บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 29 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 29-1-58

เเนวรับ 1277 1272 1266 เเนวต้าน 1290 1293 1305

ทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่อง และเมื่อวานนี้ไม่สามารถปรับตัวเกินกว่า 1293 ได้ และไหลลงต่อยังมองเป็นรูปแบบ Dead-cat อยู่ จะยืนยันเมื่อปรับตัวลดลงต่ำกว่า 1272 ในวันนี้ ซึ่งระดับ 1272 นั้นมองว่าเป็นแนวรับสำคัญ ที่เป็นแนวที่สมควรจะทยอยปิด Short ยาวไปจนถึงระดับ 1260-1266 ภาพรวมยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานจากการขึ้นมามาก และยังมองเป็นการพักตัวในช่วงของขาขึ้นเท่านั้น ยังไม่ลงไปเลย สำหรับจุดซื้อที่น่าสนใจจะอยู่บริเวณ 1240-1260 ต้องมาติดตามกันว่า จะไปถึงระดับนั้นได้เมื่อไหร่ ในระยะสั้นหากราคาขึ้นไปยืนเหนือ 1290 ได้ในวันนี้ คาดว่าแนวโน้มจะเปลี่ยนไป อาจจะหมดช่วงการพักฐานและปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ 1305 ได้

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยอีกต่อเนื่องจำนวน 3,760 ล้านบาท ช่วงนี้หลังจากออก QE จะเห็นว่า ต่างชาติซื้อสุทธิต่อวันจำนวนมาก เป็นหลักพันล้านบาท 2-3 วันติดต่อกัน จริงๆแล้วเป็นผลดีกับ SET ซึ่งมีมุมมองแกว่งตัวอยู่แถวนี้สักพักหนึ่ง แต่ระยะสั้นก็ยังกังวลเรื่องการปรับฐานลงมาด้านล่างที่ 1550 ทิศทางค่าเงินบาทถึงแม้จะแกว่งตัวผันผวนอยู่ในกรอบแต่ก็ยังมองทิศทางแข็งค่าเริ่มได้เปรียบขึ้นมาในระยะสั้นนี้ ยังมองแนวรับไว้ระดับเดิมที่บริเวณ 32.50 เมื่อวานนี้ กนง คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม

ทางเลือกหลัก : มองราคาลงไปต่อเนื่องด้านล่างไปยังระดับ 1270 และอาจมีต่ำกว่าไปจนถึง 1260-1265 ระดับราคาแถวนั้นมองว่าคนที่มี Short น่าจะทยอยปิดได้แล้ว

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปเกินกว่า 1290 จะทำให้มุมมองเปลี่ยนไปและมีโอกาสสูงที่ราคาจะเริ่มขึ้นต่อ

รายละเอียด

- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้ FED ยังคงใช้คำจำกัดความเดิมคือ ยังคง Patient หรืออดทนในการขึ้นดอกเบี้ยต่อไป เศรษฐกิจฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง อัตราว่างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปี แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อระยะสั้นคาดว่าจะยังอยู่ในระดับต่ำไปอีกสักพักหนึ่งจากราคาน้ำมันดิบที่ไหลลงสู่ระดับ $45 ต่อบาร์เรล แต่ในระยะยาวนั้นคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับไปที่ระดับ 2% ตามเป้าหมายของ FED ได้ สำหรับความเสี่ยงที่เจอในตอนนี้คือ ความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกที่การเติบโตยังคงเปราะบาง FED จึงยังคงไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบนี้ และกลายเป็นเงื่อนไขใหม่นับจากเดือน ธค. ที่คำนึงถึงเฉพาะเป้าหมายเงินเฟ้อ

- ราคาน้ำมันดิบไหลลงต่ำกว่า $45 ในช่วงเช้าของวันนี้ และยังเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 6 ปีอยู่ จากข่าวสต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาที่เปิดเผยออกมาเมื่อวานพบว่าเพิ่มขึ้น 8.9 ล้านบาร์เรลซึ่งเป็นระดับสูงสุด Sentiment ในตลาดก็ยังไม่ดีนักทั้ง Barclay และ Goldman Sachs ต่างปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันลง และคาดว่าในช่วงต้นปี 2015 ราคาน่าจะยังทรงตัวยังไม่น่าฟื้นตัวได้อย่างโดดเด่น

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากรายงานกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาไม่ดีเท่าที่คาดการณ์ รวมถึง การปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มพลังงานหลังจากรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบที่ออกมามากกว่าที่คาดเมื่อวานที่ส่งผลให้น้ำมันดิบปรับตัวลดลง

- รมว. คลังเยอรมันและกรีซยังคงหารือกันไม่ได้เกี่ยวกับการชำระหนี้ของกรีซ โดยกรีซมีกำหนดชำระหนี้ที่ปี 2563 แต่การเจรจาในตอนนี้ยังคงไม่มีอะไรคืบหน้า

- การนำเข้าทองคำของจีนจากฮ่องกงปีที่แล้วตัวเลขอยู่ที่ 750 ตัน ลดลงจากปีก่อนหน้าที่นำเข้า 1,108.8 ตัน หรือลดลงเกือบกว่า 30% 

- ตัวเลขค้าปลีกของญี่ปุ่นออกมาที่ระดับ -0.3% จากที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 0.3% และตัวเลขค้าปลีกของทั้งปี 2014 เติบโตที่ระดับ 1.7% ตัวเลขที่ออกมายังไม่ดีนั้นเป้นความท้าทายต่อนโยบายของ นาย ชินโซ อาเบะ ที่มุ่งการกระตุ้นเศรษฐกิจของญี่ปุ่นให้หลุดจากเงินเฟ้อ ปัจจัยที่กระทบคือ การขึ้นภาษีบริโภคในปีที่ผ่านมาซึ่งในปีหน้านี้ต้องติดตามแนวโน้มของการบริโภคนี้ให้ดีว่าจะฟื้นตัวได้หรือไม่

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD 

Unemployment claims 301K 307K

ALL EUR

German prelim CPI -0.8% 0.0%