บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 9 ก.พ. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 9-2-58

เเนวรับ 1229 1220 1214 เเนวต้าน 1242 1248 1255

ราคาทองคำปรับตัวลดลงแรงในวันศุกร์หลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาดีขึ้น และปัจจัยลบต่างๆที่เริ่มออกมา มองว่า ในวันนี้จะมีรีบาวน์ไปยังระดับ 1240-1245 จากนั้นยังให้น้ำหนักทางฝั่งปรับตัวลดลงต่อ ซึ่งการปรับตัวลดลงไปจนถึงระดับ 1220 นั้นต้องใช้ความระมัดระวังพอสมควร เนื่องจากเป็นที่อยู่ของแนวรับหลายแนว และ ทิศทางภาพใหญ่ที่ยังบ่งบอกว่าอยู่ในช่วงขึ้นสั้นๆ โดยมีจุดเปลี่ยนระยะสั้นที่1214 หากราคายังยืนอยู่อยู่บนนี้ก็ยังมีน้ำหนักทางฝั่งขึ้นได้อยู่ในอนาคต เพียงแต่หากการปรับตัวลงลึกมานั้นจะทำให้ภาพรวมต้องชะลอการขึ้นและแกว่งตัว Sideways แถวบริเวณนี้ไปอีกสักพักหนึ่ง สำหรับค่าความผันผวนในตลาดทองยังค่อนข้างสูง 

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,758 ล้านบาท และหันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ 1,499 ล้านบาท มุมมองของ SET ยังปรับตัวขึ้นต่ออีก ท่ามกลางปัจจัยลบที่มีค่อนข้างมากอย่างตัวเลขส่งออกของจีนที่ลดลงและกรีซที่ยังเจรจาไม่สำเร็จ แต่ก็ยังมีปัจจัยบวกอย่างราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวานที่ผ่านมา ค่าเงินบาททิศทางยังมองว่าแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 32.50-32.65 ซึ่งทิศทางแข็งค่าในวันนี้มองว่าได้เปรียบกว่าเล็กน้อย แต่การแข็งค่ายังมองเป็นไปอย่างจำกัดที่ระดับ 32.50 ก่อน 

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไป 1240-1245 ก่อนจะปรับตัวลดลงต่ออีกครั้งหนึ่ง แต่การปรับตัวลดลงรอบนี้อยากให้ใช้ความระมัดระวังมากขึ้นแล้ว เพราะเป็นโซนของแนวรับแล้ว

ทางเลือกรอง : ราคาลงต่อเลย จะเจอแนวรับที่ 1229

รายละเอียด

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาเมื่อวันศุกร์พบว่า ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ แต่ยังน้อยกว่าเดือนก่อนหน้า เป็นผลทำให้ตลาดทองคำปรับตัวลดลงมาค่อนข้างแรง ส่วนตัวเลขอัตราว่างงานปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 5.7% จาก 5.6% ในเดือนก่อนหน้าโดยเหตุผลของอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้นเป็นเรื่องของการที่แรงงานกลับเข้ามา Labor force มากขึ้น นอกจากนี้รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.5% จากเดือนก่อนหน้าหดตัว –0.2% และคาดการณ์ 0.3% กลุ่มชุดข่าวตัวเลข NFP ในเดือนนี้พบว่าออกมาเป็นลบกับทองคำพอสมควร

- ราคาน้ำมันดิบรีบาวน์ขึ้นแรงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวเพิ่มขึ้น 9% ในช่วงระยะ 1 สัปดาห์นับเป็นสัปดาห์ที่ดีที่สุด (ปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง) นับตั้งแต่ปี 2011 จากข่าวเรื่องการปิดหลุมเล็กๆขุดเจาะลงเนื่องจากไม่คุ้มต้นทุน นอกจากนี้ยังมีปัญหาเรื่องความขัดแย้งของประเทศลิเบียและตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาดีสนับสนุนทองคำให้ขึ้นมาในช่วงนี้

- การส่งออกของจีนปรับตัวลดลง –3.3% ในเดือนมกราคมเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ส่วนตัวเลขนำเข้าหดตัวแรง 19.9% ส่งผลให้ดุลการค้าของจีนเกินดุลค่อนข้างมากในเดือนที่ผ่านมา การนำเข้าที่หดตัวลงเป็นผลมาจากสินค้าประเภทคอมโมดิตีอย่างน้ำมันดิบและถ่านหินทองคำได้รับปัจจัยบวกจากข่าวนี้เพียงบางส่วน

- กองทุน Hedge funds ลดสถานะ Long ในทองคำลงเป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ ข้อมูลจาก CFCT เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงทิศทางของกองทุนที่เริ่มชะลอตัวฝั่งขึ้นบางส่วน แต่ทางฝั่งกองทุน SPDR พบว่า ยังคงเก็บทองคำเพิ่มเรื่อยๆในช่วงนี้

- ธนาคารกลางของอิตาลีปรับประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจอิตาลีในเดือน มค.ขึ้นเป็น 0.5% จากรอบก่อนที่ประมาณไว้ที่ 0.4% ได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง และมาตรการ QE ของ ECB และในปีหน้าคาดว่าอิตาลีจะเติบโตที่ระดับ 1.5% จากการประมาณการณ์ครั้งก่อน1.2%

- S&P ปรับลดเครดิตของกรีซลงสู่ระดับ ขยะ (B-) หลังจากการเจรจายังยืดเยื้อ และนาย Tsipras ก็ยังยืนยันไม่ปฎิบัติตามแผนช่วยเหลือ ส่วน Greenspan ให้ความเห็นว่า ยังไงกรีซก็จะต้องออกจากยูโรโซน