บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 30 มีนาคม 2558

แนวทางทองคำวันที่ 30-3-58

เเนวรับ 1193 1190 1180 เเนวต้าน 1202 1208 1219

ตัวเลข GDP รอบสุดท้าย ของไตรมาสที่ 4 ปี 2014 ออกมาเท่ากับรอบก่อนหน้า ซึ่งน้อยกว่าคาดการณ์เล็กน้อย แต่ข่าวอื่นอย่างเช่น ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ออกมาดี และ การแถลงการณ์ของนาง เจเนต เยลเลนประธาน FED เกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ย (ข่าวเก่า) เป็นตัวกดดันราคาทองคำในระยะนี้ ประกอบกับภาพทางเทคนิคที่ยังออกอาการย่อตัวลงมาด้านล่าง แนวรับระยะสั้นบริเวณ 1190-1193 ยังมองว่ามีโอกาสที่จะรับไม่อยู่และคาดว่าจะลงไปทดสอบระดับ 1180 +- กรณีที่รับอยู่ที่ 1190 จะทำให้เกิดการชะลอตัวของการลงได้ (ตอนนี้ยังไม่เห็น) ซึ่งโอกาสเกิดในทางนี้น้อยกว่า ข่าวในวันนี้จะมีประกาศตัวเลข PCE ที่เป็นตัววัดอัตราเงินเฟ้อของ FED ปกติไม่ก่อให้เกิดการเหวี่ยงมากนัก

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,047 ล้านบาท และหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 1,994 สัญญา ช่วงนี้มีประเด็นเรื่องของ Trigger fund จำนวน 4-5 กองที่กำลังเปิดขาย และคาดว่าจะเข้ามาพยุงตลาดไปในทิศทางเดียวกันกับ window dressing หรือ ปรับพอร์ตของสถาบันรับไตรมาสแรก ต้องมาดูว่าผลของสิ่งเหล่านี้จะพยุงตลาดได้ขนาดไหน เนื่องจากทิศทางของ SET ยังโดนกดดันอยู่ทั้งพื้นฐานและเทคนิค ค่าเงินบาทยังมองการอ่อนค่าลงไปอีกแนวต้าน 32.70 และยังอ่อนค่าต่อเนื่องที่เหนือระดับ 32.50

ทางเลือกหลัก : มองราคายังคงไหลลงมาอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าจะมีแนวรับ 1190-1193 อาจจะรับไม่อยู่และไหลไปยังระดับ 1180 จากทิศทางของราคาที่ยังไม่หยุดการพักตัว

ทางเลือกรอง : ราคาหยุดบริเวณ 1190-1193 และรีบาวน์จะมองว่า เริ่มขะลอการลง

รายละเอียด

- ตัวเลข GDP ตรวจทานครั้งสุดท้าย (Final GDP) ออกมาที่ระดับ 2.2% เท่ากับเดือนก่อนหน้าเท่ากับรอบก่อน ขณะที่คาดการณ์ในรอบนี้จะขยายตัว 2.4% จึงทำให้เกิดความผันผวนในตลาดทองคำเนื่องจาก ข่าวที่ออกมาตีความได้ทั้งสองรูปแบบแต่โดยรวมแล้วค่อนไปทางลบมากกว่า เนื่องจาก คาดว่า GDP จะออกมาดีขึ้นแต่กลับออกมาเท่าเดิมซึ่งเท่าเดิมก็ยังอยู่ในระดับที่สูงและไม่ได้ลดลงจากเดิม เราจึงได้เห็นความผันผวนหลังจากข่าวออก แต่เป็นความผันผวนในกรอบแคบๆ ไม่ใช่ผันผวนแบบมีแนวโน้มเหมือนตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ในขณะที่ Consumer sentiment นั้นปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 93 จากเดือนก่อนหน้า 91.2 และคาดการณ์ 92.5 ข่าวนี้ก็เป็นลบกับราคาทองคำเช่นเดียวกัน

- ในวันศุกร์มีการแถลงการณ์ของนาง เจเน็ต เยลเลนเล็กน้อย เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกล่าวไว้ประมาณว่า การขึ้นดอกเบี้ยนั้นจะเกิดขึ้นภายในส้นปีนี้ หากตัวเลขเศรษฐกิจดี ซึ่งข่าวนี้ไม่ได้เป็นข่าวใหม่แต่ก็มีคนนำมาเล่น และ ก็เป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ

- กองทุน Hedge fund ลดสถานะ Bullish bet ในทองคำลง แตกลับไปเพิ่มสถานะ Long สุทธิในซิลเวอร์แทน หลังจากราคาได้ผ่านระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน และเป็นการเพิ่มสถานะ Long ในซิลเวอร์เป็นครั้งแรกในรอบ 8 สัปดาหืส่วนมุมมองของกองทุนSPDR ยังคงถือทองคำต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี ยังไม่เห็นแรงซื้อเข้ามาในตลาดทองคำช่วงนี้เท่าไรนัก

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงร่วม 5% ในวันศุกร์จากที่เคยซื้อ-ขายกันที่ระดับประมาณ $50 –$51 ต่อบาร์เรล ลงมาที่ระดับ $48 จากเรื่องของอิหร่าน และ มหาอำนาจของโลกทั้ง 6 แห่ง ได้แก่ อเมริกา จีน รัสเซีย เยอรมนี ฝรั่งเศส และอังกฤษ (Britain) ได้หารือกันเรื่องปัญหาอาวุธนิวเคลียร์ในอิหร่าน และ อาจจะมีการยกเลิกการคว่ำบาตรที่จะทำให้กำลังการผลิตน้ำมันดิบของอิหร่านกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง และกดดัน Supply อีก

- ประธานธนาคารกลางจีนเตือนว่า การเติบโตของจีนมีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเงินฝืด เจ้าหนี้ที่ ที่เกี่ยวข้อง ต้องมีการรับมือภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงจนอาจจะกลายเป็นเงินฝืดพร้อมทั้งกล่าวว่า จีนยังมีช่องว่างให้กระตุ้นเศรษฐกิจทั้งมาตรการทางปริมาณและดอกเบี้ย

19.30 USD

Core PCE price index 0.1% 0.1%
Personal spending 0.3% -0.2%
Personal income 0.3% 0.3%