บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 17 ก.พ. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 17-2-58

เเนวรับ 1227 1219 1215 เเนวต้าน 1235 1240 1245

ราคาทองคำค่อนข้างทรงตัวเมื่อวานนี้ แต่ระหว่างวันไม่สามารถปิดเหนือกว่าระดับ 1232 ได้ ทำให้รูปแบบ Falling three method (เมื่อวานนี้เขียนผิดว่า Rising) มีนัยสำคัญมากขึ้น เพียงแต่ปัจจัยรอบด้านยังไม่สนับสนุนทางฝั่งลงเท่าไรนัก ค่าเงินดอลลาร์ที่เริ่มอ่อนค่า และ ตลาดหุ้นที่เริ่มปรับตัวลดลงจากความกังวลเรื่องกรีซ ประกอบกับเทศกาลตรุษจีน จึงมองว่า ภาพระหว่างพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคไม่ตรงกัน และมองว่าราคาน่าจะแกว่งตัวอยู่ในโซนนี้ไปอีกพักหนึ่ง เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับ ATR ที่เริ่มชะลอความผันผวนลง สำหรับวันหยุดยาวนั้นมองว่าราคาจะผันผวนในกรอบ 1215-1235 หากผ่านทางไหนมองทางนั้น และยังเก็งกำไรตามกรอบได้ 

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1511 ล้านบาท แต่ยังคง Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 1560 สัญญา ทิศทางยังคงไม่ชัดเจนสำหรับตลาดหุ้น เพราะ ยังคงแกว่งอยู่ในกรอบ เมื่อวานนี้ก็ยังปรับตัวลดลงท้ายตลาด โดยรวมแล้วยังก่อตัวเป็นรูปแบบ triple top อยู่ หากราคาหลุดข้างล่างลงมามองว่า อาจจะได้เห็นการจบรอบของดัชนีไปก็ได้ ในขณะที่หากผ่านขึ้นด้านบนมองว่า ก็เป็นเรื่องดีสำหรับการขึ้นต่อ ทิศทางค่าเงินบาทมองแนวโน้มแข็งค่าลงมาที่ระดับ 32.50 ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญ และ ระยะหลังนี้ไม่เคยหลุดไป

ทางเลือกหลัก : ภาพรวมของราคาทองคำยังแกว่งตัวระหว่าง 1215-1235 การผ่านทางไหนออกมาจะมีแนวโน้มไปในทางนั้น ช่วงวันหยุดยาวต้องใช้ความระมัดระวังในการลงทุน

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ผลการประชุมของกรีซเมื่อวานนี้ก็ยังไม่ได้ข้อสรุปแนวทางการเจรจาเกี่ยวกับการลดหนี้ แนวโน้มจะเลื่อนต่อไปอีก 6 เดือน เพื่อให้กรีซและเจ้าหนี้ในกลุ่มยูโรโซนได้มีการเตรียมตัวและหารือกันได้มากขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นในโซนของยุโรปและอเมริกาปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ตลาดหุ้นกรีซปรับตัวลดลงค่อนข้างหนักร่วม 4% ทั้งนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกกลับไม่ได้ตอบรับข่าวทางลบที่กรีซจะต้องออกจากยูโรโซนเท่าไรนัก แต่ข่าวนี้มีน้ำหนักในทางบวกให้แก่ทองคำโดยมีสาเหตุมาจากความไม่แน่นอนของเสถียรภาพในระบบการเงินและเศรษฐกิจโลก แต่จะช่วยเหลือได้ขนาดไหนต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด

- ในสัปดาห์นี้เป็นวันหยุดเทศกาลตรุษจีน (Lunar new year ) นักวิเคราะห์มองว่า อาจจะมีแรงซื้อ Physical เข้ามาในตลาดทองคำได้ ข่าวนี้มีออกมาหลายมุมมอง มุมมองแรกคือ แรงซื้อ Physical น่าจะสนับสนุนตลาดทองคำในระยะสั้นได้ส่วนแนวที่สอง มองว่า แรงซื้อทองแท่งจากจีนอย่างเดียวนั้นไม่พอ และไม่สามารถพยุงราคาได้หากมีปัจจัยเรื่องอื่นเปลี่ยนแปลงไป และตามสถิติช่วงหลัง 2-3 ปีมานี้ เทศกาลตรุษจีนกลับไม่ได้ทำให้ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเท่าไรนัก บางปีกลับปรับตัวลดลงแทนด้วย

- ราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวอยู่ในระดับบริเวณ $51-53 ต่อบาร์เรล ทำให้ภาพรวมเป็นการแกว่งตัวในกรอบรอการ Break-out มุมมองของคนในตลาดเริ่มเป็นบวกมากขึ้นจากแท่นขุดเจาะที่เริ่มปิดตัวลง และ สัญญาฟิวเจอร์ในระยะยาวยังอยู่ในระดับที่ยาวกว่าระยะสั้นจึงมองว่า ความเสี่ยงในทางลงของราคาน้ำมันนั้นเริ่มจำกัดแล้ว และหลายคนคาดว่า ราคาน้ำมันได้หาจุดต่ำสุดเจอไปแล้วที่บริเวณ $44 ต่อบาร์เรล ทั้งนี้ในตลาดการเงินความไม่แน่นอนเกิดขึ้นได้เสมอต้องติดตามเช่นเดียวกัน

- กลุ่มประเทศ EU เพิ่มมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียเกี่ยวกับมาตรการที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับบุคคลรวมถึง รมว.กลาโหมรัสเซีย ท่ามกลางรัสเซียที่ลงสัญญาหยุดยิงกับยูเครนเรียบร้อยแล้ว

- GDP ของไทยออกมาดีกว่าคาดที่ 2.3% แต่ยังค่อนข้างอยู่ในระดับไม่สูงนัก นำโดยการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว การฟื้นตัวและการลงทุนที่ขยายตัวขึ้นเล็กน้อย ส่วนการส่งออกยังฟื้นตัวได้ไม่ดีนักตามทิศทางภูมิภาค และคาดว่าในปีนี้การขยายตัวน่าจะอยู่ประมาณ 4%