บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 21 พฤษภาคม 2557

แนวทางทองคำวันที่ 21-5-57

เเนวรับ 1293 1290 1285 เเนวต้าน 1297 1300 1305

ทองคำยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบสามเหลี่ยม ยังไม่ได้เลือกทางออกมา แต่คาดว่า ผลการประชุม FOMC ในตี 1 คืนวันนี้อาจจะทำให้ภาพรวมชัดขึ้น เมื่อวานนี้เกิดสัญญาณกลับตัวแบบ Pin bar ณ แนวรับ และ ส่งสัญญาณรีบาวน์ในระยะสั้นขึ้นมาหมด ทำให้มองว่า ในระยะสั้นจะปรับตัวขึ้นไประดับด้านบนก่อน ก่อนที่ข่าวจะออก สำหรับการคาดการณ์ข่าวนั้นยังคงไม่ชัดเจนเช่นเดียว ถ้ามองปัจจยพื้นฐานเป็นลบกับทองคำ ถ้ามองกราฟสามารถไปได้ทั้ง 2 ฝั่งโดยฝั่งขึ้นได้เปรียบกว่า แต่ถ้ามองตลาดรอบด้านที่สัมพันธ์กับทองคำนั้นพบว่า เป็นบวกกับทอง ภาพรวมไม่ชัด จึงแนะนำว่า รอข่าวจะดีที่สุด

เมื่อวานนี้ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยอย่างหนัก 8,336 ล้านบาท และ Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก ประมาณ 877 สัญญา ซึ่งตลาดหุ้นปรับตัวลดลงหนักเมื่อวานจากความกังวลในเรื่องของกฎอัยการศึก ค่าเงินบาทปิดลงมาต่ำกว่าระดับ 32.50 ไม่ได้ จึงมองว่า เริ่มจะกลับไปในทิศทางอ่อนค่านิดหน่อยในลักษณะ Sideways และยังรอข่าวคืนนี้เช่นเดียวกัน SET 50 index มองการปรับตัวลดลงไปยังระดับ 940

ภาพ DAY : เช่นเดิมรอทะลุกรอบด้านใดด้านหนึ่ง เมื่อวานลงไปทดสอบแนวรับกรอบด้านล่างแล้วเกิดสัญญาณกลับตัวรูปแบบ pin bar ทำให้มองว่า อาจจะได้เห็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปก่อนที่ข่าวจะออก และมาติดตามข่าวกันว่าจะออกมาหน้าไหน

ภาพ H4 : เกิดสัญญาณกลับตัวรูปแบบ Pin bar ที่แนวรับ มองเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้นไปด้านบน

ภาพ H1 : ส่งสัญญาณปรับตัวขึ้นต่อเช่นเดียวกัน แนวต้านแรก 1297 MACD เริ่มโผล่พ้นจาก 0 อีกครั้ง

รายละเอียด

- วันนี้ช่วงเวลาตี 1 ตามเวลาบ้านเราจะมีผลการประชุม FOMC ออกมา ซึ่งคาดว่าน่าจะทำให้ทองเหวี่ยงผันผวนรุนแรง และ สามารถเลือกทางจากกรอบสามเหลี่ยมได้แล้ว เนื่องจากกรอบสามเหลี่ยมนั้นโดยปกติจะถือว่าเป็นช่วงพักตัวเพื่อรอแนวโน้มดังนั้นการผ่านออกมาด้านใดด้านหนึ่งราคามักจะวิ่งไปในด้านนั้นเลย เรียกว่า ถ้าผ่านออกมาได้น่าจะชัดขึ้น ว่าจะขึ้น หรือ ลงต่อ ทั้งนี้ข่าว FOMC น่าจะเป็นตัวแปรสำคัญในครั้งนี้ ซึ่งเมื่อวานนี้ก็มีประธาน FED สาขา Dudley ออกมาแลถงว่า เศรษฐกิจยังไม่แข็งแกร่งพอ และ ยังไม่อยากให้รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ย เป็นผลทำให้ทองปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น และ หุ้นปรับตัวลดลง และ ความกังวลอีกอย่างคือ กังวลว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินกว่ากำหนด จะเห็นว่า ประธาน FED แต่ละสาขาก็ยังมีความเห็นไม่ตรงกัน แล้วคืนนี้ผลการประชุมคาดว่าจะเป็นอย่างไร ถ้าตามเนื้อข่าวสภาพเศรษฐกิจเป็นลบค่อนข้างแน่นอน เศรษฐกิจอเมริกาที่ฟื้นตัว อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น การชะลอมาตรการ QE เรื่อยๆ และ อัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะปรับเร็วขึ้นกว่ากำหนด ถ้ามองที่กราฟยังคงเป็นสามเหลี่ยม 50:50 มีเพียง Pin bar ที่แนวรับเป็นปัจจัยบวกเพียงเล็กน้อย ส่วนถ้ามองตลาดอื่นนั้นพบว่า เป็นบวกกับราคาทองเกือบทุกตลาด ตลาดพันธบัตรที่ยังอยู่ในขาขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ที่เกิดสัญญาณกลับตัวในภาพวัน เช่นเดียวกับยูโร ตลาดหุ้นที่เริ่มปรับตัวลดลง ตลาดรอบข้างเหล่านี้ส่งสัญญาณเชิงบวกเกือบทั้งหมด ทั้งนี้รอดูข่าวดีที่สุด เพราะ ข่าวที่แรงอาจจะทำให้แนวโน้มเปลี่ยน

- มุมมองของคนในตลาดส่วนใหญ่จะเป็นลบ จะเห็นจาก ETP ที่อ้างอิงในทองคำ มีเงินไหลออก จนสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ส่วนกองทุน SPDR ลดการถือครองอีก 1.79 ตันสู่ระดับ 780.19 ตัน ทั้งนี้ กองทุนต่างๆได้ลดสถานะ Long และเพิ่มสถานะ Short เพิ่มขึ้นอีก ส่วนความผันผวน (Volatility)ของทองในรอบ 30 วันที่ผ่านมาลดลงต่ำสุดในรอบ 1ปี เพราะ เคลื่อนไหวในกรอบช่วง $44 

- ญี่ปุ่นขาดดุลการค้าน้อยลง ทั้งนี้มาจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น ถึงแม้การนำเข้าจะเพิ่มขึ้นตามแต่ก็เพิ่มในสัดส่วนที่น้อยกว่าการส่งออก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

10.30 USD FED Chair Yellen Speaks
1.30 USD FOMC Meeting Minutes