บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 30 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 30-4-58

เเนวรับ 1200 1195 1190 เเนวต้าน 1206 1215 1225

ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้พบว่า FED ยังชะลอการขึ้นดอกเบี้ย ตลาดคาดว่าจะเริ่มขึ้นในเดือน กันยายน ส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงมาด้านล่างต่อเนื่อง และเข้าสู่การพักฐานอ่อนค่าในระยะกลาง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำ ทั้งนี้ ทองคำกลับไม่ได้รับข่าวนี้เหมือนกับตลาดอื่นเท่าไรนัก แต่ก็คาดว่า จะช่วยสนับสนุนราคาทองคำในระยะกลางได้จากมุมมองและสมมติฐานการขึ้นดอกเบี้ยที่ กันยายนเช่นนี้ ระยะสั้นมองการย่อตัวลงมาเล็กน้อยถึงบริเวณ 1195-1200 แต่ยังให้น้ำหนักของการลงเพื่อที่จะขึ้นต่อในภาพกลาง โดยมีแนวต้านบริเวณ 1215 ที่เป็นแนวต้านสำคัญหากราคาผ่านตรงนี้ไปได้จะยืนยันการปรับตัวขึ้นต่อ เพียงแต่ระยะนี้ยังเห็นทองคำแกว่งตัวในกรอบอยู่

ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย ก่อนที่จะมีรีบาวน์ขึ้นมา และเกิดเป็นแท่งเทียนรูปแบบคล้าย Hammer ที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน มองวันนี้น่าจะมีรีบาวน์ แต่หากรีบาวน์ไม่แรงจะปรับตัวลดลงต่อ วันนี้ต้องรีบาวน์แรงๆให้ได้ จึงจะเป็นจุดกลับตัวที่บริเวณนี้ จากแท่งเทียนปิดบวกหลังจากแท่ง Hammer ต่างชาตืยังคงขายสุทธิ และ Short สุทธิในฟิวเจอร์ต่อเนื่อง แต่ Shot ในจำนวนที่ไม่เยอะมาก ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงจากการลดดอกเบี้ย มองระดับนี้สะท้อนข่าวไประดับหนึ่งแล้ว

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงมาด้านล่างเล็กน้อย โดยมีแนวรับ 1195-1200 ก่อนที่จะให้น้ำหนักทางปรับตัวขึ้นต่อ

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1195 ลงมาด้านล่าง มองว่าขาขึ้นจะเสียความได้เปรียบไป

รายละเอียด

- ตัวเลข GDP ล่วงหน้า (Advance GDP ) ของอเมริกาไตรมาสแรกออกมาที่ระดับ 0.2% ปรับตัวลดลงค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับครั้งก่อนหน้าที่ 2.2% และคาดการณ์ 1% จากภาวะภัยหนาวที่คอยกดดัน บริษัทจดทะเบียนในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานที่มีผลกำไรลดลง การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ที่กระทบกับบริษัทข้ามชาติ (ประเด็นนี้เริ่มน้อยลง เพราะ กำไรของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาสแรกไม่ได้แย่อย่างที่นักวิเคราะห์คาดการณ์) และ การบริโภคของครัวเรือนภายในประเทศที่ขยายตัวน้อยลง ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำ เนื่องจาก การขยายตัวของเศรษฐกิจเป็นไปได้น้อยลง

- ผลการประชุม FOMC เมื่อคืนยังพบว่า FED ยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับใกล้ 0% เหมือนเดิม และยังไม่มีมุมมองของการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงนี้ แต่จะมีการขึ้นภายในปีนี้แน่นอน ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า FED จะเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยไปยังเดือนกันยายน ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกกับทองคำในระยะสั้นนี้

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรงไปทดสอบระดับ $59/บาร์เรล โดยได้รับปัจจัยบวกจาก สต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาที่ออกมาน้อยลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน รวมถึง สถานการณ์ความไม่สงบในลิเบียที่มีกลุ่มผู้ประท้วงได้ปิด Gas field และ เรื่องของการเปลี่ยนผู้นำของซาอุดิอาระเบีย ทั้งนี้หลังจากเปิดตลาดมาราคาย่อตัวลงมาเล็กน้อยเหลือระดับ $58.5/บาร์เรล มุมมองมองว่า น้ำมันมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นต่อไปยังระดับ $60-65/บาร์เรล ด้วยปัจจัยบวกระยะสั้นกับภาพทาคเทคนิคที่ทำรูปแบบ Double bottom

- ภาพรวมของตลาดต่างๆหลังการประชุม FED พบว่า ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมาก นับเป็นการอ่อนค่าลงหลุดแนวรับสำคัญที่ระดับ 96 และยืนยันการอ่อนค่าต่อ ค่าเงินสกุลที่คู่กับดอลลาร์อย่างยูโรและเยนก็แข็งค่ากลับขึ้นมา ตลาดพันธบัตรค่อนข้างทรงตัวถึงปรับตัวลดลงเล็กน้อยเช่นเดียวกับตลาดทองคำที่ทรงตัวซึ่งสองตัวนี้เป็นตัวที่ไม่รับข่าวเมื่อวานนี้ ฝั่งน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นหลุดแนวต้านบริเวณ $58 ออกมาได้ และตลาดหุ้นฝั่งยุโรปและอเมริกาปรับตัวลดลงค่อนข้างมาก โดยเฉพาะยุโรปที่รับข่าวลบเรื่องการแข็งค่าของยูโร

- สถานการณ์ในกรีซยังไม่คืบหน้า ล่าสุดโดน Moody ปรับลดความน่าเชื่อถือเครดิตเรตติ้งสู่ระดับขยะ

- กนง. ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% สู่ระดับ 1.50% มองเศรษฐกิจยังไม่ฟื้น

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 290K 295K
Core PCE 0.2% 0.1%