บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 12 มี.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 12-3-58

เเนวรับ 1147 1145 1140 เเนวต้าน 1155 1160 1170

ราคาทองคำยังคงซึมลงอย่างต่อเนื่อง เป็นลักษณะการลงที่ค่อยๆซึมลงมา ซึ่งการลงแบบนี้คาดว่าจะใช้เวลาอีกสักพักหนึ่งก่อนที่จะกลับมาได้ ในวันนี้อยากเห็นแรงรีบาวน์ให้ไปเกิน 1155 ให้ได้ ไม่อย่างนั้นอาจจะมีการซึมต่อลงไปอีกถึงบริเวณ 1145 ที่เป็นอีกแนวรับหนึ่ง ตลาดที่ค่อยๆซึมแบบนี้จะกินระยะเวลานานกว่าตลาดที่ขึ้นลงแรง แต่เมื่อดูจากจุดยอดมาถึงตรงนี้ก็ปรับตัวลดลงมาร่วม $150 ส่วนค่าเงินดอลลาร์ที่เป็นปัจจัยลบกับทองคำมาตลอดก็ยังเป็นปัจจัยลบอยู่ในช่วงนี้ ถึงแม้ช่วงนี้ยังไม่เห็นอาการใดๆที่จะกลับตัวได้ แต่คิดว่า ทุกอย่างที่เกินสมดุลจะกลับเข้าสู่สมดุลในที่สุด ระดับนี้ใกล้แนวรับสำคัญแล้วต้องใช้ความระมัดระวังในการเข้าซื้อ-ขาย

เมื่อวานนี้ กนง มีมติลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% สู่ระดับ 1.75% ส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งถือว่าเป็นการเซอร์ไพร์สตลาดพอสมควร เนื่องจากก่อนหน้านั้นไม่ได้มีโทนไปในทางขึ้นดอกเบี้ยเลย ขณะที่ต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1799 ล้านบาท และขายสุทธิในฟิวเจอร์เล็กน้อยอีก 1846 สัญญา เปิดตลาดเช้ามายังคงปรับตัวลดลงต่อสำหรับ SET แต่จากแนวโน้มเมื่อวานทำให้ตลาดหุ้นดูดีขึ้นเล็กน้อย ค่าเงินบาทได้รับปัจจัยบวกจากการลดดอกเบี้ยอ่อนค่าผ่าน 32.70 มองแนวต้าน 33.10

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปก่อนเล็กน้อย จะให้ดีต้องเกิน 1153-1155 หากไม่เกินกว่านั้นมองว่าราคาจะซึมกลับลงมาอีกรอบ

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจออกมา แต่ก็มีความเห็นจากนักวิเคราะห์ต่างๆของโบรกต่างประเทศทยอยออกมา หลังจากราคาปรับตัวลดลงสู่ระดับ $1150 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน พฤศจิกายน และหลังจากทองคำขึ้นสู่ระดับ $1300 ในช่วงต้นเดือนมกราคม ก็ได้มีแรงขายและกดดันให้ราคาซึมมาตลอด 6 สัปดาห์ เมื่อถึงตรงนี้ก็ปรับตัวลดลงร่วม $150 แล้ว นักวิเคราะห์บางคนได้เริ่มมองว่า ระดับ $1145-1150 นั้นน่าจะเป็นแนวรับที่สำคัญที่สุดที่น่าติดตามแล้ว ส่วนอีกกลุ่มความเห็นหนึ่งมองว่า อาจจะลงลึกไปถึง $1130 ที่เป็นระดับต่ำสุดเดิมได้ โดยได้รับปัจจัยลบมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าแบบต่อเนื่อง (และสุดๆ)

- กองทุน SPDR ลดสถานะ ยังคงเดินหน้าลดสถานการถือครองทองคำลงเรื่อยๆในช่วงนี้ และปัจจุบันการถือทองคำของกองทุน ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือน

- Head of Russia’s Gold production Union ได้ออกมาให้สัมภาษณ์ว่า การผลิตทองคำของรัสเซียในปี 2015 นี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% คิดเป็น 298 ตัน

- กระแสเงินความเสมอภาคระหว่างเงินยูโรและเงินดอลลาร์ (Euro-dollars parity) ที่เงินยูโรกับดอลลาร์จะกลับไปซื้อ-ขาย กันที่ 1:1 เริ่มกลับมามากขึ้น หลังจากเงินยูโรปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง จากธนาคารกลางยุโรปที่กำลังอัดฉีดเงินส่วนธนาคารอเมริกากำลังดึงเงินกลับ ทำให้ 1 ยูโรต่อ 1 ดอลลาร์มีโอกาสมากขึ้น ทั้งนี้ความเสมอภาคนี้เกิดครั้งล่าสุดเมื่อย้อนกลับไป 13 ปีที่แล้ว หรือปี 2002 ช่วงเริ่มต้นของการก่อตั้งเงินยูโร หากเกิดขึ้นมาจริง คงได้เห็นการโยกเงิน ผลกำไรบริษัทของยุโรปและอเมริกาที่เปลี่ยนไป มีข้อดี-ข้อเสีย ในรายละเอียดที่ค่อนข้างมาก

- สมาชิกของซึ่งเป็นคณะกรรมการกำหนดนโยบายทางการเงินของจีนในธนาคารกลาง PBOC ได้ออกมาคอมเมนต์ว่า หากอัตราเงินเฟ้อของจีนหดตัวไปยังระดับต่ำกว่า 1% จีนมีแนวโน้มที่จะลด RRR หรือ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก เพื่อช่วยเหลือกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่ยังซบเซา

- สถานการณ์ในกรีซยังคงมีผู้ไม่เห็นด้วยกับแผนปฎิรูปและจะมีการประเมินวงเงินในวันนี้อีกทีหนึ่ง

- IMF อนุมัติเงินกู้ช่วยเหลือให้แก่ยูเครนวงเงิน 5 พันล้านดอลลาร์ อายุเงินกู้ 4 ปี เพื่อช่วยเหลือยูเครน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Unemployment claims 306K 320K
Core retails sales 0.6% -0.9%
Retails sales 0.3% -0.8%