บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 6 เมษายน 2558

แนวทางทองคำวันที่ 6-4-58

เเนวรับ 1213 1207 1200 เเนวต้าน 1220 1225 1230

ราคาทองคำได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาน้อยลงมาก ส่งผลให้ราคาเปิดกระโดดในวันนี้เละเป็นการเปิด Gap พร้อมรูปแบบ Invert head and shoulder ซึ่งช่องว่างที่เปิดนั้นจะลงมาปิดหรือไม่ปิดก็ได้ เนื่องจากเป็นผลจากตัวเลขข่าว เป้าหมายการขึ้นภาพรวมจะอยู่บริเวณใกล้กับระดับ 1300 ตามเป้าหมายช่วงหัวของรูปแบบนี้ ระยะกลางเริ่มส่งสัญญาณเชิงบวกทั้งด้านเทคนิคและพื้นฐาน ในวันนี้มองการพักตัวลงมาเล็กน้อย และขึ้นต่อ ซึ่งจะมีจุดเปลี่ยนแนวโน้มอยู่บริเวณ 1205-1207 หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้มองว่า จะเกิดเป็นรูปแบบ False ขึ้นมา และจะทำให้ราคาปรับตัวลดลงต่อ แต่ทางเลือกทางนี้พบว่า โอกาสเกิดน้อยกว่ามาก

ต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย แต่หันไป Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 5,967 สัญญา ภาพรวมได้เกิดสัญญาณฟื้นตัวขึ้นใน SET index และยังมีมุมมองของการรีบาวน์ต่อเนื่องถึงแม้จะไม่ค่อยมีปัจจัยบวกในประเทศเท่าไรนัก ในวันนี้ตลาดหุ้นไทยปิดทำการเนื่องจากวันจักรี ส่วนตลาดหุ้นต่างประเทศเช่น จีน และ ยุโรป อาจจะมีสภาพคล่องน้อยจากวันอีสเตอร์ที่เป็นวันหยุดต่อเนื่อง จากสัปดาห์ที่แล้ว ส่วนค่าเงินบาทคาดว่าจะทรงตัวแต่ให้น้ำหนักแนวโน้มของการแข็งค่ามากกว่า โดยมีแนวรับบริเวณ 32.20

ทางเลือกหลัก : มองราคาพักตัวลงมาเล็กน้อยก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อ ทั้งนี้เนวรับสำคัญจะอยู่บริเวณ 1207

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดแนวรับ 1207 ลงมามองว่าจะทำให้รูปแบบของ หัวไหล่ กลับหัวเสียไป

รายละเอียด

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm payroll) ออกมาระดับ 126K จากเดือนก่อนหน้า 264K และคาดการณ์ 246K ตัวเลขออกมาระดับที่ค่อนข้างต่ำ ตัวเลขอยู่ต่ำสุดนับตั้งแต่ เดือน มกราคม ปี 2014 หรือ ระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปีกว่า ส่วนอัตราว่างงานคงตัวที่ระดับ 5.5% เท่ากับเดือนก่อนหน้า ข่าวนี้เป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำค่อนข้างมาก เพราะ ตัวเลขจ้างงานออกมาน้อยลงเยอะ

- จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาน้อย ทำให้ความกังวลเรื่องเศราฐกิจอเมริกากลับมาอีกครั้ง สาเหตุที่ออกมาน้อยลงส่วนหนึ่งนั้นมาจากภาวะอากาศที่หนาวเย็นช่วงต้นปี และ การปรับตัวลดน้อยลงทำให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยขึ้นช้ากว่ากำหนด 

- อิหร่านและประเทศมหาอำนาจยังอยู่ในระหว่างการหารือเรื่องการยกเลิกการคว่ำบาตร หลังจากก่อนหน้านั้นมีการคว่ำบาตรเกี่ยวกับการใช้พลังงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน และ หากว่าได้ข้อตกลงอาจจะส่งผลต่อราคาน้ำมันดิบ ซึ่งอิหร่านนั้นมีอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ต่ำกว่าในอดีต หากยกเลิกคว่ำบาตรคาดว่าจะทำให้ Supplyของน้ำมันดิบออกมาเพิ่ม ทั้งนี้ในตลาดน้ำมันดิบกลับไม่ได้ปรับตัวลดลงรับข่าวนี้เท่าไรนัก นอกจากนี้สต๊อกของโรงกลี่นน้ำมันดิบของอเมริกาปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 80 ปี

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากมีตัวเลขการจ้างงานออกมา ประกอบกับในวันพฤหัสที่ผ่านมา นักวิจัยเศรษฐกิจของ JP’s Morgan ได้ออกมาปรับลดการคาดการณ์การเติบโต GDP ของอเมริกาลงประมาณ 0.6% จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอ นอกจากนี้ดัชนี ISM ภาคการผลิตได้ออกมาระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน พฤษภาคม 2013 ส่วนหนึ่งคาดว่ามาจากภาวะอากาศที่หนาวเย็นเช่นเดียวกันทั้งนี้ Yield ของพันธบัตรปรับตัวลดลงทุกช่วงเวลา จากคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยช้ากว่ากำหนด 

- อีกมุมหนึ่งของตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาน้อยในไตรมาสแรก ไม่น่าแปลกใจ เนื่องจาก ภาคการผลิต ตัวเลขค้าปลีก การสั่งสินค้าใหม่ ล้วนแล้วแต่ชะลอตัวลง เนื่องจากภาวะอากาศหนาว แต่คิดว่าในไตรมาสหน้านั้นคงจะได้เห็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอเมริกาทั้งหมด ในปีที่แล้วก็เป็นลักษณะนี้เช่นกันที่เกิดภาวะภัยหนาวในช่วงต้นปีหลังจากนั้นก็เกิดการฟื้นตัวขึ้น