บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 4 มี.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 4-3-58

เเนวรับ 1202 1195 1190 เเนวต้าน 1211 1215 1220

วันจันทร์ราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงเกินกว่า 1215 ทำให้ ภาพรวมเริ่มเสียความได้เปรียบรูปแบบ Invert head and shoulder ไป และมองราคาแกว่งตัวผันผวนอยู่ในโซนนี้สักพักหนึ่ง ปัจจัยรอบด้านยังคงเป็นลบกับตลาดทองคำ ไม่ว่าจะเป็น เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 11 ปี และ มุมมองของ Safe-haven ที่มีความน่าสนใจลดลงพร้อมกับทิศทางของตลาดพันธบัตรที่มีแรงขายออกมาค่อนข้างเยอะ ทำให้ภาพรวมทองคำยังไม่ได้รับปัจจัยบวกอย่างโดดเด่น แต่เมื่อมาดูตัวทองคำในภาพวัน พบว่า มีแนวโน้มที่ดีขึ้นเรื่อยๆ โมเมนตัมในทางบวกเริ่มมี ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข ADP คาดการณ์เป็นลบ แต่ปกติตัวนี้เมื่อเหวี่ยงไปทางไหนมักจะกลับไปทางเดิม

เมื่อวานนี้ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,856 ล้านบาท แต่ยัง Short สุทธิอีกวันหนักๆ ถึง 8,183 สัญญา SET ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนออกมา และปรับตัวลดลงนำโดยกลุ่ม ปตท ทำให้ PE ขยับไปสูงขึ้นและส่งผลให้เกิดแรงขายเข้ามาอย่างมาก โดยรวมแล้วปรับตัวลดลงมาจากจุดสูงสุดประมาณ 50 จุดแล้ว ในวันนี้เป็นมาฆะบูชาตลาดหุ้นไทยจึงปิด ส่วนตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงต่อเช้านี้ ค่าเงินบาททิศทางยังอยู่ในแนวโน้มแข็งค่าเพียงแต่ระยะสั้นมีการอ่อนค่าลงเล็กน้อย 

ทางเลือกหลัก : มองราคาแกว่งตัวในกรอบถึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่คาดว่ายังไม่มีนัยสำคัญเท่าไรนัก

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตัวเลขเศรษฐกิจในวันจันทร์ออกมาคือ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของอเมริกาออกมาเท่ากับ 55.1 จุด จากเดือนก่อนหน้า 53.9 และคาดการณ์ 54 จุด รายได้ส่วนบุคคลปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ส่วนรายจ่ายกลับปรับตัวลดลง แสดงให้เห็นถึง ผู้บริโภคได้รับรายได้มากขึ้น แต่กลับชะลอการใช้จ่ายลง ข่าวชุดนี้ค่อนไปทางลบกับราคาทองคำ และได้เห็นราคาทองคำปรับตัวลดลงมาแต่โดยรวมแล้ว ราคาทองคำยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบ

- ประธาน FED นาง เจเนต เยลเลน ออกมาพูดเมื่อวานนี้ แต่ไม่ได้เป็นเรื่องเกี่ยวกับเศรษฐกิจ เป็นเพียงการพูดเกี่ยวกับการควบคุมและกฎระเบียบที่ธนาคารต้องปฏิบัติตาม ซึ่งนาง เจเนต เยนเลน ให้ความเห็นว่า ธนาคารใหญ่หลายแห่งยังไม่ปฏิบัติตามกฎ

- Andy Hall เทรดเดอร์ที่เทรดน้ำมันได้ปิดสถานะ Short ในน้ำมัน และเริ่มมีมุมมองในทางบวก โดยมองว่า จากจุดนี้ต้องใช้ระยะเวลานิดหน่อยที่จะแสดงให้เห็นว่า ราคาน้ำมันได้เจอจุดต่ำสุดไปแล้ว และคาดว่าราคาน้ำมันจะดีดตัวกลับได้ในช่วงต่อจากนี้ และคาดว่าจะเร็วกว่าที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์กัน และในตอนนี้ยังมีปัจจัยลบอยู่ค่อนข้างมาก หากอีกสักพักปัจจัยลบเหล่านี้จางหายไปคาดว่าจะได้เห็นการฟื้นตัว การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันถึงแม้จะไม่มีส่วนเกี่ยวข้างโดยตรงกับทองคำ เพราะ เป็นได้ทั้งปัจจัยบวก (สินค้ากลุ่มคอมโมดิตี ) และปัจจัยลบ (การขึ้นดอกเบี้ยของ FED ) ซึ่งหากราคาน้ำมันมีการฟื้นตัวจริงคาดว่าจะได้เห็นความผันผวนที่ตามมาบ้างในตลาดทองคำ

- EU คาดการณ์ว่ากรีซอาจจะต้องมีแผนการช่วยเหลืออีกรอบหนึ่งเป็นรอบที่ 3 เนื่องจากแผนการช่วยเหลือในปัจจุบันจะหมดอายุลงในเดือน มิถุนายนนี้ ทำให้กรีซจำเป็นต้องขอความช่วยเหลือเนื่องจากไม่สามารถกู้เงินในตลาดเงินโดยตรงแบบปกติได้ ส่วนนายกกรีซนั้นกลับออกมาบอกว่า กรีซไม่มีความจำเป็นต้องได้รับความช่วยเหลือเพิ่มเติม

- อัตราเงินเฟ้อในไทยปรับตัวลดลง 0.52% จากปีก่อนหน้า นับเป็นการหดตัวแรงสุดในรอบ 5 ปี 5 เดือน พร้อมทั้งปรับลดคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อลงอีก

- กองทุน SPDR ลดสถานะลง 0.35% สู่ระดับ 760.80 ตัน และค่าเงินดอลลาร์อยู่ระดับสูงสุดรอบ 11 ปี

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.15 USD 

ADP non-farm employment change 219K 213K