บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 11 ก.พ. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 11-2-58

เเนวรับ 1233 1230 1225 เเนวต้าน 1245 1249 1255

ราคาทองคำปรับตัวลดลงไปยังระดับแนวรับ 1230 และยังไม่สามารถหลุดลงมาเห็น 122X ได้จากนั้นได้มีแรงส่งขึ้นมา มองว่า ระยะสั้นนี้ราคาจะเริ่มปรับตัวขึ้นอีกรอบหนึ่ง เพียงแต่จะแรงพอที่จะลากขึ้นไปในระยะสั้นได้หรือไม่ ประเมินแนวต้านไว้ที่ระดับ 1245–1250 และยังเป็นมุมมองของการรีบาวน์เช่นเดิม แต่เป็นการรีบาวน์ทีมี่น้ำหนักมากขึ้น และหลังจากขึ้นแล้วก็ยังมองว่ามีโอกาสลงต่อไปทดสอบแถว 122X อีกรอบ เพียงแต่การลงอีกรอบนั้นส่วนตัวยังมองว่า ไม่ควรจะมีสถานะ ขาย เหลืออยู่แล้ว เพราะระดับใกล้ 1200 เป็นจุดที่น่าจับตามองมาก ไม่ควรจะหลุด สำหรับปัจจัยลบในช่วงนี้ก็มีมากขึ้นจากเงินดอลลาร์ และก็มีปัจจัยบวกบางส่วนจากข่าวกรีซ

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 145 ล้านบาท และ ยัง Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 2,763 สัญญา ภาพรวม SET ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานแกว่งตัว และระดับปัจจุบันที่เหนือ 1600 ก็พบว่า ตลาดหุ้นอยู่ในโซนที่น่าระวังแล้ว จากระดับที่ไม่เหมาะสมกับการขยายตัวของเศรษฐกิจในปัจจุบันและอนาคตที่ยังดูไม่มีปัจจัยบวก ทำให้ระดับนี้ต้องเน้นการเลือกหุ้นแทน ส่วนทิศทางค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวในกรอบระยะสั้นบริเวณแนวรับ 32.50 และแนวต้าน 32.65 ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนจนกว่าจะออกทางหนึ่ง

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวขึ้นไประดับ 1245-1250 

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1230 ลงไปเลย มองว่าจะปรับตัวลดลงต่อ

รายละเอียด

- สถานการณ์ล่าสุดของกรีซก็เริ่มผ่อนคลายมากขึ้น หลังจากกรีซเสนอแผนประนีประนอมเจ้าหนี้ ก่อนที่จะมีการประชุมในวันที่ 11 กพ นี้ และให้เหตุผลว่า กรีซไม่ได้ไม่ต้องการรับความช่วยเหลือ แต่ก็ไม่อยากให้กระทบกับงบประมาณมากนัก ทั้งนี้เมื่อวานนี้มีข่าวลือที่ว่ากรีซได้รับเงินช่วยเหลือไปแล้ว แต่ปัจจุบันก็ยังไม่มีแหล่งข่าวที่อ้างอิงชัดเจนถึงเรื่องการได้รับเงินช่วยเหลือนี้ ภาพรวมสถานการณ์ในกรีซถึงแม้จะดูดีขึ้นแต่ก็ยังสร้างความคลุมเคลื่อให้แก่ตลาดต่างๆได้ และ ความกังวลเหล่านี้เองจะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำในระยะสั้น แต่ทองคำกลับปรับตัวขึ้นได้ไม่มากในช่วงที่ผ่านมาเนื่องจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์อย่างต่อเนื่องไปในทิศทางเดียวกันกับ Yield ของพันธบัตรที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ทำให้ทองคำไม่ได้รับความสนใจเท่าไรนัก

- ราคาน้ำมันดิบเริ่มปรับตัวลดลงอีกครั้งหนึ่ง กลับมาอยู่ที่ระดับประมาณ $50 ต่อบาร์เรล จากการคาดการณ์ถึงสต๊อกน้ำมันดิบในคืนนี้ว่าจะออกมาเพิ่มขึ้น จากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 70 ปี และ Moody’s ได้ออกมาให้ความเห็นว่า ราคาน้ำมันดิบในระดับต่ำนี้เป็นเพียงแค่ตัวพยุงเศรษฐกิจได้ระดับหนึ่ง แต่ไม่สามารถเป็นตัวเพิ่มการเติบโตให้กับเศรษฐกิจได้ และ ประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกระดับต่ำ ส่วนราคาเฉลี่ยของน้ำมันดิบ WTI ที่มูดี้ส์คาดว่าในปีนี้จะมีราคาเฉลี่ยประมาณ $55 รวมถึงการประชุม G-20 ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาก็ยังมีความกังวลถึงเรื่องเศรษฐกิจที่เติบโตน้อยลงอยู่ถึงแม้ราคาน้ำมันจะอยู่ในระดับต่ำแล้วก็ตาม

- Jeffrey Lacker ประธาน FED สาขา Richmond และ John Williams ประธาน FED สาขาซานฟรานซิสโก ได้ออกมาให้ความเห็นว่า FED น่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงเดือนมิถุนายนเนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและคาดการณ์เงินเฟ้อจะปรับตัวขึ้นสู่ระดับเป้าหมายได้ในอนาคต

- กองทุน Hedge fund เริ่มมีสถานะ Short ตลาดหุ้นญี่ปุ่น Nikkei เป็นครั้งแรกในรอบ 2 ปี หลังจากช่วงก่อนหน้าตลาดได้รับปัจจัยบวกจากนโยบายของชินโซ อาเบะ และปรับตัวขึ้นมากว่า 60% ทั้งนี้สถานะ Short ในตลาดหุ้นญี่ปุ่นหลายคนมองว่าเป็นการเล่นที่เสียเปรียบ เพราะ กองทุนบำเหน็จบำนาญรวมถึง BOJ ที่ค่อยสนับสนุนตลาดหุ้น