บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 13 มี.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 13-3-58

เเนวรับ 1155 1147 1140 เเนวต้าน 1164 1166 1175

ราคาทองคำแกว่งตัวอยู่ในกรอบเมื่อวานนี้จากตัวเลขข่าวที่ออกมาค่อนข้างผันผวน และ ไม่แน่ชัดในทางใดทางหนึ่ง แต่สุดท้ายได้มีแรงซื้อเข้ามา และมองว่า โอกาสไปทดสอบระดับ 1166 มีค่อนข้างสูง หากทดสอบแล้วผ่านไปได้จะเกิดเป็นรูปแบบ Double bottom และเป็นสัญญาณทางบวกในระยะสั้นที่จะส่งราคาไปทดสอบระดับประมาณ 1180-1190 อีกครั้ง ในทางกลับกันหากไม่สามารถผ่านไปได้มองราคาจะแกว่งลงมาซื้อ-ขายกันอยู่ในกรอบนี้อีกครั้งหนึ่ง ภาพรวมตลาดอื่นๆอย่างค่าเงินยังพบการแกว่งตัวรอเลือกทางไม่ชัดเจนเช่นกัน แต่ดูแล้วฝั่งบวกกับทองคำได้เปรียบกว่าเล็กน้อย คืนนี้จะมีประกาศตัวเลข PPI หรือดัชนีราคาผู้ผลิต จากตัวข่าวไม่น่าจะสร้างความผันผวนเท่าไร

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย -414 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก เมื่อวานนี้ SET ปิดค่อนข้างทรงตัว รวมถึงเปิดตลาดมาเช้านี้ด้วย เพียงแต่การทรงตัวแบบนี้ยังได้รับปัจจัยลบจากแนวโน้มทางเทคนิคที่ยังดูไม่ดีเท่าไรนัก รวมถึงสถานะ Short สุทธิในปริมาณที่สูง ก็ยังมองการแกว่งตัวของตลาดหุ้นไทยไปอีกสักพักหนึ่ง ส่วนทิศทางค่าเงินบาทหลังจากได้รับปัจจัยบวกจากการลดดอกเบี้ย กนง และอ่อนค่าไปใกล้ 33.00 เมื่อวานนี้ย่อตัวลงมา แต่ยังมองอ่อนค่าต่อไปทดสอบ 33.10

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปทดสอบ 1166 ที่มองว่าหากผ่านไปได้จะเปิดทางรูปแบบ Double bottom ไปยังระดับ 1180-1190 อีกครั้งหนึ่ง และทำให้ภาพรวมดูดีขึ้น

ทางเลือกรอง : หากราคาไม่สามารถผ่านไปได้หรือผ่านไปแล้วยืนไม่ได้ จะมองกลับลงมาเล่นในโซนนี้ใหม่

รายละเอียด

- ผลการทำ Stress test ของอเมริกาในช่วงที่ผ่านมาพบว่า ยังมีธนาคารพาณิชย์บางแหง่ยังไม่ผ่าน อย่างเช่น Bank of America ซึ่งการทดสอบที่ไม่ผ่านหมายถึง ธนาคารยังไม่มีความสามารถที่จะเอาตัวรอดจากภาวะวิกฤติตามแบบจำลองของที่ธนาคารกลางเป็นผู้กำหนด อย่างเช่น หากตลาดหุ้นตกเยอะๆ อัตราว่างงานปรับตัวสูงขึ้นเป็นระดับ 10% เป็นต้น ธนาคารที่ไมผ่าน Stress test จะไม่มีสิทธิ์ที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ2.89K จากคาดการณ์ 309K เท่ากับสัปดาห์ก่อนหน้า ส่วนยอดค้าปลีกออกมาที่ระดับ –0.6% จากเดือนก่อนหน้า –0.8% และคาดการณ์ 0.3% ส่วนตัวเลขค้าปลีกหมวดไม่รวมยานพาหนะ (Core retail sales) ออกมาที่ระดับ –0.1% จากเดือนก่อนหน้า –1.1% และคาดการณ์ 0.6% จากชุดข่าวนี้ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เป็นลบกับทองคำ ส่วนตัวเลขค้าปลีกถึงแม้จะเป็นบวกเนื่องจากออกมาน้อยกว่าที่คาดการณ์แต่ก็ยังเป็นลบอยู่ เนื่องจากออกมาดีกว่าเดือนก่อนหน้า จากตัวเลขข่าวเหล่านี้ทำให้ทองคำแกว่งตัวผันผวนอยู่ในกรอบแคบๆ เช่นเดียวกับค่าเงินต่างๆเมื่อคืนนี้ ก่อนที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาในช่วงเช้าของวันนี้

- ค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวอ่อนค่าลงหลังจากแข็งค่าสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีครึ่ง ส่งผลให้ทองคำได้รับปัจจัยบวกระยะสั้นจากตรงนี้ นอกจากนี้ตลาดหุ้นก็ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเช่นเดียวกันเมื่อคืนที่ผ่านมา นอกจากนี้ดัชนีหุ้นนิเคอิของญี่ปุ่นได้ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ท่ามกลางเงินเยนที่อ่อนค่าลงสู่ระดับ 121-122 เยนต่อดอลลาร์ นับเป็นการอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องของเงินเยน

- ECB พิจารณาวงเงินกู้ช่วยเหลือแก่กรีซอีก 600 ล้านยูโร หลังจากก่อนหน้าให้วงเงินกู้ทั้งหมด 500 ล้านยูโรและจะมีการประชุมในวันที่ 18 มีนาคมที่จะถึงนี้อีกรอบหนึ่ง

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงสู่ระดับ $47 ต่อบาร์เรลท่ามกลาง สต๊อกน้ำมันดิบที่ออกมาเพิ่มขึ้นเยอะ ขณะที่กลุ่ม OPEC ยังไม่มีแผนลดกำลังการผลิต เริ่มมีข่าวถึงการประชุม OPEC ในอนาคตว่าจะมีแผนการลดกำลังการผลิตหรือไม่ และ อำนาจการควบคุมราคาน้ำมันของ OPEC ในอนาคตเช่นเดียวกัน

- ยอดขอสินเชื่อของจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น และฐานเงินอย่างกว้าง M2 ปรับตัวขึ้นเช่นเดียวกัน