บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 21-4-58

เเนวรับ 1195 1193 1185 เเนวต้าน 1203 1207 1215

จากที่เมื่อวานมองว่าน่าจะมี New-high ที่เหนือกว่า 1220 หากหลุด 1208 มาได้นั้น กลับไม่ได้หลุดออกมา และได้ทำรูปแบบของสามเหลี่ยมเลือกทางแทน และน้ำหนักมุมมองฝั่งบวกเริ่มกลายเป็นกลางไป กรอบแนวรับ-แนวต้านของสามเหลี่ยมจะอยู่บริเวณ 1195-1203 เมื่อคืนนี้ราคาได้ลงมาทดสอบกรอบล่างแล้วและมีเรเงซื้อเข้ามาพยุงไว้ มองการเด้งกลับไปที่บริเวณ 1203 หรือใกล้เคียงอีกครั้งหนึ่ง โดยปกติแล้ว หากจะให้ดีควรจะรอเล่นเมื่อราคาเกิดการหลุดทางใดทางหนึ่งออกไปจึงจะมีแนวโน้มชัดเจนขึ้น เมื่อมองภาพพื้นฐานยังพอมีหวังในการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นได้ หากยังไม่มีกระแสการขึ้นดอกเบี้ยมาก่อนกำหนด ในทางกลับกันหากหลุดแนวรับ 1193-1195 จะเริ่มลงอีกครั้งหนึ่ง

กระแสเงินทุนต่างชาติถึงแม้เมื่อวานนี้จะเบาบางลง เหลือการซื้อ-ขายไม่กี่สิบล้านบาท แต่สถานะ Long สุทธิในฟิวเจอร์ที่มากถึง 50000 สัญญา ซึ่งเป็นฝั่งตรงข้ามกับกองทุนและรายย่อย น่าติดตามมาก เพราะ แต่ละฝั่งสะสมสถานะของฝั่งตรงข้ามกันค่อนข้างมากระหว่างกองทุนและต่างชาติ คาดว่าตลาดคงจะผันผวนหนักในเร็วๆนี้แน่นอนเพียงแต่ต้องรอมีปัจจัยเข้ามากระตุ้น ทิศทางโดยรวมยังมองการรีบาวน์ในภาพใหญ่อยู่ ค่าเงินบาทกลายมาเป็นแกว่งตัวในกรอบ 32.20-32.50 แทนในระยะสั้นนี้

ทางเลือกหลัก : ราคากำลังทำรูปแบบสามเหลี่ยมเลือกทางกรอบแนวรับ 1193 แนวต้าน 1203

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ประธาน FED สาขานิวยอร์ค นาย Dudley ได้ออกมาให้ความเห็นว่า เชื่อว่าข้อมูลตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาจะเป็นตัวสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ และคาดว่าในช่วงที่เหลือของปีเศรษฐกิจอเมริกาจะฟื้นตัวขึ้น หลังจากที่หดตัวจากภาวะอากาศหนาวในไตรมาสแรก ส่วนทิศทางอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเข้าใกล้ 2% ได้ในอนาคต แต่ยังให้มุมมองของเศรษฐกิจที่มี Downside risk อยู่ในอนาคต

- ทางฝั่งธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็ออกมาให้ความเห็นเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจเช่นเดียวกันคาดว่าในยูโรโซนจะมีความแข็งแกร่งมากขึ้นและอัตราเงินเฟ้อน่าจะเข้าสู่ระดับเป้าหมายได้ในระยะยาว

- ปัญหาเรื่องกรีซปะทุขึ้นอีกครั้ง หลังจากเมื่อวานนี้ นายกกรีซได้ออกกฤษฎีกา (Presidential decree) กำหนดให้องค์กรของรัฐต่างๆ ส่งเงินเข้าไปในธนาคารกลางของกรีซเพื่อให้บริหารรัฐเป็นการเร่งด่วน เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายเงินเดือนและสวัสดิการของพนักงานรัฐได้ แสดงให้เห็นถึง ความต้องการเงินสดของกรีซที่เพิ่มมากขึ้นและเร่งด่วน ทั้งนี้สิ่งที่น่ากังวลคือ กรีซถึงกับต้องระดมเงินทุนจากองค์กรต่างๆแล้ว และในอนาคตหากแผนปฎิรูปไม่ผ่านการอนุมัติ และไม่ได้รับเงินสดช่วยเหลือ อาจจะมีความเสี่ยงที่จะเริ่มผิดนัดชำระหนี้ที่จะถึงในช่วงเดือนพฤษภาคมนี้แก่ IMF และเมื่อมาดูตลาดพันธบัตรพบว่า พันธบัตรระยะสั้นอายุ 3 ปี ปรับตัวขึ้นไปถึงระดับ 28% และภาพรวมยังเป็นลักษณะของ Inverted yield curve หรือ ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นมากกว่าระยะยาว เป็นสัญญาณบ่งชี้ที่อันตรายต่อเศรษฐกิจในอนาคต ซึ่งเหตุการณ์นี้เป็นมาตั้งแต่ปลายปี 2014 แต่ในช่วงเดือนนี้อัตราผลตอบแทนกลับเลวร้ายลงเรื่อยๆ

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรง (200 จุด) ตรงกันข้ามกับวันศุกร์ที่ผ่านมา จากปัจจัยบวกเรื่องจีนลดอัตราเงินสำรองลง (RRR) ทั้งนี้ตลาดหุ้นนั้นค่อนข้างผันผวนกับปัจจัยข่าวที่ยังไม่ชัดเจน เพราะ ตัวประเทศจีนเองที่ประกาศลดกลับไม่ได้รับข่าวบวกนี้ไปเท่าไรนัก ส่วนราคาน้ำมันดิบยังคงค่อนข้างทรงตัวเนื่องจากคาดว่าสต๊อกน้ำมันดิบจะออกมามากขึ้นในสัปดาห์นี้ ส่วนหลุมเจาะที่น้อยลงก็ถูกชดเชยโดยกำลังการผลิตที่ออกมาสู่ระดับสูงสุดของซาอุดิอาระเบีย

- รัสเซียซื้อทองเพิ่ม 1 ล้านทรอยออนซ์ เดือนที่ผ่านมา ข้อมูลจากธนาคารกลางรัสเซียเปิดเผยต่อ CNBC