บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 22 พฤษภาคม 2557

แนวทางทองคำวันที่ 22-5-57

เเนวรับ 1290 1285 1280 เเนวต้าน 1295 1300 1305

หลังจากผลการประชุม FOMC ออกมา ไม่ได้ขยับราคาขึ้นมามากเท่าไรนัก ยังคงแกว่งตัวในกรอบ มีเพียงสัญญาณเชิงบวกเล็กๆ คือ Pin bar และแท่งเทียน Bullish ในแนวรับกรอบล่าง ของทุกช่วงเวลา จึงมองว่า ราคาน่าจะกลับไปทดสอบด้านบนถึงระดับ 1300-1305 ที่เป็นกรอบบนของสามเหลี่ยม ก็ยังมองว่า ไม่มีทิศทางที่ชัดเจนเช่นเดิมจนกว่าจะหลุดออกมาได้ ค่าเงินยูโรก็เกิดสัญญาณกลับตัวแข็งค่าเช่นเดียวกัน ส่วนตลาดพันธบัตรทรงตัว และตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น ระหว่างตลาดยังคงไม่ชัดเจน และ ผันผวนพอสมควร จึงเน้นมองแนวรับ แนวต้าน ในระยะสั้นๆไปก่อนจนกว่าจะหลุดกรอบ

ต่างชาติยังคงขายสุทธิ อีก 3,062 ล้านบาท แต่ยังคงเปิด Long สุทธิสวนทางกันจำนวน 494 สัญญา พร้อมกับ ซื้อตราสารหนี้ ทำให้เงินบาทกลับลงมาแข็งค่าอีกแล้ว และ ต่ำลงไปกว่าระดับ 32.40 อีก จึงมองว่า เงินบาทเริ่มกลับมาแข็งค่าอีกรอบหนึ่ง ส่วน SET 50 index จากข่าวเมื่อคืนนี้ทำให้เปิดกระโดดไปทดสอบแนวต้าน 960 และ 967 ตามลำดับ

ภาพ DAY : ข่าว FOMC กลับไม่ได้เคลื่อนไหวอะไรตลาดมากนัก ยังคงแกว่งตัวในกรอบ แต่แนวรับเมื่อวานที่ระดับแถว 1285 นั้น ยังสามารถรับอยู่ จึงมองว่า ราคามีแนวโน้มจะกลับไปทดสอบกรอบด้านบน

ภาพ H4 : เกิดเป็นสัญญาณกลับตัว ณ แนวรับเช่นเดียวกันกับภาพใหญ่

ภาพ H1 : ก็ยังส่งสัญญาณรอบรีบาวน์ขึ้นมาในระยะสั้นนี้

รายละเอียด

- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้ ยังไม่มีการลดวงเงินเพิ่มเติมคงที่อยู่ระดับ 45 พันล้านดอลลาร์ แต่กล่าวว่า จะทยอยลดวงเงินลงจนหมดในระยะสั้นนี้ และเพิ่มเติมว่า อัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ระดับที่ต่ำและยังไม่อยากขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นนี้ โดยจะมีนโยบายต่างๆที่นำมาใช้ในการกดอัตราดอกเบี้ย อย่างเช่น Overnight Reserve Repurchase หรือ นโยบายที่เล่นกับเงินสำรองของธนาคารพาณิชย์ และ นโยบายอีกบางอันที่ไม่ได้กล่าวถึง ทั้งนี้ยังไม่มีความชัดเจนว่าจะเลือกนโยบายไหนมา แต่เพื่อความชัดเจนในการดำเนินนโยบายควรจะมีการประกาศให้ชัดเจนก่อน เพื่อเป็นการสร้างความเชื่อมั่นในการดำเนินนโยบายทางการเงิน ส่วนประเด็นด้านเงินเฟ้อยังมองว่าไม่มีปัญหาหรือความเสี่ยงอะไรนัก ยังคงต้องการให้เงินเฟ้อปรับตัวขึ้นไปยังเป้าหมายที่ 2% ส่วนสิ่งที่น่ากังวลนั้นอยู่ในเรื่องของตลาดอสังหาริมทรัพย์ หรือ ตลาดบ้าน ที่ยังฟื้นตัวได้ไม่เต็มที่ ประกอบกับ สภาพเศรษฐกิจของจีนที่เริ่มชะลอตัวลง แต่ภาพรวมก็ยังเห็นอัตราว่างงานที่ลดลงจากการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบนี้ หลังจากข่าวนี้ทองไม่ได้เคลื่อนไหวอะไรมากนัก เพราะ ไม่ได้ส่งสัญญาณอะไรมาก ทำให้การเคลื่อนไหวเป็นไปอย่างจำกัด แต่หุ้นได้รับปัจจัยในทางบวก จากอัตราดอกเบี้ยที่คาดกันว่าจะอยู่ในระดับต่ำไปอีกสักพักหนึ่ง

- มาทางฟากผลการประชุม ECB จากที่คาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย กลับกลายเป็นอาจจะขึ้นแทน เพราะ ภาพรวมเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว และ ตลาดอสังหาที่อาจจะเกิดฟองสบู่ ทำให้อาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจากปัจจุบัน 0.5% ทั้งนี้ความเสี่ยงเรื่องเงินฝืดยังคงอยู่ ส่วน BOJ หรือ ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ยังคงการดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเช่นเดิม

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีก 3.3 ตัน คงเหลือการถือครองที่ระดับ 776.89 ตัน นับเป็นการถือครองอยู่ในระดับที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ 2008

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 312K 297K

20.45 USD 

Flash manufacturing PMI 55.6 55.4

21.00 USD 

Existing Home Sales 4.71M 4.59M