บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 7 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 7-4-58

เเนวรับ 1213 1207 1200 เเนวต้าน 1220 1225 1230

ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ทั้งนี้หลังจากขึ้นไปทำ High เกินกว่า 1220 ได้ (ประมาณ 1224) ก็ปรับตัวลดลงมาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งมองว่าระดับนี้ใกล้จะถึงแนวรับแล้วโดยมีแนวรับสำคัญ 1207 มองราคาย่อไม่เกินจุดนี้ และหากย่อเกินก็อย่าให้ปิดได้ต่ำกว่านั้น หากปิดต่ำกว่านั้นจะทำให้ภาพรวมกลายเป็นลบไป ซึ่งหากยังไม่หลุดลงมามองว่า ทองคำจะขึ้นไปทดสอบระดับ 1250-1270 ได้ในระยะกลาง โดยได้รับแรงบวกจากการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยซึ่งช่วงหลังมานี้ ตัวเลขอเมริกาโดนกดดัน ทั้งนี้การรีบาวน์ยังเป็นเพียงแค่ เทคนิคัลรีบาวน์เท่านั้น ภาพใหญ่ยังโดนกดดันจากการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 10 ปีอยู่ 

ตลาดหุ้นไทยปิดทำการเมื่อวานนี้เนื่องจากวันจักรี ทำให้ไม่มีการซื้อ-ขายกัน ยอดซื้อ-ขายสุทธิของต่างชาติจะยังคงเป็นยอดเดิมของวันศุกร์ ทั้งนี้สถานะ Short สุทธิของต่างชาติที่สะสมไว้ช่วงก่อนหน้าปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ทิศทางของฟิวเจอร์ในแต่ละ Series ยังเกิดภาวะกลับด้านกัน คือ ยิ่งฟิวเจอร์อายุไกลราคากลับยิ่งถูกกว่าฝั่งใกล้ ทำให้มุมมองของตลาดหุ้นยังไม่ฟื้นตัวแรงเท่าไรในช่วงนี้ ค่าเงินบาทแกว่งตัวรอบบริเวณ 32.50 มองว่าระดับนี้จะใช้เป็นจุดเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นได้

ทางเลือกหลัก : มองราคาพักตัวลงเล็กน้อยก่อนจะขึ้นต่อ โดยมีแนวต้านระยะสั้น 1220-1224 และการพักตัวไม่เกิน 1207 หากเกินจะเข้าเงื่อนไขทางเลือกรอง

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงปิดต่ำกว่า 1207 จะทำให้รูปแบบหัวไกล่กลับหัวเสียไป



รายละเอียด

-ในช่วงนี้ทองคำได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาน้อยที่นำไปสู่การคาดการณ์ของการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ที่น่าจะเลื่อนออกไปช่วงท้ายปีจากเดิมคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยกลางปี ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้คนหนีเข้ามาในตลาดทองคำในฐานะ Safe-haven มากขึ้น เมื่อวานนี้มีความเห็นจากประธาน FED วิลเลียม ได้กล่าวว่า ระยะเวลาการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษของเฟดครั้งนี้ยังไม่แน่ชัด และอยากดูความมั่นใจจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงว่าจะไม่ได้ส่งผลกระทบทางลบต่อเศรษฐกิจมากนัก

- ดัชนี PMI ภาคบริการของอเมริกาปรับตัวออกมาที่ระดับ 56.5 จากเดือนก่อนหน้า 56.9 และคาดการณ์ 56.6 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในสามเดือน แต่ในทางกลับกันตัวเลขยอดสั่งสินค้าส่งออกปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบมากกว่า 2 ปี

- กองทุน SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงเล็กน้อย 1.79 ตัน จากเดิมระดับ 737.24 ตัน สู่ระดับ 735.45 ตัน มุมมองของนักลงทุนยังไม่เห็นแนวโน้มเชิงบวกเท่าไรนัก สังเกตุกองทุนยังคงลดสถานะอย่างต่อเนื่อง ยังไม่เห็นแรงซื้อที่มีนัยสำคัญเข้ามา

- หัวหน้าฝ่ายวิจัยฝ่าย Global commodity และ ตราสารอนุพันธ์ , Francisco Blanch , Bank of America ได้ออกมาให้ความเห็นว่าการยกเลิกสถานะคว่ำบาตรอิหร่านนั้นจะทำให้ราคาน้ำมันดิบถูกกดดันในช่วง 18 เดือนข้างหน้า ทางฝั่งราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นร่วม 5% จากข่าวเรื่อง ซาอุดิอาระเบีย ส่งออกน้ำมันไปยังโซนเอเชียมีราคาแพงขึ้นจากความต้องการหน้าโรงกลั่นที่มีมากขึ้น ภาพทางเทคนิคของราคาน้ำมันก็เริ่มส่งสัญญาณเชิงบวกมากขึ้นในช่วงระดับเหนือ $44-45 บาร์เรล

- สถานการณ์ในกรีซล่าสุด รมว.คลังกรีซได้เรียกร้องให้ รมว.คลังอียู สรุปเรื่องแผนการปฎิรูปเบื้องต้นก่อนวันที่ 24 เม.ย. ซึ่งกรีซได้ส่งแผนเสนอไปแล้วในช่วงสิ้นเดือนมีนาคมที่ผ่านมาแต่กลับยังไม่ได้ข้อสรุปหรือการตอบรับจาก รมว. คลัง และกรีซได้ออกมายืนยันว่าจะจ่ายเงินคืนให้แก่เจ้าหนี้ IMF ตามกำหนดชำระหนี้ที่จะถึงวันที่ 9 เม.ย.นี้จำนวน 450 ล้านยูโร

- ในวันพรุ่งนี้จะมีผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อความผันผวนให้แก่ตลาดเงิน