บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 21-1-58

เเนวรับ 1290 1280 1266 เเนวต้าน 1300 1305 1310

ราคาทองคำยังปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นต่ออีกเมื่อวานนี้ ท่ามกลางภาวะ Divergent ในภาพ H1 อีกรอบหนึ่ง ซ้ำสองรอบ และเป็นสัญญาณเตือนที่เพิ่มมากขึ้น ในขณะที่ H4 อยู่ในภาวะ Overbought ซึ่งการอยู่ตรงนี้บ่งบอกได้ว่า เทรนขาขึ้นนั้นค่อนข้างแรง และในอดีต ตามสถิติแล้วการอยู่ในภาวะ Overbought หลังจากนั้นจะปรับตัวลดลงเกินกว่า 80% มีเพียงบางครั้งที่แนวโน้มแข็งแกร่งจริงๆจะลาก Overbought ไปเรื่อยๆ ประกอบกับราคาตอนนี้อยู่ห่างจากค่าเฉลี่ย 21 วันมาค่อนข้างเยอะ จึงมองว่า ฝั่งซื้อเริ่มหมดความได้เปรียบไปพอสมควร และหากจะรอซื้อควรรอให้ราคาพักตัวลงมาหน่อยไม่ควรไล่ราคาตรงจุดนี้ วันนี้มีผลการประชุม BOJ แต่ยังไม่กำหนดช่วงเวลาแน่นอน

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 819 ล้านบาท แต่กลับไป Long สุทธิในฟิวเจอร์อย่างหนักถึง 8671 สัญญา SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบรอรับข่าวพรุ่งนี้อยู่ แต่การขึ้นมานี้ต้องประเมินว่าสะท้อนข่าวหรือยัง ค่าเงินบาทมองจากราคาที่ปิดเกินกว่า 32.70 ยังพอมีแนวโน้มไปในทางอ่อนค่ามากกว่าแล้ว หลังจากพยายามมาทดสอบแล้วก็ยังยืนอยู่ได้ ต้องขอดูวันนี้อีกวันว่าจะสามารถยืนได้หรือไม่บริเวณ 32.70 นี้ ขณะที่หากยืนไม่ได้นั้นค่าเงินบาทจะมีแนวโน้มแข็งค่ากลับไปยังระดับ 32.20 ในภาพรวม

ทางเลือกหลัก : มองว่าราคาในระดับสูงนี้ยังไม่น่าเปิดสถานะฝั่งซื้อเท่าไร มองว่าเริ่มหมดแรง และ ถึงแม้จะขึ้นต่อดูไม่ไกลนัก ราคาสมควรที่จะพักลงมาบ้างแล้ว 

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ราคาทองคำยังปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนซึ่งจะเกิดในสัปดาห์นี้ทั้งผลการประชุม ECB ที่คาดว่าจะมีการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมหรือ QE และ การเลือกตั้งของกรีซ ปัญหาที่ตามมาคือ ณ ระดับราคาแบบนี้กลัวว่าราคาจะได้สะท้อนข่าวไปแล้วระดับหนึ่ง แต่ไม่สามารถบ่งบอกแน่ชัดได้ว่าระดับไหน และต้องมาดูความผันผวนระหว่างที่ข่าวออกซึ่งคาดว่าน่าจะมีสูง นอกจากนี้ทองยังได้รับปัจจัยบวกจากความไม่แน่นอนของการเติบโตเศรษฐกิจโลก ล่าสุด IMF ปรับลดประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่ระดับ 3.5% จากการประมาณการณ์ครั้งก่อน 3.8% จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงที่ถึงแม้จะเป็นบวกกับเศรษฐกิจโลกแต่จะไปทำให้อัตราเงินฝืดของยุโรปและเอเชียเพิ่มขึ้น รวมถึง ความต้องการบริโภคภายในประเทศของแต่ละประเทศยังหดตัวอยู่ระดับต่ำทั้งเอเชีย และ ยุโรป ตอนนี้มีเพียงอเมริกาที่ดูดีที่สุดสำหรับการเติบโต

- ราคาน้ำมันดิบช่วงเช้าวันนี้ฟื้นตัวขึ้นมาเล็กน้อยหลังจากปรับตัวลดลงร่วม 4% เมื่อคืนที่ผ่านมา ปัจจัยหลักมาจากการปรับลดประมาณการณ์ของ IMF ตามข่าวด้านบน การส่งออกน้ำมันของเวเนซูเอลาปรับตัวลดลงสู่ 2.33 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2014 จาก 2.43 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีก่อนหน้า บ่งบอกถึงดีมานด์ในตลาดโลกที่ลดลงพอสมควรในปีที่ผ่านมา และคาดว่าสต๊อกน้ำมันดิบในสัปดาห์ก่อนจะยังคงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอีกไปในทิศทางเดียวกันกับสต๊อกน้ำมันดิบหน้าโรงกลั่น

- Yield พันธบัตรระยะยาวทั้ง 10 ปี และ 30ปี ของอเมริกายังปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้หลังจากมีแรงซื้อเข้ามาในตลาดพันธบัตรสาเหตุจากการต้องการรับดอกเบี้ยที่สูงก่อนที่ ECB จะดำเนินการ QE พรุ่งนี้ ตลาดยังคงติดตามข่าวนี้ทุกตลาดและติดตามว่าจะมีอะไรให้น่าผิดหวังออกมาหรือไม่

- ข่าวที่น่าสนใจในวันนี้จะไปอยู่ที่ BOJ หรือธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งจะมีผลการประชุมออกมาตลาดคาดการณ์ว่า อาจจะมีการตัดลดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อลงจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและอาจจะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยการขยายเงินกู้เป้าหมายในการปล่อยกู้ให้แก่ภาคเอกชนมากขึ้น

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 1.55% สู่ระดับ 742.24 ตัน ในช่วงนี้จะเห็นว่ากองทุน SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอย่างต่อเนื่องสะท้อนถึงมุมมองในทางบวกที่เริ่มมีในตลาดทองคำ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

8.30 USD 

Building permits 1.06M 1.05M
Housing starts 1.04M 1.03M

All JPY 

BOJ press conference