บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 4 ก.พ. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 4-2-58

เเนวรับ 1255 1250 1240 เเนวต้าน 1265 1270 1280

ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องอีก ไปหยุดที่ระดับแนวรับ 1250 และยังไม่หลุดลงไป ในระดับนี้มองการรีบาวน์ขึ้นไปเล็กน้อยถึงบริเวณ 1270 ที่เป็นแนวต้านเดิม แต่ยังมีมุมมองทางฝั่งลงต่อไปยังระดับ 1240-1250 ซึ่งจุดนั้นมองว่า เป็นจุดที่น่าเฝ้าระวังว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาหรือไม่ ภาพรวมยังอยู่ในช่วงของการพักฐานในแนวโน้มขาขึ้นในภาพวัน สำหรับภาพรวมตลาดต่างๆ ยังมีปัจจัยไม่แน่ชัดไม่ว่าจะเป็น ค่าเงินดอลลาร์เริ่มอ่อนค่า และราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ปัจจัยลบคือ พันธบัตรที่ปรับตัวลดลง และ หุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้น ทิศทางจึงยังไม่ชัดเจนสำหรับด้านปัจจัยพื้นฐาน ในวันนี้จะมีประกาศตัวเลข ADP คาดการณ์เป็นบวกกับทองคำ

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2,274 ล้านบาท และยังคงการ Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 2,130 สัญญา เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นและในวันนี้ก็ได้รับปัจจัยบวกตัวนั้นอีก ส่งผลให้ SET ปรับตัวเกินกว่าระดับ 1600 และสามารถยืนอยู่ได้ ระหว่างทางได้เปิด GAP มาตลอดทาง ให้ระมัดระวังแรงขายทำกำไรที่จะตามมาจากคนที่ต้นทุนต่ำ ค่าเงินบาททิศทางเริ่มแข็งค่าลงมาที่ระดับ 32.50 อีกครั้ง หากไม่สามารถรับอยู่มองลงไปที่ระดับ 32.20

ทางเลือกหลัก :มองราคารีบาวน์ขึ้นไปเล็กน้อยถึงระดับ 1270 +- บริเวณนั้นจากนั้นมองลงต่อมายังระดับ 1240-1250

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นแรงเมื่อวานนี้บวกร่วม 300 จุด หลังจากราคาน้ำมันดิบรีบาวน์ขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง นับจากช่วงสัปดาห์ก่อนหน้าราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรงกว่า 10% แล้ว จากการประท้วงของสหภาพแรงงานที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีหลังบริษัทน้ำมันต่างๆทยอยปรับลดต้นทุนจากน้ำมันดิบที่ทรงตัวระดับต่ำ รวมถึง Trader ที่มองว่าราคาได้เจอจุดต่ำสุดไปเรียบร้อยแล้วในสัปดาห์ที่ผ่านมาประกอบกับสถานะ Short ที่ค่อนข้างมากรอปิดอยู่เมื่อราคาดีดขึ้นจึงเป็นปัจจัยบวกตามมาด้วย

- ยอดคำสั่งซื้อสินค้าโรงงานของอเมริกาปรับตัวลดลง -3.4% จากเดือนก่อนหน้า –1.7% และคาดการณ์ –1.8% เป็นการปรับตัวลดลงน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์เป็นปัจจัยบวกกับทองคำ แต่ข่าวนี้น้ำหนักของข่าวค่อนข้างน้อย และการปรับตัวลดลงเป็นผลมาจากกลุ่มของอาวุธ และเครื่องบิน

- กรีซเตรียมเจรจากับเจ้าหนี้ในกลุ่มยูโรโซนทั้งนี้การเจรจายังไม่มีแนวโน้มว่าจะออกมาเป็นอย่างไร แต่ทางเยอรมันก็ยังยืนยันว่าจะไม่ยอมให้ขอผ่อนผันหนี้ ทางกรีซก็พยายามปรับตัวโดยหามาตรการต่างๆมาช่วย ทำให้สถานการณ์ในช่วงนี้เริ่มดูดีขึ้นมาสำหรับปัญหาของกรีซ

- S&P ปรับลดอันดับเครดิต 6 ธนาคารในยุโรปมีทั้งระยะสั้นและระยะกลางจากความช่วยเหลือในกรีณีที่เกิดวิกฤตินั้นยังเป็นไปอย่างจำกัด

- Sentiment ในตลาดทองคำนั้นพบว่าดีขึ้นหลังจาก SPDR ยังคงมีสถานะถือทองคำสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว ทั้งนี้เมื่อวานนี้กองทุนได้ขายทองคำออกเล็กน้อย

- ตอนนี้ทางฝั่งตลาดพันธบัตรมีข่าวถึงเรื่อง Negative bond yield หรืออัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรที่ติดลบ ในช่วงปีที่ผ่านมาพันธบัตรระยะสั้นของหลายประเทศไม่ว่าจะเป็น ญี่ปุ่น เยอรมัน ได้ให้ผลตอบแทนเป็นลบ (negative yield) จากมาตรการการผ่อนคลายทางการเงินของประเทศต่างๆ โดยเฉพาะ QE ของยุโรป และตัวนี้เองที่ทำให้ความกังวลในเรื่องของ Currency war เกิดขึ้นมา และเนื่องจากในปัจจุบันปัญหาเงินฝืดได้เกิดขึ้นในหลายประเทศจึงทำให้แนวโน้มของการลดดอกเบี้ยแรงขึ้นอีก จุดนี้ต้องติดตามเฝ้าระวังเนื่องจากการเกิด Currency war นั้นจะเป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำได้ในอนาคต

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.15 USD

ADP non-farm employment change 224K 241K

22.00 USD

ISM Non-manufacturing PMI 56.6 56.2