บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 22 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 22-4-58

เเนวรับ 1195 1193 1185 เเนวต้าน 1203 1207 1215

ราคาทองคำยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 1195-1205 เมื่อวานขึ้นไปทดสอบแล้วยังไม่สามารถผ่านไปได้ และลงมาแกว่งตัวที่กรอบตรงกลางอีกรอบ ทิศทางจึงยังเป็น Sideways และโดยปกติแล้วหลังจากการแกว่งตัวแบบนี้มักจะตามมาด้วยแนวโน้มการ Break out ที่รุนแรงในทางใดทางหนึ่ง และระยะเวลาก็ใกล้เข้ามาเรื่อยๆ จากความผันผวนหรือ Volatility ที่ลดลงนับตั้งแต่ต้นเดือน โดยรอปัจจัยข่าวเข้ามากระตุ้นในช่วงนี้ สำหรับการคาดการณ์ว่าจะออกมาทางไหนนั้นเป็นไปค่อนข้างยากเนื่องจาก ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานยังไม่ชัดเจนเช่นเดียวกัน แต่ยังมองในน้ำหนักทางบวกได้เปรียบกว่าเล็กน้อย

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเมื่อวานนี้ ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2,346 ล้านบาท และยัง Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 1700 สัญญา ต่างชาติเก็บสถานะ Long สุทธิในฟิวเจอร์ค่อนข้างมากและสะสมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบแคบๆบริเวณ 32.20-32.50 แนวโน้มยังไม่ชัดเจน แต่โดยรวมแล้ว ธปท. และ ภาคเอกชนเริ่มออกมาแสดงความกังวลของการแข็งค่าของเงินที่ถึงแม้จะไม่ได้แข็งค่าอย่างรุนแรง แต่ก็อ่อนค่าน้อยกว่าภูมิภาคและจะกระทบกับภาคการส่งออก

ทางเลือกหลัก : ราคายังคงแกวง่ตัวในกรอบเดิม เมื่อวานนี้ขึ้นไปทดสอบ 1203-1205 แล้วยังไม่สามารถผ่านไปได้ คาดว่าจะยังคงต้องใช้เวลาอีกสักพักหนึ่ง

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ราคาทองคำยังคงทำรูปแบบของสามเหลี่ยมสมมาตร หรือสามเหลี่ยมเลือกทาง ยังไม่มีแนวโน้มชัดเจนเท่าไรนัก ซึ่งราคาแถวบริเวณ $1200 บวกลบประมาณ 10 เหรียญตรงนี้ เป็นที่อยู่ของการแกว่งตัวของราคาเกือบตลอดทั้งเดือนนับตั้งแต่เปิดเดือนเมษายนมา ซึ่งโดยปกติแล้วหลังจากการพักตัวของราคาแบบนี้มักจะตามมาด้วยการ Breakout ที่รุนแรงและเกิดเป็นแนวโน้มใหม่ขึ้น ต้องระมัดระวังว่าจะออกใสทางฝั่งไหน ปัจจัยพื้นฐานยังค่อนข้างสับสนเช่นกันจึงเกิดเป็นรูปแบบ Sideways ในกราฟขึ้น ซึ่งมองทางบวกได้เปรียบกว่าเล็กน้อย จากสงครามเยเมน และ สมมติฐานการขึ้นดอกเบี้ย (ช้ากว่ากำหนดในเดือนมิถุนายน)ในเดือน กันยายนปีนี้ ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อคาดหวังของนักลงทุนที่จะทำให้ Real interest rate แคบลง

- ตัวเลข ZEW ของเยอรมันปรับตัวลดลงเล็กน้อยออกมาที่ระดับ 53.3 จากเดือนก่อนหน้า 54.8 และคาดการณ์ 55.6 ส่วนตัวเลข ZEW ของทั้งยูโรโซนปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 64.8 จากเดือนก่อนหน้า 62.4 และคาดการณ์ 63.7 ตัวเลขนี้เป็นตัวเลขที่สำรวจนักลงทุนและนักวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ ถึงมุมมองที่มีต่อเศรษฐกิจในอนาคตโดยใช้ข้อมูลที่ตัวเองมีอยู่มาประเมิน

- กองทุน SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 0.45% สู่ระดับ 742.35 ตัน สะท้อนถึงมุมมองในทางบวกของนักลงทุนที่ลงทุนในตลาดทองคำ เนื่องจากนักลงทุนต่างกังวลในเรื่องสถานการณ์ในกรีซที่ดูเหมือนจะไม่ได้ข้อสรุปเรื่องแผนปฏิรูปในวันศุกร์นี้ ซึ่งหากกรีซยังมีปัญหาคาดว่าจะทำให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นได้จากฐานะ Safe-haven ทั้งนี้ในมุมมองส่วนตัวมองว่า เหตุการณ์กรีซสามารถออกมาได้ทั้งสองหน้า หน้าที่หนึ่งคือ ทองคำในฐานะ Safe-haven อีกหน้าหนึ่ง ทองคำจะปรับตัวลดลงตามค่าเงินยูโรที่อ่อนค่า ส่วนการอ่อนค่าของเงินยูโรนั้นดูเหมือนจะถูกจำกัดใน Sentiment ของนาย ดรากี้ ประธา น ECB ที่ประกาศว่า อย่า Short ยูโร เพราะ ECB จะทำทุกอย่างที่ทำได้ ซึ่งสถานการณ์เช่นนี้ประเมินค่อนข้างยาก

- การส่งออกของญี่ปุ่นในเดือนมีนาคมออกมาที่ระดับ 8.5% ในขณะที่เดือนก่อนหน้า 2.5% เป็นการเกินดุลครั้งแรกในรอบ 3 ปีที่ญี่ปุ่นเกินดุลการค้า โดยได้รับปัจจัยบวกจากสินค้ากลุ่มรถยนต์และกลุ่มอิเล็กทรอนิคส์ ส่วนฝั่งานำเข้าได้หดตัวลงแรงจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

21.00 USD 

Existing home sales 5.04M 4.88M