บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 20 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 20-4-58

เเนวรับ 1202 1196 1190 เเนวต้าน 1207 1215 1221

ทองคำปรับตัวขึ้นยังคงทำสถานะ Uptrend ในระยะสั้นอยู่ ในวันนี้จะมีแนวต้านระยะสั้นที่บริเวณ 1208 หากผ่านไปได้ราคามีแนวโน้มที่จะทำ New-high เกินกว่า 1220 เพราะ เป็นการผ่านแนวต้านสำคัญไปได้ ในทางกลับกันหากราคาลงมาต่ำกว่า 1200 ก็มองว่า อาจจะทำให้แนวโน้มแกว่งตัวออกข้างต่อ ซึ่งโอกาสในทางลงนั้นมีน้อยกว่าขึ้นในช่วงนี้ สำหรับปัจจัยพื้นฐานด้รับปัจจัยบวกจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ตลาดหุ้นอเมริกาที่ปรับตัวลดลงแรง ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่ยังขยายตัว (หากเงินเฟ้อขยายตัวและ FED ยังไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นลบมากขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำ

ตลาดหุ้นไทยหลังจากเปิดทำการวันแรกหลังจากช่วงสงกรานต์ก็ได้ปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่อง และยังแสดงให้เห็นถึงภาพรวมที่เป็นบวกประกอบกับ สถานะ Long สุทธิที่ฝรั่งสะสม 10 วันต่อเนื่องนั้น ทะลุระดับ 50,000 สัญญามาเรียบร้อย ถึงแม้ตลาดหุ้นทั่วโลกจะส่งภาพมาไม่ดีนัก ไม่ว่าจะเป็นยุโรปหรือเมริกา แต่คาดว่าด้วยแรงส่งมาแบบนี้จะทำให้การปรับตัวลดลงในระยะสั้นเป็นไปอย่างจำกัดและมองการรีบาวน์ต่อเนื่องในระยะนี้ค่าเงินบาทแข็งค่าลงมาโดยมีแนวรับบริเวณ 32.20 ที่เป็นแนวรับสำคัญ

ทางเลือกหลัก : ยังมองราคาอยู่ในช่วงของ Uptrend และลุ้นให้ผ่าน แนวต้านระยะสั้นที่ 1207-1208 ไปให้ได้ จะเปิดทางไปทำ New-high ที่ระดับเกินกว่า 1220

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1200 ลงมาอีกครั้งทำใหภาพรวมเริ่มแกว่งข้าง

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีชี้นำ (Leading index) ที่นำตัวแปรต่างๆไม่ว่าจะเป็น ตัวเลขทางเศรษฐกิจ ภาวะเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน การจ้างงาน และตัวเลขอื่นๆมาประมวลผลให้เป็นตัวเลขตัวเลขหนึ่ง เป็นตัวชี้วัดที่จัดอยู่ในหมวดตัวเลขในกลุ่ม Leading indicator หรือ ตัวชี้วัดที่ชี้นำก่อนภาวะเศรษฐกิจจริง พบว่า ตัวเลขออกมาน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 0.1% จาก 0.2% และคาดการณ์ 0.3% ทั้งนี้ตัวเลขนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำเท่าไรนัก เพียงแต่เป็นตัวที่ใช้ดูภาพรวมเศรษฐกิจ

- อัตราเงินเฟ้อ CPI ของอเมริกาออกมาที่ระดับ 0.2% ตามคาดการณ์ และเท่ากับเดือนก่อนหน้า เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) ที่ไม่รวมสินค้าหมวดพลังงานและอาหาร ก็อยู่ที่ระดับ 0.2% เช่นเดียวกัน บ่งบอกถึงทิศทางเงินเฟ้อที่ถึงแม้จะดูดีขึ้นแต่กลับไม่ได้ขยายตัวเท่าไรนัก ทางฝั่งตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 95.9 จากเดือนก่อนหน้า 93 และคาดการณ์ 93.8เป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงจากกระแสความไม่แน่นอน ทั้งเรื่องกรีซที่ในสัปดาห์นี้อาจจะมีปัญฆาเรื่องแผนปฎิรูป ,ตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาผสม , กระแสการขึ้นดอกเบี้ยที่ยังไม่ชัดเจน โดยเฉลี่ยแล้วทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมาปิดลบไป 1.3% และในวันศุกร์ระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขายได้ปรับตัวลดลงไปร่วม 350 จุด

- กองทุน SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำ 0.4% สู่ระดับ 739.07 ตัน ส่วนทางฝั่งกองทุน Hedge fund ยังตัดลดสถานะ Bullish ลงในทองคำอีกข้อมูลจาก CFCT เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดซื้อ-ขายกันอยู่ที่ระดับ $58 ต่อบาร์เรลจากความไม่สงบระหว่างเยเมนที่ปะทุขึ้นอีกรอบ รวมถึงตัวเลขแสดงถึงจำนวนหลุมขุดเจาะน้ำมันดิบ (Oil rigs) ในอเมริกาที่ทยอยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง สร้างความกดดันให้แก่ Supply ของน้ำมันดิบซึ่งข่าวเหล่านี้นำมาเล่นกันมาก

- IMF กล่าวว่าจะไม่มีการยืดระยะเวลาการชำระหนี้ให้แก่กรีซ ในเดือนพ.ค. จำนวน 1 พันล้านดอลลาร์ ส่วน ECB ยังคงเรียกร้องให้กรีซทำแผนปฎิรูปให้เรียบร้อยเพื่อไม่ให้เกิดเป็นความวุ่นวายในอนาคตอีก

- จีนประกาศลดอัตราเงินสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) ลงอีก 1% เหลือที่ระดับ 18.5% เป็นการลดลงครั้งที่ 2 ในรอบปีและต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2551 จีนยังคงดำเนินทิศทางผ่อนคลายและเป็นบวกกับทองคำ