บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 19 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 19-1-58

เเนวรับ 1266 1260 1255 เเนวต้าน 1280 1283 1290

ราคาปรับตัวขึ้นแรง ในวันศุกร์ไปทดสอบแนวต้าน 1280 ปัจจัยภายนอกอย่างค่าเงินดอลลาร์ยังอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี และเงินยูโรยังอ่อนค่าลงเรื่อยๆจากความคาดหวัง QE ในวันที่ 22 ทั้งนี้เงินยังคงไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง พันธบัตรและทองคำที่ยังปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ ในระยะสั้นหลังจากขึ้นมามาก และเกิด Bearish divergent ในภาพ H1 ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงการปรับตัวลดลงแล้ว มองว่าต้องใช้ความระมัดระวังมากขึ้นในฝั่งซื้อถึงแม้หากราคาจะมีการทำ New-high ที่มากกว่า 1282 ก็ตาม ควรออกมารอดูได้แล้ว สำหรับวันนี้ทิศทางอาจจะมีความผันผวนมากขึ้นหรือเงียบลงก็ได้เพราะเป็นวันหยุดของตลาดอเมริกาวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง

ต่างชาติยังขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยอีก 1,737 ล้านบาท รวมจากต้นปีขายไปแล้วอีกนิดหน่อยจะครบ 20,000 ล้านบาท แต่ไป Long สุทธิในฟิวเจอร์เล็กน้อย 398 สัญญา เป้นวันแรกในรอบ 6 วันทำการ ตลาดหุ้นไทยยังมองการปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับที่ต่ำกว่า 1500 ก่อนการประชุม ECB ที่จะถึงในวันที่ 22 มค นี้ และต้องออกมารอดูทิศทางว่าจะเป็นอย่างไรต่อ มาร์จิ้นในฟิวเจอร์ตลาดหลักทรัพย์จะเรียกเพิ่มในวันที่ 22 มค นี้ ค่าเงินบาททิศทางแข็งค่าแรงมองแนวรับ 32.20 ถัดไป ปัจจัยยังไม่ชัด

ทางเลือกหลัก : มองราคาเริ่มย่อลงมาด้านล่าง จากภาวะ Bearish divergent ในภาพ H1 มองแนวรับบริเวณ 1266 แต่ถ้าหากราคายังไม่ลงยังมีโอกาสขึ้นทำ New-high ที่เกินกว่า 1282 ได้ แต่หากขึ้นไปและเกิด Divergent ซ้ำราคาจะลงแรงกว่าเดิม ทั้งนี้เป็นเพียงสัญญาณตือนถึงการพักฐานเท่านั้น

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ชุดตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวันศุกร์ออกมาค่อนข้างผสมกัน เริ่มจาก ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคปรับตัวลดลง –0.4 % จากคาดการณ์ที่ออกมาเท่ากับเดือนก่อนหน้า –0.3% และดัชนีราคาผู้บริโภคหมวดไม่รวมสินค้ากลุ่มพลังงานและอาหารทรงตัว 0% จากก่อนหน้าและคาดการณ์ 0.1% ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปของอเมริกาในช่วงนี้ปรับตัวลดลงจากราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับต่ำ ข่าวตัวเลขเงินเฟ้อนั้นโดยทั่วไปลบกับทองคำ แต่กระแสในช่วงนี้จาก FED ที่จะขึ้นดอกเบี้ยโดยขอดูเกณฑ์เงินเฟ้อเป็นหลัก เงินเฟ้อที่ลดลงทำให้ตลาดตีความถึงเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยล่าช้ากว่ากำหนด ซึ่งมองว่า สุดท้ายแล้วยังไงก็ต้องขึ้นดอกเบี้ยจึงมองว่าข่าวนี้น่าจะยังไม่มีผลมากนักกับราคาทองคำ จากนั้นมีตัวเลขอัตราการใช้กำลังการผลิตและผลผลิตอุตสาหกรรมออกมาหดตัวลงทั้งคู่ แต่เมื่อดูแนวโน้มของการใช้กำลังการผลิตยังพบว่าแนวโน้มยังคงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นและอยู่ในระดับสูงจึงยังมองการฟื้นตัวของภาคการผลิตของอเมริกาอยู่เช่นเดิม และตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 98.2 จากเดือนก่อนหน้า 93.6 และคาดการณ์ 94.2

- ประเด็นเรื่องรัสเซียมีทั้งบวกและลบในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา เริ่มจากข่าวดีก่อนคือ อียูประชุมกันหารือเกี่ยวกับแนวโน้มจะยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรแก่รัสเซีย ซึ่งตามความจริงแล้วการคว่ำบาตรจะทำให้เศรษฐกิจอียูได้รับผลกระทบไปด้วยและในช่วงนี้ยังมองว่ารัสเซียจะยังไม่ใช้มาตรการควบคุมเงินทุนไหลเข้า-ออก (Capital control) ซึ่งสาเหตุที่คาดการณ์นี้มาจากข่าวร้ายที่ว่า เงินทุนไหลออกจากรัสเซียปริมาณมากในปีที่ผ่านมาโดยเฉพาะในไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้ว เมื่อรวมทั้งปีเม็ดเงินไหลออกจากรัสเซียมากกว่าช่วงปี 2008 แล้ว

- ผลสำรวจสถานการณ์การเลือกตั้งในกรีซพบว่า ผลโพลยังออกมาประเมินว่า พรรคฝ่ายซ้าย Syriza ที่เป็นฝ่ายไม่นิยมรับการช่วยเหลือ Bail-out มีแนวโน้มจะชนะสูงขึ้นอีก

- ข้อมูลจาก CFCT ที่เปิดเผยเมื่อเช้าพบว่า เมื่อสัปดาห์ก่อนหน้าจนถึงวันที่ 13 มค มีสถานะ Bullish เพิ่มขึ้นในทองคำเป็นสัปดาห์ที่สามต่อเนื่องกัน ในขณะที่ SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 1.92% สู่ระดับ 730.89 ตันเป็นการเพิ่มสถานะที่มากที่สุดในวันเดียวนับตั้งแต่ MAY 2010

- Moody’s ปรับลดเครดิตรัสเซียอีกสู่ระดับ Baa3 จากเดิม Baa2 เป็น 1 ระดับก่อนเครดิตระดับขยะ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

ALL USD

Bank holiday