บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 2 มี.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 2-3-58

เเนวรับ 1220 1215 1210 เเนวต้าน 1228 1235 1245

ราคาทองคำในวันศุกร์ได้ทำรูปแบบ Invert head and shoulder ในระยะ H4 หรือ รูปหัวและไหล่แบบกลับหัว ซึ่งปกติการเกิดรูปแบบนี้เป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงการกลับแนวโน้ม หรือกลับตัวจากลงเป็นขึ้น เป็นสัญญาณที่ดีในการปรับตัวขึ้นไปยังระดับ 1240-1250 ในขณะที่ระยะสั้นหลังจากราคาหลุดมานั้นมีโอกาสที่จะกลับลงมาทดสอบใหม่ ระดับแนวรับที่ประเมินไว้สำหรับความเสี่ยงที่คุ้มคือระดับ 1217-1220 และตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ใกล้บริเวณนั้น มุมมองทางฝั่งขึ้นเริ่มมีมากกว่า ทั้งนี้ตลาดอื่นๆอย่างค่าเงินดอลลาร์และตลาดพันธบัตรกลับไม่ได้สนับสนุนการขึ้นของทองคำรอบนี้เท่าไรนัก จึงทำให้การขึ้นรอบนี้ยังขาดปัจจัยพื้นฐานมาสนับสนุน

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 767 ล้านบาทเป็นวันที่ 11 ติดต่อกัน และ Short สุทธิในฟิวเจอร์เป็นจำนวนมากถึง 9,755 สัญญา เงินส่วนหนึ่งคาดว่าเข้าไปในตลาดตราสารหนี้หลังจาก Yield ของพันธบัตรไทยปรับตัวลดลงต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา SET ยังคงปรับฐานอยู่ต่อเนื่องยังขาดปัจจัยอะไรใหม่ๆเข้ามากระทบรวมถึงตลาดทางฝั่งตะวันตกที่ยังส่งมาไม่ดีทำให้เงินยังไม่ไหลเข้า SET ประกอบกับการปิด Long ที่สะสมมานานของต่างชาติ ค่าเงินบาบททิศทางยังอยู่ในช่วงแข็งค่าไประดับ 32.20 

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับแถว 1250 ระยะสั้นหากมีการย่อตัวไม่ควรหลุด 1215

ทางเลือกรอง : ราคาที่หลุด 1215 จะทำให้รูปแบบการกลับตัวกลายเป็น False ไป

รายละเอียด

- ตัวเลข GDP ของอเมริกาออกมาที่ระดับ 2.2% จากรอบก่อนหน้าที่ประมาณไว้ที่ 2.6% ในขณะที่คาดการณ์ 2.1% ทำให้ถึงแม้ตัวเลข GDP จะออกมามากกว่าที่คาดการณ์แต่ก็ยังหดตัวจากการประมาณการณ์ครั้งก่อน และ GDP price index ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเป็นระดับ 0.1% จากครั้งก่อนหน้าไม่ขยายตัว 

- ยอดบ้านรอปิดการขาย (Pending home sales) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 1.7% จากเดือนก่อนหน้า –1.5% และคาดการณ์ 2.5% ออกมามากกว่าเดือนที่แล้วแต่น้อยกว่าที่คาดการณ์ 

- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 95.4 จากเดือนก่อนหน้า 93.6 และคาดการณ์ 94.2 ในขณะที่เงินเฟ้อคาดการณ์ของผู้บริโภคยังเท่าเดิมที่ระดับ 2.8%

- จากกลุ่มข่าวหลายกลุ่มที่ออกมานั้น ตัวเลขข่าวค่อนข้างสับสนและขัดแย้งในตัวเองยากต่อการตีความ ทำให้การเคลื่อนไหวของทองคำและค่าเงินดอลลาร์ในวันศุกร์ (ต่อเนื่องมาจนถึงวันนี้) เป็นไปในทางทิศทางเดียวกัน คือ เงินดอลลาร์แข็งพร้อมกับการปรับตัวเพิ่มขึ้นของทองคำ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ไม่ปกติเนื่องจากความลังเลในตลาดที่ยังคงคลุมเครืออยู่รวมถึงสถานการณ์ของกรีซที่ถึงแม้จะได้รับการผ่อนผันไปอีก 4 เดือน แต่ประเด็นเรื่องเงินสดที่ไหลออกจากกรีซมากกว่าไหลเข้าจำนวนมากนั้นสร้างความกังวลให้กับตลาด

- ราคาน้ำมันดิบปิดบวกในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมาเป็นเดือนแรกนับตั้งแต่เดือน มิถุนายนปีที่แล้ว ทั้งนี้ราคายังคงทรงตัวอยู่แถวระดับบริเวณ $48-49 ต่อบาร์เรล สถานการณ์ในขณะนี้คือ จำนวนหลุมขุดเจาะ (Oil rig) ปรับตัวลดลงเรื่อยๆ แต่ปริมาณของน้ำมันดิบที่ผลิตออกมากลับเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ ทำให้การขึ้นในระยะนี้ยังดูไม่ไกลนักหลังจากคาดว่าหลุมขุดเจาะที่ปิดลงอาจจะทำให้สต๊อกน้อยลง

- การนำเข้าทองคำจากฮ่องกงของจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นในเดือนมกราคมที่ผ่านมาหลังจากปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนในช่วงเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อ Physical ที่เข้ามาในช่วงเทศกาลตรุษจีนระดับหนึ่ง ส่งผลให้ค่าพรีเมียมยังคงซื้อ-ขายกันที่ระดับ $4

- ธนาคารจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลง 0.25% สู่ระดับ 2.50% นับเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งที่ 3 ในรอบ 2 เดือน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

17.00 EUR

CPI flash estimate -0.5% -0.6%

22.00 USD

ISM Manufacturing PMI 53.4 53.5