บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 16 พฤษภาคม 2557

แนวทางทองคำวันที่ 16-5-57

เเนวรับ 1290 1285 1275 เเนวต้าน 1302 1305 1307

เมื่อวานนี้เกิดชนแนวต้านและไม่สามารถผ่านไปได้ ทำให้ภาพรวมนั้นเริ่มส่งสัญญาณกลับมาแกว่งตัวในกรอบใหม่ เป็นกรอบสามเหลี่ยมที่มีแนวรับ 1275-1280 แนวต้าน 1305 ระหว่างที่ราคาแกว่งตัวในกรอบนี้มองว่า ไม่มีนัยสำคัญอะไรในทิศทางต้องรอผ่านออกมาเท่านั้น ในวันนี้มองการกลับตัวขึ้นไปแถวบริเวณ 1300 อีกรอบหนึ่ง ถ้าแรงพอจะเป็นมุมบวก แต่ถ้าปรับตัวไปแล้ว ยังโดนแรงขายมองการปรับตัวลงไปทดสอบกรอบล่าง 1280 ตลาดอื่นยังมีน้ำหนักในทางบวกอยู่บ้าง เมื่อวานเงินยูโรเกิดสัญญาณกลับตัวแข็งค่า และ ตลาดพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นอยู่เรื่อยๆ

นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่สอง 602 ล้านบาท แต่ Short สุทธิในฟิวเจอร์เล็กน้อย 63 สัญญา ค่าเงินบาทยังอยู่ในโซนของการอ่อนค่ารีบาวน์จากแนวรับ 32.40 ภาพรวม SET50index ยังอยู่ในช่วงของการพักตัวขึ้นเล็กน้อยเช่นเดียวกัน โดยมีกรอบแนวรับ แนวต้าน ระยะสั้นบริเวณ 940-948 ที่เป็นกรอบชัดเจน

ภาพ DAY : เกิดเป็นแท่งเทียนแทงปิดลงมา ครึ่งหนึ่ง แต่ก็มองว่า ตรง ณ จุดนี้การเคลื่อนไหวในกรอบไม่ได้มีนัยสำคัญอะไรมาก ควรรอราคหลุดไปทางใดทางหนึ่งก่อน ไม่อย่างนั้นก็จะวนไปวนมา กรอบระหว่าง (1275)1280-1305 

ภาพ H4 : ส่งสัญญาณพักตัว แต่ก็ยังไม่รุนแรง ยังคงมอง Sideways ก่อน

ภาพ H1 : หลังจากตกลงมาเมื่อวาน วันนี้ราคาเริ่มรีบาวน์ขึ้นมา ตอนแรกมองว่า จะรีบาวน์ไปใกล้ 1300 ถึง 1300 ต้นๆ จากนั้นมาดูว่าจะยืนอยู่หรือไม่

รายละเอียด

- หนี้เสียของจีน (Bad loans) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นมากสุดในไตรมาสนี้ นับตั้งแต่ปี 2005 สาเหตุมาจากการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจจีนที่ใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก ทำให้นำไปสู่ความกังวลที่ว่า ภาคธนาคารของจีนอาจจะกำลังมีปัญหาตามมา กำไรสุทธิมีแนวโน้มจะลดลง เนื่องจากต้องนำเงินบางส่วนไปตั้งสำรองในการผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งนำไปสู่ทุนสำรองที่ลดลง เพราะ รัฐบาลต้องนำเงินไปอุ้มธนาคารที่มีปัญหา

- ตัวเลข GDP ทางฝั่งยุโรปที่ออกมาเมื่อวาน ออกมาโตน้อยกว่าที่คาดการณ์กันเกือบทั้งหมด โดย Flash GDP ของยูโรโซนออกมาเท่าเดิม 0.2% แต่น้อยกว่าที่คาดการณ์ 0.4% ส่วนอิตาลี และ ฝรั่งเศส ก็ปรับตัวลดลงกันหมด โดยอิตาลีสู่ระดับติดลบ –0.1% มีเพียงเยอรมันเท่านั้นที่ออกมา 0.8% จากคาดการณ์ 0.7% และเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 0.4% นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนยังถูกปรับประมาณการณ์จากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ว่ามีแนวโน้มจะลดลงไปอีก

- John Paulson ผู้จัดการกองทุนที่มีสัดส่วนในการลงทุนในกองทุน SPDR เป็นรายใหญ่ ยังคงรักษาสถานะทองคำไว้คงที่ เป็นไตรมาสที่ 3 ติดต่อกัน เนื่องจากสถานการณ์ในยูเครน และ การคาดการณ์ในเรื่องของการเติบโตของเศรษฐกิจอเมริกา ทั้งนี้ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า นักลงทุนเริ่มกลับมาลงทุนในทองมากขึ้น จากตัวเลข ณ วันที่ 6 พฤษภาคมที่ผ่านมพบว่า ผู้จัดการกองทุน ได้เพิ่มสัดส่วน Bullish bet เป็นจำนวนมากสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และเป็นการถือสถานะ Long มากเป็น 3 เท่าของไตรมาสที่แล้ว ส่วนเมื่อวาน SPDR มีสถานะซื้อเป็นวันแรกในรอบเดือน ซื้อไป 1.79 ตัน สู่ระดับ 782.25

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาปรับตัวลดลงอย่างมาก สู่ระดับ 297K จากเดือนก่อนหน้า 321K และคาดการณ์ว่าจะเท่าเดิม นับเป็นการปรับตัวลดลงต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ส่วนอัตราการใช้กำลังการผลิต ปรับตัวลดลง ภาคการผลิต Philly FED ปรับตัวลดลงเล็กน้อย และเงินเฟ้อ CPI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตัวเลขก็ยังออกมาปะปน แต่ตัวคนขอรับสวัสดิการว่างงานนั้นมีผลมากที่สุดและเป็นลบกับทองคำ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Building Permits 1.01M 1.00M
Housing starts 0.98M 0.95M
Prelim consumer sentiment 84.7 84.1