บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 24 มีนาคม 2558

แนวทางทองคำวันที่ 24-3-58

เเนวรับ 1185 1182 1175 เเนวต้าน 1192 1197 1202

ทองคำขยับขึ้นเล็กน้อยจากข่าวเรื่องเดิม เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยช้ากว่ากำหนด ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ CPI ที่คาดว่าจะออกมาดีขึ้นและออกจากเงินฝืด ข่าวนี้เป็นได้ทั้งปัจจัยบวกและลบกับทองคำ กรณีแรก เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะทำให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงหดตัวลง และทองคำจะขึ้น ประเด็นที่สองคือ อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะเข้าเงื่อนไขของ FED ที่จะขึ้นดอกเบี้ย ทั้งนี้โดยปกติแล้วข่าวนี้ไม่มีความผันผวนเท่าไรนัก แนวโน้มในวันนี้มองการปรับตัวลดลงลงมาเล็กน้อยท่ามกลางแนวโน้มขาขึ้น โดยมีจุดพักตัวบริเวณ 1185 และอาจลงมาได้มากสุดที่ 1182 จากนั้นจะมองการขึ้นต่อไปยังระดับ 1200 หากราคาหลุด 1182 ลงมาจะทำให้แนวโน้มขาขึ้นเสียเปรียบไป

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 442 ล้านบาท และหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์ 1,187 สัญญา สถานะ Short สุทธิสะสมของต่างชาติยังคงไม่ลดลงเท่าไร คาดว่าตัวนี้จะเป็นปัจจัยลบกับตลาดหุ้นไทย มุมมอง SET ยังคงมองการปรับตัวลดลง โดยมีปัจจัยในประเทศที่ยังดูไม่ดีเท่าไรนักในส่วนประกอบของ GDP ที่ล้วนแล้วแต่หดตัวเ ค่าเงินบาทแข็งค่าลงมาทดสอบ 32.50 หลังจากการอ่อนค่าของเงินบาทจากข่าวลดดอกเบี้ยไม่ส่งผลกระทบในระยะยาว และได้รับแรงกดดันจากเงินดอลลาร์ที่อ่อน แนวรับ 32.50

ทางเลือกหลัก : มองราคาลงมาเล็กน้อยก่อนที่จะขึ้นต่อ โดยมีแนวรับแรก 1185 และ 1182 แนวรับสำคัญ

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1182 ลงมาจะทำให้มองว่า ทองคำเสียความได้เปรียบในแนวโน้มขาขึ้นไป

รายละเอียด

- ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอีกเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ยังคงได้รับปัจจัยบวกจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเหมือนเดิม ซึ่งเป็นผลจากข่าวผลการประชุม FOMC ในวันพุธที่แล้ว นอกจากนี้ผลสำรวจของธนาคารระดับ ท๊อปใน Wall Street ต่างมองกันว่า เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยต่ำไปอย่างน้อยจนถึงช่วงเดือนกันยายนในขณะที่รอบก่อนหน้านักวิเคราะห์ของธนาคารส่วนใหญ่ยังมองการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงเดือน มิถุนายน

- ตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง Existing home sales ออกมาที่ระดับ 4.88M จากเดือนก่อนหน้า 4.82M และคาดการณ์ 4.91 M ถึงแม้จะปรับตัวเพิ่มขึ้นแต่ก็เป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์

- รองประธาน FED นาย Fisher ซึ่งพื้นฐานแล้วเป็นสายเหยี่ยว หรือ สายเน้นขึ้นดอกเบี้ย ไม่ชอบนโยบายผ่อนคลายทางการเงินได้ออกมาให้ความเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยจะเริ่มขึ้นก่อนสิ้นปีนี้และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรอบต่อๆไปอาจจะไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้ และ ได้ให้ความเห็นเพิ่มเติมว่า ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นนั้นส่วนตัวเค้าไม่ได้กังวลเท่าไร เพราะ การแข็งค่ามาจากการเติบโตของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ธนาคารกลางสหรัฐจะได้ประโยชน์จากการเข้าไปซื้อพันธบัตรของประเทศยุโรป
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ก็ยังซื้อ-ขายกันอยู่ที่ระดับสูง (สูงกว่าแนวรับ ประมาณ $45 ต่อบาร์เรล) ท่ามกลางกระแสการคาดการณ์ของสต๊อกน้ำมันดิบที่คาดว่าจะออกมามากขึ้น 

- ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข CPI หรือ ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในเดือนนี้คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้น แต่เป็นการคาดการณ์การปรับตัวที่สูงขึ้นก็คาดว่าจะสูงขึ้นกว่าเดิมเล็กน้อย และคาดว่าจะเป็นเดือนแรกที่ขยายตัวจากราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวและสูงขึ้นเล็กน้อย ข่าวนี้เป็นได้ทั้งบวกและลบกับทองคำ โดยปกติแล้วเงินเฟ้อที่มากขึ้นจะทำให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบ แต่ในรอบนี้ความกังวลของ FED ชี้ไปยังเงินเฟ้อเป็นหลักหากเงินเฟ้อปรับตัวเพิ่มขึ้นอาจจะทำให้กระแสการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด

- Ivory Coast ได้ดำเนินการปิดเหมืองทองกว่า 100 แห่ง ซึ่งเหมืองเหล่านั้นล้วนแล้วแต่เป็นเหมืองที่ดำเนินงานอย่างผิดกฎหมายในทางใดทางหนึ่ง เช่น มีการใช้ความรุนแรง การทำลายสิ่งแวดล้อม เป็นต้น

- ดัชนี PMI ของจีนปรับตัวลดลงสู่ระดับ 49.2 จากเดือนก่อนหน้า 50.7 เป็นการปรับตัวต่ำกว่าระดับ 50 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

CPI 0.2% -0.7%
Core CPI 0.1% 0.2%

21.00 USD

New home sales 466K 481K