บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 3 ก.พ. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 3-2-58

เเนวรับ 1270 1265 1255 เเนวต้าน 1285 1295 1305

ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยรวมแล้วก็ยังอยู่ในแนวโน้มของการพักฐานลงมาด้านล่าง ในวันนี้มองปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับ 1260-1265 หากแรงขายยังแรงกว่านั้นมองไปยังแนวรับ 1250 ที่เป็นจุดต่ำสุดในรอบที่แล้ว อีกฝั่งหนึ่งกรณีที่ผ่าน 1285 ไปจะเป็นจุดเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นนี้และมองว่าราคาน่าจะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นทดสอบระดับ 1305 อีกครั้งได้หากผ่าน 1285 ออกมา ทางฝั่งปัจจัยที่น่าติดตามอีกปัจจัยหนึ่งในช่วงนี้คือ ราคาน้ำมันดิบที่รีบาวน์ขึ้นมาร่วม 10% แล้ว ปกติราคาน้ำมันดิบจะมีผลกระทบกับทองคำในทิศทางเดียวกันในฐานะที่เป็นกลุ่มของ คอมโมดิตี้เหมือนกัน หากราคาน้ำมันดิบยังรีบาวน์ต่อมองว่าทองคำอาจได้รับปัจจัยบวก

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 350 ล้านบาท แต่ไป Short สุทธิในฟิวเจอร์ค่อนข้างหนาแน่นถึง 9,733 สัญญา ทิศทาง SET มีรีบาวน์ช่วงก่อนปิดเมื่อวานนี้ต้องมาดูว่าแนวโน้มจะแข็งแรงไหมสำหรับรีบาวน์รอบนี้ เมื่อวานนี้ ธปท มีรายงานตัวเลขเงินเฟ้อพบว่าออกมาติดลบเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปีกว่าที่ระดับ –0.4% จากราคาค่าไฟฟ้าที่ปรับตัวลดลง น้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับต่ำ และราคาอาหารบางส่วนที่ลดลงหากแนวโน้มยังเป็นเช่นนี้หลายเดือนให้ระวังเงินฝืด ค่าเงินบาทแข็งค่ามาถึง 32.50 แล้ว

ทางเลือกหลัก :มองราคาลงไปบริเวณ 1260-1265 อีกครั้ง

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดกรอบแนวต้าน 1285 ขึ้นไปก็มองว่าเริ่มขึ้นอีกครั้งหนึ่ง

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนี PMI ภาคการผลิต ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 53.5 จากเดือนก่อนหน้า 55.5 และคาดการณ์ 54.9 เป็นการปรับตัวลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์อีกเป็นผลมาจากคำสั่งซื้อที่ชะลอตัวลงแรง ส่วนตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ไม่ขยายตัวจากเดือนก่อนหน้าตรงตามที่คาดการณ์แสดงให้เห็นถึงทิศทางอัตราเงินเฟ้อที่ยังหดตัว และ รายได้ส่วนบุคคลปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.3% เท่ากับเดือนก่อนหน้า ส่วนตัวเลขการใช้จ่ายกลับปรับตัวลดลง –0.3% จากเดือนก่อนหน้า 0.5% และคาดการณ์ –0.1% จากชุดข่าวเหล่านี้มองว่าเป็นปัจจัยบวกกับทองคำมากกว่า เพราะ ภาคการผลิตส่งสัญญาณชะลอตัวเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับการใช้จ่ายส่วนบุคคลที่เป็นตัวผลักดันหลักของ GDP อเมริกา ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน

- รัฐสภาโอบามาเสนอร่างงบประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อสภาคองเกรสเมื่อวานนี้ มีแผนที่จะขึ้นภาษีนิติบุคคล และ เพิ่มภาษีให้แก่ผู้ที่มีรายได้สูง

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 50 เหรียญต่อบาร์เรล จากมุมมองของคนในตลาดที่มองว่า ราคาได้เจอจุดต่ำสุดแล้วหลังจากตกลงมาต่อเนื่อง 6 เดือนติดกัน ประกอบกับสัญญา Short ที่ค่อนข้างมากก่อนหน้าได้ถูกบังคับให้ปิดสถานะบางส่วนจากการปรับตัวขึ้นแรงและตามมาด้วย Short-covering ของคนที่มีต้นทุนที่สูง ถึงแม้ข่าวสต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาจะยังมีจำนวนมากอยู่ก็ตาม การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบนั้นน่าจะมีผลกระทบในทางบวกต่อทองคำเนื่องจากเป็นสินค้าในกลุ่มของคอมโมดิตีเหมือนกัน และราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูงขึ้นนั้นทำให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นกว่า 1% ในช่วงท้ายของชั่วโมงกาซื้อ-ขาย ประกอบกับความกังวลเรื่องของสถานการณ์ในกรีซที่เบาบางลง

- ความกังวลในกรีซเริ่มเบาบางลงหลังมีข่าวออกมาว่า รัฐบาลกรีซจะยกเลิกแผนการลดหนี้จากอียูแล้ว โดยจะเปลี่ยนหนี้ให้เป็นพันธบัตร New growth—linked bonds และวางแผนที่จะดำเนินงบประมาณแบบเกินดุลรวมถึงางแผนภาษีใหม่

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก และเป็นการเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม

- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนปรับตัวลดลงสู่ระดับ 49.7 จากคาดการณ์ 49.8 และยังต่ำกว่าระดับ 50