บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 6 มี.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 6-3-58

เเนวรับ 1195 1190 1180 เเนวต้าน 1208 1212 1220

วันนี้จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร Non-farm payroll ที่คาดการณ์ว่าจะออกมาเป็นบวกกับทองคำ ( ตัวเลขการจ้างงานออกมาน้อยลง ) ซึ่งทิศทางของค่าเงินก็ค่อนข้างมีน้ำหนักไปในทางบวกกับทองคำ จากเงินยูโรที่ถึงแม้จะลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 12 ปี แต่การลงรอบนี้เกิด Bullish Divergent ลูกใหญ่พอสมควร แต่ยังขาดการยืนยันจากการปรับตัวขึ้นแรง ซึ่งในวันนี้คาดว่า น่าจะเห็นอะไรชัดเจนขึ้น แต่หากไม่เกิด Divergent นั้นจะมองการปรับตัวลดลงต่อและทองคำได้รับปัจจัยลบตรงนี้เข้าไปอีก สำหรับระยะสั้นมองการผันผวนในกรอบไปก่อน บริเวณ 1190-1210 หากราคาหลุดทางไหนก็จะมีแนวโน้มทางนั้นชัดเจนขึ้นในระยะถัดไป

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,018 ล้านบาท เป็นวันที 2 แต่ยังคงการ Short สุทธิในฟิวเจอร์ไว้มากถึง 12,839 สัญญา ทั้งนี้กระแสเงินยังคงไหลเข้าตลาดพันธบัตรเป็นหลัก เมื้อวานนี้ SET ปรับตัวลดลงต่อเนื่องกัน และจากช่วง 1600 ลงมาจนถึงตอนนี้พบว่าการปรับตัวที่ลงมานั้นแทบไม่มีวันขึ้นสลับกันเลย ค่อนข้างแรงในระยะสั้น ขณะที่ถึงแม้จะลงต่อแต่มองว่าน่าจะเริ่มรีบาวน์ขึ้นมาได้บ้างแล้ว ถึงแม้จะมีการปรับตัวลดลงต่อก็ตาม ส่วนค่าเงินบาทเริ่มแข็งค่าอีกครั้ง แต่ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ

ทางเลือกหลัก : ยังคงมองราคาผันผวนในกรอบ แต่เมื่อข่าวออกให้น้ำหนักทางบวกมากกว่าเล็กน้อย

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ผลการประชุม ECB เมื่อวานนี้ ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม รวมถึงนโยบายต่างๆที่ยังเหมือนเดิม แต่ได้มีการปรับเพิ่มการเติบโตในปี 2015 ขึ้นจากกิจกรรมทางธุรกิจที่เร่งตัวสูงขึ้น และตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาขยับขึ้นในหลายส่วน มองการเติบโตไว้ที่ระดับ 1.5% จากการคาดการณ์ในเดือนธันวาคมที่ 1.0% และคาดการณ์ว่าในปี 2016 จะมีการขยายตัวของ GDP ที่ 1.9% และ 2.1% ในปี 2017 ทั้งนี้ยังคงปรับลดอัตราเงินเฟ้อลงสู่ระดับ 0% จากครั้งก่อนหน้า 0.7% แต่กลับไปเพิ่มเงินเฟ้อคาดการณ์ในปี 2016 สู่ระดับ 1.5% จากครั้งก่อนประมาณการณ์ไว้ที่ 1.3% ส่วนทิศทางของ QE ในยุโรปจะเริ่มในวันที่ 9 มีนาคม (วันจันทร์) ที่จะถึงนี้โดยวงเงินที่จะทำเป็นจำนวนเงิน 6 พันล้านยูโรต่อเดือน ($66.3 พันล้านดอลลาร์)

- จากผลการประชุม ECB ข้างต้นส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนตัวลงมาด้านล่าง และได้ปรับตัวหลุดระดับ 1.10 ยูโรต่อดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2003 หรือ เงินยูโรอ่อนค่าลงมาแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 12 ปี และในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาค่าเงินยูโรปรับตัวลดลงไปแล้วกว่า 15% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐส่งผลให้ทองคำได้รับปัจจัยลบจากตัวนี้เข้ามาด้วยเมื่อคืนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ECB อาจจะประเมินการเข้าซื้อพันธบัตรของกรีซได้ในช่วงเดือน กรกฎาคม หรือ สิงหาคม หากกรีซได้ปฏิบัติตามเงื่อนไข

- มุมมองของนักลงทุนในตลาดทองคำล่าสุดพบว่ายังค่อนข้าง Bearish จากกองทุน SPDR ที่ลดสถานะถือครองทองคำลงอีก และต่ำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือนนี้ แรงขายที่ออกมามากนั้นมาในช่วงวันจันทร์ที่กองทุนขายออกถึง 8 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของการขายต่อ 1 วันในรอบปีนี้ ปัจจุบันกองทุน SPDR มีสถานะการถือครองทองคำทั้งหมด 760.80 ตัน

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ320K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 313K และคาดการณ์ 300K ตัวเลขในช่วงหลังปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 300K อีกรอบหนึ่งหลังจากช่วงสิ้นปีที่แล้วตัวเลขปรับลดมาเหลือระดับบริเวณ 290K เป็นส่วนใหญ่

- ผลการทดสอบ Stress test ของธนาคารพาณิชย์ในอเมริกาทั้งหมด 31 แห่ง พบว่า มีความแข็งแกร่งผ่านเกณฑ์ที่ FED ประเมินสำหรับความแข็งแกร่งในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำยาวนาน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Non-farm employment change 240K 257K
Unemployment rate 5.6% 5.7%
Average hourly earning 0.2% 0.5