บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 27 ก.พ. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 27-2-58

เเนวรับ 1205 1203 1190 เเนวต้าน 1215 1219 1225

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ระหว่างการปรับตัวขึ้นระหว่างวันค่อนข้างมากและเวลาปิดกลับเจอแรงขายลงมา ทำให้การขึ้นนั้นยังไม่แข็งแรงเท่าไรนัก แท่งเทียนที่เกิดเป็นแบบไส้เทียนด้านบนยาว ซึ่งปกติไม่ค่อยดีเท่าไร แต่ด้วยมุมมองในทางบวก ทำให้มองว่า อาจจะมีการปรับตัวสูงขึ้นต่อได้ ในวันนี้มองการขึ้นไปทดสอบใกล่ 1219 อีกครั้ง หากยืนไม่ได้มีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงแล้ว การปรับตัวลดลงหากหลุด 1205 จะทำให้แนวโน้มทางฝั่งขึ้นรีบาวน์นั้นเสียไป ในวันนี้ช่วง 20.30 ตามเวลาบ้านเราจะมีการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาสสุดท้ายปีที่แล้วของอเมริกาคาดว่าจะออกมาขยายตัวน้อยลงเป็นบวกกับทองคำ แต่หากตรงกันข้ามอาจจะทำให้เป็นปัจจัยลบไปได้

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2861 สัญญา เป็นวันที่ 10 ต่อเนื่องกัน ในขณะที่ในตลาดฟิวเจอร์ยังคง Long สุทธิ 2325 สัญญา เมื่อวานนี้ SET ช่วงเช้าเปิดตลาดปรับตัวลดลงแรงร่วม 20 จุดลงไปปิดช่องว่างด้านล่างก่อนที่จะมีแรงปิดรีบาวน์ขึ้นมาจากกลุ่มพลังงาน ในวันนี้ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลงค่อนข้างแรงต้องใช้ความระมัดระวังเช่นกัน สำหรับทิศทางมองว่า เริ่มเป็นบวกมากขึ้นในระยะสั้นๆ ค่าเงินบาททิศทางแข็งค่าและหลุดแนวรับ 32.50 แล้ว มองว่าจะยังคงแข็งค่าต่อไปอีกสักพักหนึ่ง

ทางเลือกหลัก : มองราคากลับขึ้นไปใกล้ 1219 อีกครั้งหนึ่ง เพียงแต่ต้องใช้ความระมัดระวังมากหน่อย เพราะ แท่งราย H4 ปรับตัวลดลงในลักษณะของแท่ง Bearish กลืนแท่งก่อนหน้าไปจนหมด ต้องขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ให้ได้

ทางเลือกรอง : ราคหลุด 1205 มองว่า อาจจะทำให้ราคาไหลลงอีกครั้งหนึ่งได้

รายละเอียด

- ตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวานนี้ออกมาค่อนข้างมากเริ่มจากตัวเลขเงินเฟ้อ CPI หดตัวต่อเนื่องสู่ระดับ –0.7% จากเดือนก่อนหน้า –0.4% และคาดการณ์ –0.6% ส่วน Core CPI ที่เป็นตัววัดเงินเฟ้อไม่รวมหมวดอาหารสดและพลังงานออกมาที่ระดับ 0.2% จากเดือนก่อนหน้า 0.0% และคาดการณ์ 0.1% แสดงให้เห็นถึงสินค้าต่างๆในอเมริกามีราคาแพงขึ้นหากไม่คิดถึงราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงเนื่องจาก Core CPI ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ CPI ปกติยังคงปรับตัวลดลง

- อีกกลุ่มตัวเลขเศรษฐกิจหนึ่งคือ ยอดสั่งซื้อสินค้างคงทน (Durable goods orders) ออกมาที่ระดับ2.8% จากเดือนก่อนหน้า –3.3% และคาดการณ์ 1.7% ส่วน ส่วนตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมีที่ระดับ 313K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 282K และคาดการณ์ 288K ซึ่งข่าวนี้มีทั้งบวกและลบกับราคาทองคำ แต่ตลาดเลือกที่จะตีความเข้าข้างฝั่ง Durable goods orders และทำให้เงินดอลลาร์ปรับตัวพุ่งสูงขึ้นแรงเมื่อวานนี้

- ประธาน FED สาขา เซ็นหลุยส์ นาย Bullard ได้ออกมาให้ความเห็นว่า การประชุมครั้งหน้าน่าจะยังมีคำว่า Patient อยู่ สำหรับเป็นทางเลือกในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงฤดูร้อน ซึ่งตรงกับประมาณช่วงเดือน มิถุนายน และกล่าวเพิ่มเติมว่า การขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนั้นจะได้รับการ Focus อย่างมากจากนักลงทุน และคาดว่าอัตราว่างงานจะลดต่ำกว่าระดับ 5% ในช่วงครึ่งหลังของปี และเศรษฐกิจในปีนี้น่าจะเติบโตที่ระดับ 5% สิ่งนี้ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมาอย่างแรง

- Alan Greenspan ได้ออกมาให้ความเห็นว่า นักลงทุนต่างกำลังคาดการณ์ว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ย แต่ Yield ของพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปี กลับปรับตัวลดลง บ่งบอกถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจโลกอย่างมาก ส่วนหลักฐานการจ้างงานที่ออกมานั้นยังมองว่า ไม่แข็งแรงเท่าไรนัก

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงสู่ระดับ $48.7 ต่อบาร์เรลท่ามกลางการคาดการณ์ถึง Supply ที่ออกมาเพิ่มขึ้น และยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไป ในขณะที่ความผันผวนของราคาได้เริ่มพักตัวลงมาด้านล่าง

- การนำเข้าทองคำของจีนจากฮ่องกงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นในเดือนที่ผ่านมา บ่งบอกถึงแรงซื้อ Physical ที่เข้ามาในตลาด และในสัปดาห์นี้มีแรงซื้อมาหนุนพอสมควรผิดจากสัปดาห์ที่แล้วที่เป็นวันหยุดช่วงตรุษจีน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Prelim GDP 2.1% 2.6%

All EUR

German prelim CPI 0.6% -1.1%