในรอบ 1 ปี ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบรีบาวน์ขึ้นมาท่ามกลางสถานการณ์ความไม่แน่นอน โดยนักวิเคราะห์มองเป้าไว้ว่าจะมีแนวต้านประมาณ $66-70

- IMF ได้ออกมาให้ความเห็กับกรีซว่า กรีซจำเป็นที่จะต้องพึ่งการบรรเทาหนี้จากเจ้าหนี้อีกหลังจากยังไม่มีความคืบหน้าชัดเจนในเรื่องของการเจรจา ทำให้ตลาดหุ้นกรีซปรับตัวลดลงแรง 4% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 11% ซึ่งเป็นระดับช่วงวิกฤติใน 3 ปีที่แล้ว

- ราคาทองคำปรับตัวเข้าใกล้ระดับ $1200 แต่มีเทรดเดอร์ในเมืองนอกบางส่วนมองว่า การขึ้นมาครั้งนี้จะยังคงเป็นการขึ้นไม่ยาว (Short-lived) สังเกตุจากตัวกองทุน GLD ที่เป็น ETF ที่ลงทุนในทองคำพบว่า ยังมีแนวโน้มอ่อนตัวและอาจจะทำให้เกิดชุดของ Lower low ตามมา

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.15 USD 

ADP Non-farm employment change 192K 189K

20.15 USD 

FED chair Yellen speaks