บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 29 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 29-4-58

เเนวรับ 1204 1200 1195 เเนวต้าน 1215 1220 1225

ราคาทองคำได้รับปัจจัยจากข่าวบวกเรื่องของความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับตัวแย่ลงมากกว่าเดิมและมากกว่าคาดการณ์ ซึ่งมุมมองภาพรวมนั้นยังคงเป็นบวกมากขึ้น หลังจากค่าเงินดอลลาร์ลงมาทดสอบแนวรับพอดี คาดว่าด้วยเนื้อข่าวของวันนี้จะทำให้ตลาดทองคำและค่าเงินค่อนข้างผันผวน นำมาด้วยตัวเลข GDP ล่วงหน้าคาดว่าจะเป็นบวกกับราคาทองคำ ส่วนผลการประชุม FOMC ยังคาดว่าเป็นไปในทางบวกกับทองคำเช่นกัน มองว่า เฟดจะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปจนถึงเดือน กันยายน ซึ่งหากออกมาผิดคาดก็จะเห็นทองคำปรับตัวลดลง ข่าวเช่นนี้แนะนำว่ารอดูข่าวจะดีที่สุด ในระยะสั้นภายในวัน มองว่าจาก Bearish divergent ใน TF เล็ก จะทำให้ราคาปรับตัวลดลงมาก่อนบริเวณ 1204

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานนี้ จากตัวเลขการส่งออกที่ออกมาค่อนข้างน้อย ต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2654 ล้านบาท และยัง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 5154 สัญญา แต่ยังมีเงินไหลเข้าในตลาดตราสารหนี้ ซึ่งในวันนี้ช่วงเวลาบ่ายประมาณบ่ายสองโมงจะมีผลการประชุม กนง แนวโน้มเป็นไปในทางลดดอกเบี้ย ซึ่งตรงกับราคาพันธบัตรที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากลดดอกเบี้ยจริงจะทำให้ตลาดหุ้นรีบาวน์พร้อมกับทั้งเงินบาทอ่อนค่าไปทดสอบระดับใกล้ 33.00

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงมาบริเวณ1204 ภาพรวมยังคงเป็นไปในทิศทางบวก มองว่าหลังจากพักจะสามารถปรับตัวขึ้นได้ต่อ

ทางเลือกรอง : ราคหลุด 1195 มองว่า จะเริ่มกลับลงมาแกว่งในกรอบอีกรอบ

 รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีราคาบ้าน S&P Composite ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 5% จากเดือนก่อนหน้า 4.5% และคาดการณ์ 4.7% ข่าวนี้ออกมาทำให้ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่เมื่อไปเจอข่าวดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CB consumer confidence) ที่ออกมาระดับ 95.2 นั้นเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว ขณะที่เดือนก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ 101.4 และคาดการณ์ 102.6 จากข่าวนี้ทำให้ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นไปทดสอบระดับ $1215 /Oz. ก่อนที่จะมีแรงขายให้ทองคำปรับตัวลดลงมาด้านล่าง

- ในวันนี้จะมีผลประชุม FOMC ในช่วงเวลาตี 1 ตามเวลาบ้านเรา ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่า FED จะยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นนี้ อย่างน้อยคาดว่าจะขึ้นในเดือนกันยายน เนื่องจากเงินเฟ้อยังไม่ขยับขึ้นประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาชะลอตัวลง ทั้งนี้อีกฝั่งหนึ่งก็มองว่า ตัวเลขเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงนั้นเป็นปัจจัยชั่วคราวจากภาวะภัยหนาวในช่วงต้นปี และ ในช่วงที่เหลือของปีคาดว่าจะฟื้นตัวกลับมาได้ปกติ ก็ยังเป็นมุมมองของสองฝั่งเช่นเดิม แต่ฝั่งชะลอขึ้นดอกเบี้ยมีน้ำหนักมากกว่า และ ก่อนที่จะมีการประชุมได้มีตัวเลข GDP ล่วงหน้า (Advance GDP) ออกมาซึ่งคาดการณ์ว่าจะน้อยลง และเป็นปัจจัยบวกกับทองคำ

- ในฝั่งของตลาด Physical market มีข่าวเรื่องสัปดาห์ที่แล้วที่ว่าแรงซื้อ Physical เข้ามามากหลังจากราคาตกลงไป วันนี้มีข่าวเพิ่มเติมว่า ถึงแม้สัปดาห์ที่ผ่านมาจะมีแรงซื้อแต่เมื่อดูภาพรวมนั้นกลับพบว่า ปริมาณความต้องการทองคำในจีนปรับตัวลดลงอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นสินค้าในหมวด จิลเวอรี เหรียญทองคำ ทองคำแท่ง ต่างได้รับความสนใจน้อยลง ในไตรมาสแรกปรับตัวลดลง 9% ส่วนการนำเข้าทองคำของจีนจากฮ่องกงก็ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน ข้อมูลเมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา

- นายกกรีซคาดว่าจะสามารถได้รับเงินช่วยเหลือก่อนที่จะครบกำหนดวันจ่ายชำระหนี้ IMF ในเดือนหน้าแต่หากรัฐบาลเผชิญกับแรงกดดันจากทางเจ้าหนี้นายกก็พร้อมที่จะทำประชามติขอความเห็นจากประชาชนต่อข้อเสนอของเจ้าหนี้อียู

- ตัวเลขการส่งออกของไทยหดตัว –4% ส่วนยอดนำเข้าหดตัว –6.1% ยังส่งผลให้ดุลบัญชีเกินดุล ในวันนี้จะมีการประชุม กนง ในช่วงบ่ายตามเวลาบ้านเรา ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดดอกเบี้ย 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Advance GDP 1.0% 2.2%

1.00 USD 

FOMC Statement