บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 19 พฤษภาคม 2557

แนวทางทองคำวันที่ 19-5-57

เเนวรับ 1290 1285 1275 เเนวต้าน 1302 1305 1307

ทองคำยังคงแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยมระหว่าง 1280-1305 ซึ่งมองว่า ระดับนี้ยังไม่มีทิศทางที่สำคัญมากนัก ต้องรอข่าวมากระชากออก ซึ่งจากปัจจัยืพ้นฐานนั้น ถ้าไม่ได้มีข่าวอะไรใหม่ๆ ทางลงจะยังคงได้เปรียบเล็กน้อย จากตัวเลขเศรษฐกิจที่ยังออกมาดี และ FED ที่จะทยอยลดวงเงินและขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้ต้องรอมาดูราคา ณ ตอนที่ทะลุออกมาได้ว่าจะมีข่าวอะไรในทิศทางไหนหรือไม่ อาจจะเป็นรัสเซียทำสงครามขึ้นมาอีกรอบก็ได้ถ้าราคาผ่านกรอบบน ซึ่งยังไม่มีครสามารถคาดเดาได้ ประกอบกับรูปแบบทางกราฟก็ 50:50 เช่นกัน ทั้งขึ้นและลง แต่ในวันนี้ดูขึ้นไปก่อนทดสอบ 1300

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2,079 ล้านบาท นับเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ และ Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 299 สัญญา ในฝั่งของตราสารหนี้ก็ขายสุทธิเรื่อยๆ ค่าเงินบาทแนวต้าน 32.55 ที่ยังไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ และ คาดว่า จากนี้เริ่มจะแข็งค่ากลับลงมาอีกรอบหนึ่ง SET 50 index ถึงแม้จะยังอยู่ในช่วงลง แต่ก็มีแรงซื้อเข้ามาอย่างมาก และ ทำให้การลงนั้น เริ่มกลายเป็นกลางมากขึ้นและมองว่า อาจจะเข้าไปใกล้จุดสูงสุดที่ประมาณ 965

ภาพ DAY : ยังคงแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยมเช่นเดิมระหว่าง 1280-1305 มองว่า การแกว่งในกรอบนี้ ยังต้องรอควยามชัดเจนในการทะลุฝั่งใดฝั่งหนึ่งออกมาให้เรียบร้อยก่อน ถึงจะเห็นภาพชัดขึ้น

ภาพ H4 : ยังส่งสัญญาณปรับตัวลดลงถึง Sideways ยังไม่มีทิศทางเช่นเดียวกัน 

ภาพ H1 : ยังอยู่ในช่วงของการปรับตัวพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากวันศุกร์ แนวต้านบริเวณ 1297-1302

รายละเอียด

- ทองคำปัจจุบันยังคงแกว่งตัวเลือกทางในกรอบสามเหลี่ยม หรือ ที่เรียกกันว่า สามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบทวิเคราะห์ต่างประเทศหลายๆแห่งก็มองไปในทางสามเหลี่ยมนี้เช่นกัน การเคลื่อนไหวแบบสามเหลี่ยมสมมาตรนั้น จะมีลักษณะที่ราคาแกว่งตัวในกรอบรอเลือกทางหรือ Breakout ไปในทางใดทางหนึ่ง ระหว่างที่สร้างรูปแบบนี้ ราคาจะทำจุดสูงสุดแต่ละรอบต่ำลงและจุดต่ำสุดในแต่ละรอบยกตัวขึ้นมีลักษณะเป็นแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยม พร้อมทั้งปริมาณการซื้อ-ขายที่ลดลง โดยปกติแล้วสามเหลี่ยมแบบนี้มีอัตราส่วน ขึ้น : ลง เกือบจะครึ่งๆ คือ ลุ้นว่าจะไปทางไหน ซึ่งเราก็ต้องมาดูตัวปัจจัยพื้นฐานประกอบกัน เมื่อดูแล้ว ตัวเลขเศรษฐกิจและปัจจัยพื้นฐานยังออกมาทางลบได้เปรียบกว่า ซึ่งถ้าไม่มีข่าวอะไรที่ผลักดัน ยังมองว่า ทองคำได้รับแรงกดดันจากปัจจัยพื้นฐานมากกว่า เพียงแต่กราฟยังไม่แสดงอาการเท่าไรนัก ถึงจุดที่ราคา Breakout อาจจะมีข่าวในทางบวกเข้ามาก็ได้ ถ้าผ่านไปในทางขึ้น จึงควรติดตามให้ดีกรอบการเคลื่อนไหวระหว่าง 1280-1305 บวกลบในโซนนั้นอีกประมาณ $5

- Bloomberg อ้างอิงจาก YLG รายงานว่า ความต้องการทองคำของไทยในปีนี้น่าจะหดตัวลง เนื่องจากความผันผวนของราคา , ปัจจัยด้านการเมือง และ ตลาดหุ้นที่ให้ผลตอบแทนดีกว่า โดยคาดการณ์กันว่า ประเทศไทยจะซื้อทองคำทั้งปีประมาณ 150-200 ตัน ส่วนมุมมองของ Goldman Sachs ก็ยังมองเช่นเดิมว่า ทองคำยังคงได้รับแรงกดดันจากการฟื้นตัวของอเมริกา และคาดว่าจะลงไปใกล้โซน $1,180 อีกรอบหนึ่ง

- ตัวเลขขอสร้างบ้านใหม่ปรับตัวออกมาดีขึ้นในวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวลดลงเนื่องจาก ราคาอาหารที่สูงขึ้น และ ระดับราคาน้ำมันที่อยู่ระดับในโซนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี ทำให้ผู้บริโภคมีการใช้จ่ายลความเชื่อมั่นที่น้อยลง

- Hedge funds and money manager ลดสถานะ ซื้อ ลงเล็กน้อยในทองคำ แต่ไปเพิ่มในซิลเวอร์แทน ทั้งนี้ SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงเล็กน้อย 0.26 ตัน สู่ระดับ 781.99 ตัน